大學(xué)生投資理財(cái)探討

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［提要］隨著居民收入水平的普遍提高，大學(xué)生群體對(duì)投資理財(cái)的需求也水漲船高。本文通過(guò)問(wèn)卷調(diào)研，得出相較于其他個(gè)人投資者，大學(xué)生更樂(lè)于接受學(xué)習(xí)投資理財(cái)知識(shí)、更傾向于將資金存入安全性較高的理財(cái)平臺(tái)，同時(shí)更傾向于構(gòu)建更加穩(wěn)健的投資策略。此外，大學(xué)生也存在投資理財(cái)整體參與度較低、長(zhǎng)期規(guī)劃不足等問(wèn)題。最后，本文結(jié)合研究結(jié)論給出推動(dòng)大學(xué)生投資理財(cái)?shù)慕ㄗh。

關(guān)鍵詞：高等教育；金融；投資；大學(xué)生

隨著我國(guó)教育事業(yè)的不斷發(fā)展，大學(xué)數(shù)量和大學(xué)生群體數(shù)量一直保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，龐大的大學(xué)生群體為投資理財(cái)提供了廣闊的良機(jī)。但是，大學(xué)生的收入來(lái)源較不穩(wěn)定，且理財(cái)經(jīng)驗(yàn)相對(duì)匱乏，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡無(wú)法準(zhǔn)確地把握。為了更好地發(fā)展大學(xué)生投資理財(cái)，應(yīng)對(duì)大學(xué)生投資理財(cái)現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)研。

一、研究現(xiàn)狀

目前，針對(duì)中國(guó)股市投資者投資行為特點(diǎn)的研究主要聚焦于其不理性行為方面。在微觀層面，從眾心理、過(guò)度反應(yīng)或反應(yīng)不足、處置效應(yīng)等行為會(huì)影響投資行為。而宏觀層面上，國(guó)家政策和貨幣政策、財(cái)政政策都會(huì)對(duì)市場(chǎng)中的投資者產(chǎn)生影響。在股票市場(chǎng)方面，投資者的不理性行為體現(xiàn)在股票市場(chǎng)波動(dòng)劇烈、換手率過(guò)高、“跟莊”現(xiàn)象嚴(yán)重等，體現(xiàn)出我國(guó)股市處于不斷發(fā)展的成長(zhǎng)階段。在具體的投資者行為方面，新增個(gè)人投資增長(zhǎng)率、個(gè)人投資者活躍度的提升對(duì)于股市有正面作用，而個(gè)人投資者持倉(cāng)變化率則對(duì)于股市有負(fù)面影響。自從我國(guó)引入“兩融”交易制度后，我國(guó)股市中個(gè)人投資者明顯存在的處置效應(yīng)發(fā)生了相應(yīng)的變化。研究結(jié)果顯示：我國(guó)融資投資人存在更加不明顯的處置效應(yīng)，更加愿意理性地賣出他們的虧損股票。與此同時(shí)，處置效應(yīng)對(duì)于融資投資者的績(jī)效負(fù)面影響較大。除此之外，相較于傳統(tǒng)的格蘭杰因果檢驗(yàn)，最近的研究運(yùn)用非線性因果檢驗(yàn)方法中的信息熵法，基于優(yōu)礦金融量化平臺(tái)的數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)股市個(gè)人投資者行為和股價(jià)漲跌幅的關(guān)系進(jìn)行分析，并發(fā)現(xiàn)二者是顯著的非線性信息轉(zhuǎn)移關(guān)系。大學(xué)生群體因?yàn)檩^強(qiáng)的求知欲和認(rèn)知能力、擁有一定的知識(shí)儲(chǔ)備、對(duì)于新事物的接受度強(qiáng)、進(jìn)步而個(gè)性的消費(fèi)需求等特點(diǎn)，他們的行為特征有別于一般投資者。因此，研究大學(xué)生群體投資理財(cái)?shù)奶厥庑允鞘直匾摹，F(xiàn)階段，已有文獻(xiàn)討論大學(xué)生投資理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)及相關(guān)政策建議。此類文獻(xiàn)大多討論大學(xué)生投資理財(cái)存在的問(wèn)題和影響因素。首先，在未進(jìn)行理財(cái)意識(shí)培養(yǎng)之前，大學(xué)生普遍缺乏理財(cái)意識(shí)，開(kāi)支沒(méi)有計(jì)劃，誠(chéng)信意識(shí)淡薄。其次，當(dāng)代大學(xué)生在理財(cái)意識(shí)、理財(cái)方式等方面存在一定的問(wèn)題。而且大學(xué)生的投資行為也不完全理性，具體表現(xiàn)為大學(xué)生投資者在損失中度時(shí)與普通中小投資者保持一致，有明顯的處置效應(yīng)。大學(xué)生可用于投資理財(cái)?shù)馁Y金少，并缺乏理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)知。此外，大學(xué)生投資會(huì)受到所獲取到的知識(shí)的影響，投資者擁有更好的社交網(wǎng)絡(luò)可以降低信息不對(duì)稱，即使在沒(méi)有任何信息內(nèi)容的情況下，易于處理的文本也會(huì)影響投資者的交易行為。大多文獻(xiàn)也提到了針對(duì)這些問(wèn)題的解決方法。例如，開(kāi)展針對(duì)性的教學(xué)和訓(xùn)練來(lái)提高大學(xué)生的“財(cái)商”；通過(guò)創(chuàng)建universityinvestmentfunds來(lái)更好地貼近市場(chǎng)，訓(xùn)練投資理財(cái)能力；利用互聯(lián)網(wǎng)傳播流行、實(shí)惠的投資理財(cái)知識(shí)來(lái)培養(yǎng)大學(xué)生理財(cái)意識(shí)，引導(dǎo)大學(xué)生科學(xué)理財(cái)。除此之外，在大學(xué)生金融需求方面，近年來(lái)海外的研究基本先從大學(xué)生投資理財(cái)?shù)哪骋粋€(gè)具體方面入手，然后再通過(guò)Logistic模型、因子分析等實(shí)證方法研究影響需求的相關(guān)因素。目前，針對(duì)大學(xué)生投資理財(cái)?shù)难芯考杏谥赋霾焕硇孕袨?，但缺乏具體調(diào)研數(shù)據(jù)的支持和行為金融視角的理論解釋。而且上述研究?jī)H僅集中探討了大學(xué)生投資理財(cái)存在的問(wèn)題，忽略了大學(xué)生這一高知群體相較于其他投資者展現(xiàn)出的更為理性的行為，而這方面的研究對(duì)于研究投資理財(cái)以及大學(xué)生群體都是不可或缺的?；趯?duì)全國(guó)高校不同專業(yè)學(xué)生的問(wèn)卷抽樣調(diào)查，通過(guò)數(shù)據(jù)分析手段，本文指出了大學(xué)生參與投資理財(cái)現(xiàn)狀存在的整體參與度較低、缺乏結(jié)余資金和長(zhǎng)期規(guī)劃的問(wèn)題，及其相較于其他投資群體更傾向于學(xué)習(xí)投資理財(cái)知識(shí)、將資金存入安全性較高的理財(cái)平臺(tái)和構(gòu)建更加穩(wěn)健的投資策略的優(yōu)勢(shì)，并且據(jù)此提出了相關(guān)的建議。

二、調(diào)研方法

本研究對(duì)于大學(xué)生投資理財(cái)現(xiàn)狀的調(diào)研采取在線發(fā)放問(wèn)卷的形式。本次調(diào)查共發(fā)放問(wèn)卷475份，對(duì)全國(guó)各高校各專業(yè)學(xué)生進(jìn)行抽樣問(wèn)卷調(diào)查，調(diào)查共收回問(wèn)卷469份，有效回收率98.73%，有效問(wèn)卷463份，有效問(wèn)卷率98.72%。其中，女生有效填寫人數(shù)202人，占43.63%，男生有效填寫人數(shù)261人，占56.31%；本科學(xué)生填寫人數(shù)253人，占54.64%，專科學(xué)生占9.94%，碩博研究生占35.42%；參與問(wèn)卷調(diào)查的學(xué)生中，農(nóng)村戶口人數(shù)為218人，比例為47.08%，城市戶口人數(shù)為245人，比例為52.92%；專業(yè)范圍上，經(jīng)管類169人，占31.53%，理工類占30.89%，文史類及其他占37.58%。除此之外，調(diào)查主體年齡段主要集中在18～22歲之間。

三、大學(xué)生投資理財(cái)現(xiàn)狀及存在的不足

（一）大學(xué)生投資理財(cái)整體參與度較低。根據(jù)本次調(diào)查所回收的有效問(wèn)卷結(jié)果，大學(xué)生整體的投資理財(cái)滲透率較低。風(fēng)險(xiǎn)厭惡固然可以一定程度上解釋該問(wèn)題，但是通過(guò)對(duì)未進(jìn)行投資理財(cái)學(xué)生的進(jìn)一步調(diào)查，發(fā)現(xiàn)選擇了“厭惡風(fēng)險(xiǎn)”的僅占34.33%，低于對(duì)理財(cái)產(chǎn)品不了解的57.46%、目前沒(méi)有理財(cái)計(jì)劃的52.24%、沒(méi)有充裕的時(shí)間進(jìn)行投資理財(cái)?shù)?8.81%和沒(méi)有富余的資金來(lái)投資的38.06%，具體結(jié)果如圖1所示。（圖1）1、缺乏結(jié)余資金。經(jīng)過(guò)問(wèn)卷調(diào)研，可以得到目前大學(xué)生月生活費(fèi)結(jié)余絕大部分位于500元以下，如圖2所示。當(dāng)投資者現(xiàn)有的財(cái)富能夠應(yīng)付生活目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，不會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)，他們會(huì)使自身支出外的結(jié)余資產(chǎn)作為資本能夠保值、增值和獲得更大的收益。本次調(diào)研結(jié)果顯示，以投機(jī)套利和鍛煉投資理財(cái)能力為目的參與投資的占比最高。這部分投資者不能承擔(dān)大量的風(fēng)險(xiǎn)，但又希望通過(guò)投資理財(cái)獲得相關(guān)的知識(shí)并取得一定的收益。因此，現(xiàn)有的投資理財(cái)產(chǎn)品，除銀行理財(cái)及余額寶外，股票、基金以及金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)均一定程度上超出了多數(shù)學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，若大學(xué)生貿(mào)然嘗試以上金融產(chǎn)品，對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力會(huì)是一大挑戰(zhàn)。單就實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的跨期保值（即去除鍛煉投資理財(cái)能力因素的影響）這一大學(xué)生投資理財(cái)?shù)闹饕康膩?lái)講，現(xiàn)有投資理財(cái)方式的高風(fēng)險(xiǎn)阻礙了一些大學(xué)生參與投資。（圖2、圖3）2、認(rèn)知的偏差。通過(guò)調(diào)查，可以發(fā)現(xiàn)目前大學(xué)生可以承擔(dān)的本金損失集中在10%以下。但是，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益在5%左右，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益達(dá)標(biāo)率在99%以上，很少有產(chǎn)品達(dá)不到預(yù)期收益率，出現(xiàn)本金虧損的情況更是極少，再加上銀行“剛性兌付”“隱形擔(dān)?！钡囊蛩?，實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更低。由此可見(jiàn)，現(xiàn)有的銀行理財(cái)產(chǎn)品是可以滿足大學(xué)生投資理財(cái)需要的。但是，目前的金融監(jiān)管體系為保護(hù)投資者不允許理財(cái)產(chǎn)品公司對(duì)其自身理財(cái)產(chǎn)品的收益率進(jìn)行宣傳。銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》正式實(shí)施，明確理財(cái)產(chǎn)品的銷售機(jī)構(gòu)不得虛假宣傳、片面或者不當(dāng)宣傳，不得預(yù)測(cè)理財(cái)產(chǎn)品的投資業(yè)績(jī)或者出具、宣傳理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率。因此，實(shí)際收益和大學(xué)生認(rèn)知中的理財(cái)產(chǎn)品收益存在偏差。（圖4）

（二）缺乏長(zhǎng)期規(guī)劃。大學(xué)生目前的投資理財(cái)規(guī)劃仍集中在短期，有長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃的占比不高，計(jì)劃投資時(shí)長(zhǎng)在1年以內(nèi)的占比達(dá)到了80.25%，如圖5所示。（圖5）短期內(nèi)投資理財(cái)收益會(huì)受到外部信息沖擊，而產(chǎn)生一定的波動(dòng)。投資事件具有的隨機(jī)性再加上大學(xué)生用于投資理財(cái)?shù)臅r(shí)間比專業(yè)投資者要少很多，導(dǎo)致了其預(yù)測(cè)短期市場(chǎng)走向的準(zhǔn)確性會(huì)有一定程度上的降低等現(xiàn)象。股票、基金及金融衍生品的投資也有所不同，由于框架效應(yīng)、處置效應(yīng)、沉沒(méi)成本效應(yīng)以及過(guò)度自信導(dǎo)致的不理智投資行為的影響，實(shí)際的收益率有可能會(huì)更低，而較低的投資收益率會(huì)打消投資理財(cái)?shù)姆e極性。長(zhǎng)期市場(chǎng)的走勢(shì)更適合基本面分析發(fā)揮作用，同時(shí)黑天鵝事件造成的市場(chǎng)情緒也會(huì)隨時(shí)間的延長(zhǎng)而逐漸消散。對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的預(yù)測(cè)和對(duì)公司業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)也會(huì)更多作用于長(zhǎng)期。我國(guó)股指能夠反映宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，長(zhǎng)期代表性較好，而從短期波動(dòng)看，中國(guó)股指晴雨表效應(yīng)總體較弱。對(duì)于市場(chǎng)的預(yù)測(cè)來(lái)講，對(duì)長(zhǎng)期走勢(shì)的預(yù)測(cè)相較于短期會(huì)更加準(zhǔn)確。另外，對(duì)于長(zhǎng)期理財(cái)來(lái)講，由于流動(dòng)性偏好的因素，整體收益高于短期。目前，根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)銀行理財(cái)市場(chǎng)月報(bào)，從長(zhǎng)期來(lái)看，F(xiàn)OF類產(chǎn)品模式能在分散投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上增厚投資收益，為投資者帶來(lái)更好的投資體驗(yàn)和投資回報(bào)。但是銀行理財(cái)?shù)腇OF產(chǎn)品的投資期限大多在一年以上，而這與大學(xué)生投資理財(cái)期望的投資時(shí)長(zhǎng)相違背。

四、大學(xué)生相較于其他投資者的優(yōu)勢(shì)

（一）大學(xué)生更傾向于學(xué)習(xí)投資理財(cái)知識(shí)。從本次調(diào)查所回收的有效問(wèn)卷結(jié)果出發(fā)，超八成的受訪者對(duì)大學(xué)生投資理財(cái)持整體同意態(tài)度，如圖6所示，這體現(xiàn)出大學(xué)生對(duì)于投資理財(cái)是非常認(rèn)可的。（圖6）幾乎所有的受訪者都認(rèn)為大學(xué)生需要盡早培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)，以更好地利用自己的資金。與此相比，目前市場(chǎng)上的散戶投資者的平均受教育程度相對(duì)較低，對(duì)于了解理財(cái)知識(shí)缺乏強(qiáng)烈意愿，在學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)能力和態(tài)度方面也普遍不如大學(xué)生群體。在面對(duì)投資理財(cái)時(shí)，大部分散戶投資者存在著投資、賭博、暴富等心理，該群體的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于將股市看作是一個(gè)理財(cái)場(chǎng)所或是作為長(zhǎng)遠(yuǎn)投資的人群數(shù)量。因此，大學(xué)生群體有更好的意愿和條件進(jìn)行投資理財(cái)，這也體現(xiàn)出我國(guó)高等教育建設(shè)對(duì)社會(huì)發(fā)展的有利影響。但值得注意的是，根據(jù)調(diào)查結(jié)果，有無(wú)金融投資方面的學(xué)習(xí)和實(shí)踐經(jīng)歷對(duì)于大學(xué)生群體培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)至關(guān)重要，如圖7、圖8所示。（圖7、圖8）

（二）大學(xué)生更傾向于將資金存入安全性較高的理財(cái)平臺(tái)。通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生群體將資金存入余額寶、理財(cái)通等平臺(tái)，這些平臺(tái)的特點(diǎn)是資金賬戶的安全性較高，且在基金管理等方面比較成熟。上述平臺(tái)在業(yè)務(wù)內(nèi)涵上與傳統(tǒng)模式?jīng)]有太大區(qū)別。除此之外，大學(xué)生群體也傾向于將資金存入銀行等傳統(tǒng)理財(cái)渠道。相比于大學(xué)生群體，散戶投資者更傾向于將資金投入風(fēng)險(xiǎn)性更高的股票市場(chǎng)，而根據(jù)證券公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在過(guò)去的20年，我國(guó)股民總數(shù)中95%是散戶，而80%的散戶投資者在股市是虧損的。散戶投資者大多數(shù)不具備專業(yè)的股票投資知識(shí)，在心態(tài)方面更容易陷入“羊群效應(yīng)”的陷阱。而散戶投資者資金量較小，通常只進(jìn)行單只或幾只股票的投資，在抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的前提下，無(wú)法抵抗波動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，往往造成極大損失。與此相比，余額寶等金融平臺(tái)提供的基金產(chǎn)品以機(jī)構(gòu)投資者為主，為大學(xué)生群體提供專業(yè)理財(cái)，這無(wú)疑是更加理智、成熟的選擇。但不可忽視的是，余額寶、理財(cái)通等平臺(tái)對(duì)于個(gè)人信息安全造成了威脅。近年來(lái)，理財(cái)平臺(tái)利用用戶信息進(jìn)行產(chǎn)品推薦，乃至大數(shù)據(jù)殺熟等現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。大學(xué)生群體應(yīng)該將關(guān)注重點(diǎn)投向信息保護(hù)等方面。2021年11月1日，《個(gè)人信息保護(hù)法》在我國(guó)正式實(shí)施。該法對(duì)于個(gè)人信息保護(hù)給出了更加明確的定義與措施，這個(gè)法案的出臺(tái)有利于進(jìn)一步促進(jìn)大學(xué)生理財(cái)?shù)某墒彀l(fā)展。

（三）大學(xué)生群體更傾向于構(gòu)建更加穩(wěn)健的投資策略。在問(wèn)卷調(diào)查中，大學(xué)生傾向于將資產(chǎn)的較大部分進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)投資，用一部分資產(chǎn)參與高風(fēng)險(xiǎn)獲得收益。在回收的有效問(wèn)卷中，只有3.89%的調(diào)研群體愿意為了高收益冒較大風(fēng)險(xiǎn)。不可否認(rèn)的是，大學(xué)生對(duì)于保險(xiǎn)規(guī)劃等基礎(chǔ)知識(shí)了解有限，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資規(guī)劃、基本的個(gè)人稅收籌劃和個(gè)人及家庭的綜合理財(cái)規(guī)劃等內(nèi)容的學(xué)習(xí)都有待加強(qiáng)，這些影響了大學(xué)生對(duì)于投資理財(cái)產(chǎn)品的選擇，但這種相對(duì)保守穩(wěn)健的投資選擇相對(duì)符合大學(xué)生群體的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)與風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（圖9、圖10）與此相比，如上文所述，散戶投資者缺乏本金與投資技巧，且偏向于激進(jìn)的投資策略，穩(wěn)健的投資策略比較符合其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。大學(xué)生群體接下來(lái)應(yīng)該將重點(diǎn)置于提高理財(cái)知識(shí)能力上，積極主動(dòng)地學(xué)習(xí)投資理財(cái)?shù)南嚓P(guān)知識(shí)和理論，而理財(cái)平臺(tái)應(yīng)提高專業(yè)能力，提供更加成熟、更加符合大學(xué)生投資特點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。

五、幾點(diǎn)建議

（一）高校應(yīng)普及“財(cái)商”教育。高校應(yīng)加快建設(shè)課程體系，開(kāi)展廣泛的“財(cái)商”教育。隨著我國(guó)教育事業(yè)的不斷發(fā)展和高等教育的不斷普及，大學(xué)生群體不斷增長(zhǎng)的巨大人數(shù)勢(shì)必帶來(lái)龐大的投資理財(cái)需求。在新時(shí)代，加強(qiáng)大學(xué)生投資理財(cái)知識(shí)教育已經(jīng)成為了一種趨勢(shì)。而根據(jù)上文的分析，我國(guó)大學(xué)生投資理財(cái)教育無(wú)論是形式還是內(nèi)容上仍需繼續(xù)提高，大學(xué)生對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品仍存在認(rèn)知偏差。具體而言，學(xué)校等教育機(jī)構(gòu)可以通過(guò)鼓勵(lì)理財(cái)類組織社團(tuán)發(fā)展、媒體傳播、舉辦理財(cái)知識(shí)大賽、邀請(qǐng)理財(cái)相關(guān)人士開(kāi)辦講座與選修課等方式普及推廣專業(yè)理財(cái)知識(shí)，以應(yīng)對(duì)大學(xué)生鍛煉投資理財(cái)能力的需求，為社會(huì)培養(yǎng)具有“財(cái)商”的時(shí)代新人。

（二）開(kāi)發(fā)適合大學(xué)生的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)平臺(tái)應(yīng)開(kāi)發(fā)適合大學(xué)生的投資理財(cái)產(chǎn)品，適當(dāng)降低投資理財(cái)門檻以鼓勵(lì)大學(xué)生投資理財(cái)。問(wèn)卷調(diào)研結(jié)果顯示，大學(xué)生群體仍存在富余資金較少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差的特點(diǎn)，且有一定的超前消費(fèi)傾向。一個(gè)適合大學(xué)生的投資理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)抓住大學(xué)生群體的投資理財(cái)特性，在保證信息隱私安全的前提下，基于大學(xué)生群體的投資理財(cái)需求對(duì)信息流進(jìn)行充分利用。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品也應(yīng)在保證安全性與風(fēng)險(xiǎn)提示的基礎(chǔ)上，適當(dāng)降低理財(cái)門檻，鼓勵(lì)大學(xué)生進(jìn)行收支規(guī)劃與定期投資。這樣做不僅能夠滿足大學(xué)生對(duì)于投資理財(cái)?shù)呐d趣與好奇心，更能先一步搶占大學(xué)生投資理財(cái)市場(chǎng)，填補(bǔ)市場(chǎng)空白，達(dá)到更好的效益。

（三）大學(xué)生應(yīng)建立長(zhǎng)期投資規(guī)劃。學(xué)生群體本身應(yīng)提早建立人生規(guī)劃與長(zhǎng)期的投資理財(cái)計(jì)劃，求穩(wěn)求遠(yuǎn)。大學(xué)生群體經(jīng)濟(jì)來(lái)源不穩(wěn)定，對(duì)于資金使用的彈性要求較高，既注重投資理財(cái)產(chǎn)品的穩(wěn)定性，又不滿足于銀行存款等傳統(tǒng)方式的利率。在這種情況下，大學(xué)生群體應(yīng)主動(dòng)學(xué)習(xí)接受理財(cái)知識(shí)，主動(dòng)開(kāi)展投資理財(cái)活動(dòng)，在保證風(fēng)險(xiǎn)承受能力的前提下適當(dāng)嘗試不同方面的投資選擇，不僅有幾率為個(gè)人帶來(lái)收益，更有助于培養(yǎng)投資理財(cái)意識(shí)，為日后工作生活中的投資理財(cái)決策奠定相關(guān)知識(shí)和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)，從而更好地推動(dòng)國(guó)民金融素養(yǎng)的進(jìn)步。

六、總結(jié)

基于本次調(diào)研所獲的數(shù)據(jù)，在對(duì)大學(xué)生投資理財(cái)特點(diǎn)進(jìn)行分析總結(jié)后，提出以下三點(diǎn)建議：一是由于大學(xué)生對(duì)理財(cái)產(chǎn)品普遍缺乏系統(tǒng)全面的認(rèn)知，隨著社會(huì)整體生活水平的提升，大學(xué)生群體零用及結(jié)余資金增多，高校應(yīng)加快建設(shè)課程體系，開(kāi)展廣泛的“財(cái)商”教育，提供相應(yīng)的教育模擬平臺(tái)，以應(yīng)對(duì)大學(xué)生鍛煉投資理財(cái)能力的需求；二是大學(xué)生群體仍存在富余資金較少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差的特點(diǎn)，且有一定的超前消費(fèi)傾向，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品可以在保證安全性與風(fēng)險(xiǎn)提示的基礎(chǔ)上，降低理財(cái)門檻，鼓勵(lì)大學(xué)生進(jìn)行收支規(guī)劃與定期投資；三是大學(xué)生群體應(yīng)提早建立人生規(guī)劃與長(zhǎng)期的投資理財(cái)計(jì)劃，求穩(wěn)求遠(yuǎn)。

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作者:李昊霖 單位:南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)院