投資理財步驟范文

導語：如何才能寫好一篇投資理財步驟，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關鍵詞】高職院校；個人理財規(guī)劃；課程；實踐教學

個人理財規(guī)劃課程是高職院校財經(jīng)類的主干課程，主要針對金融專業(yè)或投資理財專業(yè)的學生，該課程的學習可以使使學生形成良好的個人理財服務理念和投資風險意識，掌握個人理財基本原理，樹立科學的理財理念，靈活運用個人投資理財工具，培養(yǎng)扎實的專業(yè)技能，具備個人投資理財產品的理財能力，同時使學生具備從事個人理財規(guī)劃崗位的職業(yè)素質和職業(yè)能力。通過完成銀行產品理財、證券產品理財、保險產品理財、房地產投資理財項目的學習，學生能運用銀行產品理財、證券產品理財、保險產品理財、房地產投資理財，根據(jù)客戶的需要進行相應的理財規(guī)劃。

1.個人理財與資金的時間價值的實踐教學

1.1 認識和感受資金的時間價值

在能力目標方面能對資金的時間價值進行計算；知識目標能進行復利的計算，年金的計算，貼現(xiàn)率的計算。訓練方式、手段及步驟是：①演示：復利現(xiàn)值和終值的計算；②演示：年金計算：普通年金，預付年金，遞延年金，永續(xù)年金；③演示：貼現(xiàn)率的計算。可展示的結果是各小組計算的資金時間價值。

1.2 個人主要理財產品分析

在能力目標方面能對銀行理財產品進行分析、保險產品進行分析；知識目標層面要知道常見的理財產品，如：金融理財產品：銀行理財產品、股票、債券、基金、保險、外匯等；實物理財產品：創(chuàng)辦經(jīng)營實體、黃金、房產、郵幣卡、藝術品等。訓練方式、手段及步驟是：①比較：風險；②比較：收益；③比較：流動性。可展示的結果是各種理財產品的風險、收益與流動性。

2.銀行產品理財

2.1 認識銀行理財產品

在能力目標方面能認識儲蓄存款、銀行卡、外匯產品、紙黃金等理財產品；知識目標層面了解銀行產品種類：儲蓄存款、銀行卡、外匯產品、紙黃金。訓練方式、手段及步驟是：①分析：儲蓄存款的收益；②分析：紙黃金的收益。可展示的結果各小組銀行理財產品的收益。

2.2 銀行產品投資效益分析

在能力目標方面能對銀行產品的收益進行計算、分析哪些銀行產品值得投資；知識目標層面知道銀行產品的收益如何計算、了解哪些銀行產品值得投資。訓練方式、手段及步驟是：①演示：活期儲蓄存款利息計算；②演示：定活兩便儲蓄存款利息計算；③演示：通知儲蓄存款利息計算；④演示：定期儲蓄存款利息計算；⑤演示：教育儲蓄存款利息計算；⑥演示：憑證式國庫券利息計算；⑦演示：儲蓄存款利息所得稅計算。可展示的結果是各種銀行理財產品的收益。

2.3 銀行產品理財?shù)膭訖C與信用管理

在能力目標方面能闡釋儲蓄動機，實施合理的投資行為；知識目標層面知道信用體系的重要性和應對策略，避免信用問題帶來的損失。訓練方式、手段及步驟是：①討論：分組討論銀行產品理財?shù)膭訖C；②討論：銀行信用的利弊。可展示的結果是總結銀行理財產品的動機與信用利弊。

3.證券產品理財

3.1 認識證券產品

在能力目標方面能認識股票、債券、證券投資基金的概念和種類；知識目標層面知道當前股票、債券、證券投資基金的概念和種類。訓練方式、手段及步驟是：①認識：股票；②認識：證券；③認識：基金。可展示的結果是能展示不同的證券產品。

3.2 證券投資基本分析

在能力目標方面能進行宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析；知識目標層面知道證券投資基本分析方法及變量體系。訓練方式、手段及步驟是：①宏觀經(jīng)濟分析；②企業(yè)所處行業(yè)分析；③小組作業(yè)：選取一家上市公司進行分析。可展示的結果是能對某一上市公司進行投資的基本分析。

3.3 證券投資技術分析

在能力目標方面能夠進行K線分析、趨勢分析、均線分析；知識目標層面掌握K線分析、趨勢分析、均線分析。訓練方式、手段及步驟是：①演示：K線分析；②演示：趨勢分析；③演示: 均線分析(利用證券交易軟件進行演示)。可展示的結果是能對某一上市公司進行K線分析。

4.保險產品理財

4.1 認識保險理財產品

在能力目標方面能夠認識保險的重要性和產品的種類；知識目標層面把握風險與風險管理手段。訓練方式、手段及步驟是：①全班同學分組進行討論：保險理財產品的重要性；②各小組進行發(fā)言。可展示的結果是各小組能總結保險理財產品的重要性。

4.2 商業(yè)保險投資品種

在能力目標方面能能掌握人身保險、財產保險的品種，商業(yè)保險用來進行哪些風險防范；知道人身保險、財產保險的品種以及商業(yè)保險用來進行哪些風險防范。訓練方式、手段及步驟是：①分析人壽保險；②分析財產保險。可展示的結果是展示人壽保險與財產保險的差異。

4.3 投資型壽險分析

在能力目標方面能夠進行分紅險、萬能險、投連險、不同壽險產品比較分析；掌握、萬能險、投連險、不同壽險產品比較分析。訓練方式、手段及步驟是：①分析分紅險；②分析萬能險；③分析投連險。可展示的結果是展示不同投資壽險的差異。

4.4 商業(yè)保險實務操作

在能力目標方面能夠進行購買保險的實際操作？知曉購買保險應注意的問題？出險后如何理賠？知道如何購買保險？購買保險應注意的問題？出險后如何理賠？訓練方式、手段及步驟是：①演示如何購買保險；②演示如何理賠。可展示的結果是展示保險的購買流程與理賠流程圖。

5.房地產投資理財

5.1 房地產投資收益與風險分析

在能力目標方面能夠對房地產投資收益進行計算和風險分析，對房地產投資進行有效控制；掌握房地產投資收益的計算和風險，理解房地產投資的有效控制。訓練方式、手段及步驟是：①演示：房地產投資收益的計算；②分析房地產投資的風險。可展示的結果是：展示房地產投資的收。

5.2 房地產投資策略

在能力目標方面能夠掌握如何對住宅投資、對商鋪投資；掌握房地產投資的種類，特點和投資策略。掌握房地產投資的種類，特點和投資策略訓練方式、手段及步驟是：①討論房地產投資策略；②認識房地產投資的種類。可展示的結果是：能針對具體的房地產，提出投資策略。

5.3 房地產投資操作實務

在能力目標方面，能夠掌握房地產投資操作流程，熟悉房屋買賣合同，房屋租賃合同設計的事項；在知識層面掌握房地產投資操作過程中的流程，交易稅費，籌資方式。訓練方式、手段及步驟是：①演示房地產投資操作流程；②演示房屋買賣合同；③演示房屋租賃合同；④小組作業(yè)：撰寫一份房屋租賃合同。可展示的結果是：展示房屋買賣與租賃合同，小組作業(yè)匯報等。

參考文獻：

[1]張旺軍.投資理財——個人理財規(guī)劃指南[M].北京:科學出版社,2008,07.

[2]張旺軍.投資理財——個人理財規(guī)劃實訓教程[M].北京:科學出版社,2008,07.

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關鍵詞 大學生 理財觀念 消費方式

一、大學生理財發(fā)展概述

調查發(fā)現(xiàn)，當代大學生中的大部分人每月自己支配著一定數(shù)額的零用錢，這些錢的來源不同，有的完全由家庭支持，個別完全是自己雙休日、假期等打工的收入，有的是二者兼有。從零用錢的數(shù)額來看，除向學校繳納學費、住宿費等費用外，現(xiàn)過半數(shù)的大學生月生活開銷在500～1000元，平均在1000元左右，小部分大學生每月能支配1500元以上。除去必要生活費的開支，他們很多人還留有一定的“流動資金”。

（一）大學生理財投入水平

由于大學生每月可支配資金有限、理財意識不強，大學生理財投資整體處于比較低的水平。許多大學生認為只需要打理好每天的生活就好，并不需要專門劃分出一些資金進行理財投資。還認為理財投資收益較少，手續(xù)又比較麻煩，沒有進行理財投資的必要。

根據(jù)調查顯示，大部分大學生對于理財都是持觀望狀態(tài)，他們缺少理財知識，人都很看重金錢，現(xiàn)在騙子太多，好多大學生覺得把錢投資進去，還能不能收回成本，因為投資有風險，他們的錢來源單一，害怕被騙，所以大部分大學生對于投資理財方面都沒有什么經(jīng)驗，都存在顧慮。據(jù)調查顯示，讀金融專業(yè)的學生，理財觀念會比不是讀金融的學生強，他們也更愿意去投資理財，因為他們學金融投資，觀念改變行為，所以他們的理財投入水平就會高。但是除了金融專業(yè)的大學生外的其他大部分學生，對理財投資是少之又少。

（二）大學生理財方式

當代大學生對于自己的“流動資金”，在選擇傳統(tǒng)銀行存款的同時，還有一部分大學生涉足新型的理財方式，如支付寶、余額寶、招財寶存款方式進行理財。即使是在這種投資理財方式多元化的大環(huán)境下，大學生由于用于投資的資金不多、投資風險承受能力較小，大多數(shù)選擇較保險的存款方式進行理財投資。

在調查中，大學生最主要的理財方式和途徑是銀行存款和支付寶、余額寶、招財寶存款這類只作儲蓄用途而無法產生多余價值的存款類方式，而對于股票投資、基金投資、保險等方式則少有人選擇。隨著社會的進步，經(jīng)濟的發(fā)展，理財已經(jīng)變得越來越重要，但大學生對于理財活動的態(tài)度卻十分尷尬。對理財活動興趣不大或沒興趣的人仍占多數(shù)。

二、大學生理財存在的問題

（一）大學生經(jīng)濟獨立意識較差

1.經(jīng)濟來源單一。調查結果顯示，有88.54%的大學生依靠家庭提供生活費。這是現(xiàn)階段我國大學的普遍情況，大學生已經(jīng)習慣了依賴父母，而且絕大多數(shù)大學生打工的目的是為了增長社會閱歷，而不是為了補貼生活費。這反映了我國大學生經(jīng)濟獨立意識普遍較差。

2.存在“面子”消費。據(jù)了解，部分大學生存在攀比消費和超前消費現(xiàn)象。一些同學表示，為了購買某些奢侈品或者價格較高的物品，他們不惜節(jié)衣縮食，以泡面度日，甚至犧牲其他的必要開支或者向其他同學借錢來滿足自己的消費需求。這些情況都可以反映出一些大學生消費時不量入為出，而虛榮心的驅使極易形成無休止的“面子”消費。

（二）理財觀念淡薄，長遠思考欠缺

1.儲蓄觀念淡薄。據(jù)了解，大多數(shù)大學生對自己一個學期的花費沒有具體預算，因為缺乏合理預算，生活上的支出比較隨意，結果經(jīng)常是前松后緊。對于每月定時提供生活費的大學生來說，多數(shù)同學都是“月光族”，有些甚至于月末要向別人借錢度日。

2.理財習慣不良。調查結果顯示，僅有50.2%的大學生有記賬的習慣，而其中僅有24.51%的大學生會對所有支出記賬，剩余的25.69%的大學生會對數(shù)額較大的消費記賬。這顯示了多數(shù)大學生沒有良好的理財習慣，這對其日后的消費理財發(fā)展極其不利。當前的市場經(jīng)濟，能夠產生暴利的投資理財領域幾乎不存在了。要理財致富，就要依靠長期的資金運作進行投資來積累財富。

（三）理財知識缺乏，理財方法單一

1.理財觀念認識存在偏差。不少大學生認為，理財就是進行投資，自己的錢不多，都是父母給的，根本用不著理財。其實這是對理財概念認識上的一種偏差，投資當然是理財?shù)闹匾獌热荩欢鴮τ谫Y金不多，剛剛開始掌握一定資金支配的大學生來說，財務規(guī)劃是遠比投資更重要的內容。所以記賬是大學生理財需要學會的第一項理財技能，也是培養(yǎng)大學生理財意識的關鍵步驟。

2.理財方式保守單一。據(jù)調查可以知道，絕大部分大學生都是通過銀行存款、支付寶、余額寶、招財寶存款方式進行理財。這種通過存款理財?shù)姆绞诫m然收益低、但風險也低，比較適合大學生進行穩(wěn)定投資。少部分大學生通過購買股票、基金的比例占9.49%，購買保險的比例占2.37%，做小生意的比例占3.95%。即使是在這種投資理財方式多元化的大環(huán)境下，大學生由于用于投資的資金不多、投資風險承受能力較小，大多數(shù)選擇較保險的存款方式進行理財投資。

三、對大學生理財?shù)慕ㄗh

（一）培養(yǎng)良好的消費習慣，形成合理的消費結構

大學生應學會理性消費，不但要注重改善自身的消費習慣和消費結構，也要克制消費欲望的膨脹，在滿足自身精神條件的情況下不斷地改善自己的經(jīng)濟條件。大學生要樹立正確的消費觀關鍵在于自身，我們應該積極積累消費經(jīng)驗，學習消費知識，遵循正確的消費原則，杜絕從眾盲目消費、攀比消費、情緒化消費等不良消費行為。大學生只有養(yǎng)成良好的消費習慣，形成合理的消費結構，才能為更好地進行理財投資打下基礎。

（二）樹立正確的理財觀念，學習更多的理財知識

樹立正確的理財觀念對于大學生具有重要的意義，也是大學生樹立理財意識的首要條件。我們應該學會衡量、預測與分析金錢在投資理財中的分配比例，也要學會明確參與投資理財?shù)哪康牟皇琴嶅X，而是把提升自身理財能力作為最終的目標。大學生應利用空閑時間學習必要的理財理論知識，如可以參加學校開辦的投資與理財?shù)膶I(yè)課、公選課和主題講座等，不斷拓展自身投資理財相關知識，逐步培養(yǎng)自己的理財意識，充分了解消費、金融及投資方面的相關知識，學會合理安排個人的財務開支。

（三）積極參與投資理財活動，增強大學生理財能力

大學生在樹立正確的理財觀念、掌握基本的投資理財知識的基礎上，應從自身實際出發(fā)，充分考慮家庭經(jīng)濟條件和當?shù)匚飪r水平，建立一個個人財務賬簿，記錄平時自己的各項支出，以便更好地確定投資理財?shù)姆峙浔壤Ｍ瑫r，大學生也要積極參與各項社會、學校舉辦的投資理財活動，如模擬炒股比賽、ERP沙盤大賽、理財辯論賽等，從而積累實踐經(jīng)驗，加深對理財知識的理解和增強自身的理財能力。

（作者單位為肇慶學院）

參考文獻

篇3

雖然“停損”的觀念非常簡單，但是執(zhí)行卻非常難。因為這跟人們追求利益、爭強好勝的性格背道而馳。要做到非常理性的戰(zhàn)勝欲望，需要相當程度的意志力。更何況金融市場非常復雜，時機不恰當?shù)摹巴p”常常就變成“追高殺低”的錯誤判斷。可是在投資理財?shù)倪^程中，套牢、虧損的痛苦與風險是非常受煎熬的，沒有嚴格執(zhí)行“停損”的人，損失的常常不只是一個錯誤的操作，而是連下次再投資的機會與希望也跟著一起賠掉！每個在投資理財過程中致富的人，都會強調資金控管與停損的重要性，不過，如何處理“停損”卻沒有標準答案。

其實在投資金融市場上，每個人都會犯錯，沒有人是完美的，犯錯一點都不稀奇。難的是，承認錯誤、處理錯誤、降低虧損、保全本錢！

下面介紹幾個不同的原則：

依投資方式而定：如果是信貸投資，一定要嚴格執(zhí)行下跌5%或10%就停損。如果是現(xiàn)金投資，那也許可以放寬一點幅度，像是下跌20%就停損。

依金融產品而定：如果是波動性較大的股票、期貨、新興市場或新興產業(yè)的金融產品，那“停損”標準要嚴格一點，而且必須在投資前就設想清楚，可能5%就要認賠；如果是波動性較小的基金或是債券基金的產品，停損可以松一點。一般而言，可以用10%作為損益點。

依個人而定：不同年齡、資金的投資人，本來承受風險程度就不同。像是退休族、資金規(guī)模較低的人，停損就應該定緊一點，5%就處理。而資金充裕、年紀較輕的人，通常較能承受風險，有較長的投資時間來承擔短期波動，可以將停損點設寬一點，例如15%。

篇4

今年四十三歲的楊麗玉，是典型靠復利效果致富的人。楊麗玉以前還在當小學老師的時候，每個月就至少存下三分之一薪水，后來做零存整付，十年前，海外基金剛引進國內時，她在理財專員建議下，定期定額的買進海外基金，持續(xù)十年從未間斷，而且投資金額隨著收入增加而增加。

以前是固定投資薪水的三分之一，后來逐漸提高比率到二分之一，從每月一萬元增加到每月二、三萬元，報酬率在15%左右，十年下來，已經(jīng)為她累積五百萬元以上財富，她在富邦銀行也從一般客戶晉升為VIP貴賓理財客戶。依這個速度繼續(xù)復利下去，再過十年至少將擁有一、二千萬元以上身家。

楊麗玉說，媽媽從小告訴她：“你賺一塊錢并不一定是你的，能存下一塊錢，才真正是你的。經(jīng)營之神王永慶也是這樣教孩子的，他的女兒臺塑總管理處副總王瑞瑜有一次在公開場合提及父親，她說到，父親對她最大的影響是教她節(jié)儉。王永慶的“賺一塊錢與存一塊錢”理論，至今仍被奉為圭臬。

楊麗玉并不是熱切追求財富的人，當初只是很單純“想把錢守住，希望以后不會缺錢用。所以固定提撥薪水的三分之一做投資，后來她生下孩子，辭掉工作，但先生每月固定給她一筆錢，她還是把這筆錢當薪水，固定省下一定比率繼續(xù)投資。

十年來，全球市場起起伏伏，曾經(jīng)低迷過，但是她對于市場并不敏感，對投資也所知不多，一切交給她信任的理財專員。2000年當市場向下時，很多人拚命贖回或中斷扣款，但是她都沒去操作它。這二、三年來，全球景氣向上，市場回春，她才驚覺復利的驚人效果。

現(xiàn)在她手上的基金操作得更靈活，有些獲利接近20%的基金會先出場，但是定期定額扣款不中斷；有些基金已經(jīng)大到可以用它所衍生的獲利養(yǎng)小基金，就好像母雞生小雞，小雞長大又生小雞一般，生生不息。

薪水致富步驟一

一進職場 先買保險

中信金財富管理處協(xié)理黃培直認為，過去三年來，全球景氣大好，但是臺灣狀況并沒有跟著好轉，這幾年來，薪水不漲，但物價卻漲翻了，讓薪水族備感壓力，想要靠薪水致富的人，得加把勁，先想怎么從薪水里省下三分之一，再想投資理財。

黃培直建議剛進入職場的上班族，領到第一份薪水后，第一件要做的事是買保險。趁年輕買保險，不但保費便宜，也讓自己有個基本保障。

他建議購買低成本就可以購得的高保障險種，例如定期壽險或是多功能的保險，如投資型保單。一般上班族可以“保險雙十定律”做規(guī)畫。即保險額度為家庭年收入的十倍最恰當；總保費支出為年收入的10%最適宜。

今年才剛入職場半年的魏嘉揚，領第一份薪水后的第一件事就是買保險。由于父親剛于去年因癌癥過世，于是他在媽媽建議之下買了醫(yī)療險，同時也購買高保障但相對價格較低的定期壽險，每個月保費不超過三千元，對低薪族的他相當適合。

薪水致富步驟二

學會記帳 不作無謂消費

買了保險之后，接下來最重要的是學會記帳。富邦銀行理財業(yè)務主任陳美玲認為，記帳可以讓自己清楚所有開支狀況，從中了解有哪些消費是可以省下來的。“把錢花在刀口上，不作無謂的消費。”陳美玲的賬本對她幫助很大。

陳美玲已經(jīng)連續(xù)記帳五、六年，她每隔一段時間就會把之前的賬本翻出來，重新檢視，有時會從中發(fā)現(xiàn)，有些錢是不必花的。像是她曾經(jīng)花了二、三萬元買了健身器材，沒有用幾次就束之高閣，當她重新審視賬單時，很確定這筆錢是不該花的，一旦發(fā)現(xiàn)這種情形，她會在賬本上貼上便條紙做記號，提醒自己下一次不要再犯。

上班族若想每個月從薪水中省下一些錢，陳美玲認為記帳是幫你省錢的最佳方法。

薪水致富步驟三

提撥三分之一薪水理財

養(yǎng)成記帳習慣，可以有效控制支出。陳美玲舉例，如果你設定每個月存二萬元，可以先扣掉這筆要儲蓄的錢，剩下的錢再來想如何支配。

例如一個薪水五萬元的上班族，可以先拿三分之一，即一萬五千元作為投資及保險支出；三分之一為房貸或房租支出，另三分之一才是生活開銷之用。

用三分之一薪水過日子，對有些人而言，可能覺得很困難，尤其是“月光族”更是難以控制消費欲望，陳美玲建議購物前先列清單，照著清單買，就不會超支。

依她的觀察，很多人購物時原本都只是要買某一樣東西，結果逛下來，可能多買了五、六樣東西，這樣就很容易超支。

薪水致富步驟四

依目標及需求 專款專用

遠東銀行個人金融事業(yè)群副總經(jīng)理喻芝蘭提醒薪水族在做理財規(guī)畫時，應該先了自己整體的需求是什么，例如是否有購屋需求，還是子女教育基金或換車、退休需求，應該先想清楚。

同時視自己的能力去做規(guī)畫，千萬不要不切實際地想了一大堆需求，卻做不到，或是需求太多，一次只做一個規(guī)畫，沒有照顧到其它需求。

最好的方法是專款專用，她本人就把戶頭分好幾個，并予以命名，像購屋的專戶就是“玫瑰花園”、退休基金是“湯花戀”、教育基金是“我愛××”、犒賞自己的專戶，甚至可命名為“杜拜我來了！”每個人可依不同階段的人生需求設立專戶，每月將錢撥進這些專戶中，透過投資理財，讓這些專戶逐漸累積財富，專款專用，避免資金受到排擠，確保需求被照顧到。

薪水致富步驟五

善用復利 先存第一桶金

“錢滾錢才能賺錢，留本錢賺不了大錢！”先存下人生第一筆財富，才能用這筆錢，再去賺大錢。統(tǒng)一投信副總游麗美強調第一桶金的重要性。

游麗美三十五歲時驚覺自已工作多年，還沒存下什么本錢，于是從三十五歲那年開始，她每個月定期定額買基金，七年后，復利效果展現(xiàn)，已經(jīng)累積千萬元財富。有了第一筆財富之后，再做投資，例如可投資在房地產，逢低買進，可加速致富。

如果可以更早開始，相信她今天的財富不止于此，游麗美以自身經(jīng)驗鼓勵還沒存下人生第一筆財富的上班族，及早開始，運用復利創(chuàng)造財富。

匯豐銀行副總裁楊偉凱強調，上班族善用時間所產生的復利效果，每月從六千元做起，并隨薪水增加而提高投資金額，定期定額投資基金，可以在六年內累積到第一個一百萬元。

薪水致富步驟六

資產配置 穩(wěn)健與積極兼顧

有了第一個一百萬元之后，再做資產配置。他建議可把資產分核心資產與衛(wèi)星資產，核心資產指穩(wěn)健的投資，報酬率約6%至8%可占七成，例如全球型股債、平衡型基金、REITs等固定收益投資，衛(wèi)星資產是指風險較大的投資，目的是找機會財，報酬率10%至20%之間，可占三成，例如新興市場、東歐、原物料、能源基金等。

篇5

關鍵詞：新環(huán)境家庭理財

一、目前我國家庭投資理財?shù)恼`區(qū)

(一)理財=投資

來到理財中心的客戶，可能首先問理財師的是：“給你100萬元資金，你可以給我多少收益率?”人們總是將理財與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實際上，“投資”和“理財”并不足一回事，不能等同。理財關注的是人生規(guī)劃，是教你怎樣用好手頭每一分錢的學問，它不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的保障；而投資關往的是如何錢生錢的問題。因此，理財?shù)膬热荼韧顿Y要寬得多，我們不能簡單地將炒股等投資行為等同于理財，而應將理財看作是一個系統(tǒng)，通過這個系統(tǒng)和過程，使人的一生達到“財務自由”的境界，從而使自己生活無憂。

(二)理財隨大流，盲目跟風

近年股市的賺錢效應使得中國不少百姓更渴望“快速致富”，在這潮流中，常常可以看到證券公司有許多老人，他們可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市。而不理會風險。隨著理財新品的不斷推出，還可以看到類似一哄而上的現(xiàn)象。“投資有風險，入市需謹慎”。從家庭理財?shù)慕嵌葋砜矗说囊簧梢苑譃椴煌碾A段，在每個階段中，人的收入、支出、風險承受能力與理財目標各不相同，理財?shù)膫戎攸c也應不同。因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標，時刻審視自己的資產分配狀況及風險承受能力，不斷調整資產配置、選擇相應的投資品種與投資比例。

(三)追求短期收益，忽視長期風險

近年來，在房價累積漲幅普遍超過30％的市況下，房產投資成為一大熱點，“以房養(yǎng)房”的理財經(jīng)驗廣為流傳，而對租金收入超過貸款利息的“利潤”，不少業(yè)主為自己的“成功投資”暗自欣喜。然而在購房時，某些投資者并未全面考慮其投資房產的真正成本與未來存在的不確定風險，只顧眼前收益。

其實，眾多的投資者在計算其收益時往往忽視了許多可能存在的成本支出，如各類管理費用、空置成本、裝修費用等。同時，對未來可能存在一些風險缺乏合理預期，存在一定的盲目性。建議國內投資者，在投資房產時必須深入研究分析，事先作好心理準備，不要有太高的奢望，也不要期望能長期獲利。

(四)關注短線投機，不注重長期趨勢

有許多國內投資者比較樂于短線頻繁操作，以此獲取投機差價。他們往往每天會花費大量的時間去研究短期價格走勢。關注眼前利益。在市場低迷的時候，由于過多地在意短期收益，常常錯失良機。特別是在證券投資時，時常是騎上黑馬卻拉不住韁繩摔下，還付出不少買路錢。更有甚者，誤把基金作為短線投機，因忍受不住煎熬，最終忍痛割愛。

二、正確理解家庭理財

(一)什么是家庭理財

家庭理財，就是合理、有效地處理和運用錢財，讓自己的花費發(fā)揮最大的效用，以達到最大限度地滿足日常生活需要的目的。從技術的角度看，家庭理財就是利用開源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來達到一個家庭所希望達到的經(jīng)濟目標。這樣的目標小到增添家電用品、外出旅游，大到購房買車、儲備教育投資，直至安排退休后的晚年生活等等。成功的理財講求理財規(guī)劃。家庭理財也不例外。就家庭理財規(guī)劃的整體來看，它包含三個層而的內容：首先是設定家庭理財目標；其次是掌握現(xiàn)時收支及資產債務狀況；最后是如何利用投資渠道來增加家庭財富。

(二)收入永遠大于支出，現(xiàn)金流管理是家庭理財核心

家庭理財規(guī)劃的目的是平衡現(xiàn)在和未來的收支，使家庭經(jīng)常處于“收人大于支出”的狀態(tài)，不會因為“無錢付賬”而導致家庭財務危機，影響家庭生活幸福。因此，現(xiàn)金流的管理成為家庭理財?shù)暮诵乃凇?/p>

一般家庭的現(xiàn)金流入主要包括：經(jīng)常性流入：工資、獎金、養(yǎng)老金及其他經(jīng)常性收入；補償性現(xiàn)金流入：保險金賠付、失業(yè)金；投資性現(xiàn)金流入：利息、股息收入及出售資產收入。家庭的現(xiàn)金流出主要包括：日常開支：衣、食、住、行的費用；大宗消費支出：購車、購房及子女教育；意外支出：重大疾病、意外傷害及第三者責任賠償。家庭的現(xiàn)金流管理是要將收入與支出盡可能的“匹配”起來，使家庭保持“富余”的支付能力，而且“富余”的程度越大越好，越“富余”說明財務狀況越“自由”。

中國經(jīng)濟正處快速增長的階段，由于這種增長存在很大的不確定性，也使人們未來的收入消費存在很大的“變數(shù)”，比如收入的不穩(wěn)定、失業(yè)的威脅、通貨膨脹的因素等等。在這種情況下，家庭的理財規(guī)劃應該“保守”一些，以免未來陷入財務困境。在目前社會“貸款消費”風行的情況下，更是要注重家庭現(xiàn)金流的管理，以免成為“貸款”的奴隸。

(三)家庭理財不是據(jù)金而是平衡

我國的個人理財市場，2005年，由于資金規(guī)模增大及理財品種增多，被稱為“理財元年”，眼下又進入一個人氣高漲的春天。據(jù)麥肯錫的調查顯示，在過去的6年中，中國個人理財市場每年的業(yè)務增長率達到18％，預計2006年，中國個人理財市場規(guī)模將達到570億美元，今后的理財市場增長率將以每年10％～20％的速度突飛猛進。個人理財市場不僅是理財機構眼中的“蛋糕”，也是考驗投資人智慧的博弈場。

近日，有關機構公布2005年理財產品收益排名結果顯示，理財產品有好有次，差距懸殊，排名第一的是某銀行發(fā)行的1年期港幣產品，其收益為同期港幣存款收益的5.86倍，而排在最后一位的人民幣理財產品，年收益率僅為2.72％。基本相當于定期存款。因此，投資人如何確立投資理念及選擇理財產品，對于財富的保值和增值至關重要。

三、家庭理財?shù)耐顿Y策略

(一)選擇適合自己的投資取向及理財方式

任何投資都存在著風險，每個家庭要正確評價自己的性格特征和風險偏好，在此基礎上決定自己的投資取向及理財方式。多做一些長期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產品，因為只有根據(jù)年齡、收入狀況和預期風險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產，才是理財?shù)淖罴逊绞健＜彝ピ谕顿Y理財中，一定要善于把握經(jīng)濟規(guī)律，揚長避短，根據(jù)家庭成員的實際情況，考慮自身的資金實力，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，選擇何利?投資方式，要從自己的經(jīng)濟實力出發(fā)，綜合考慮自身的職業(yè)性質和知識素質。

然而。現(xiàn)實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心，那就是“分散風險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運用中，不少投資者卻走向反方面，往往過分地分散風險，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，

資深專業(yè)知識素質跟不上，造成分析不到位，最終導致預期收益降低甚至出現(xiàn)資產減值的危險。對于資金量較多的客戶而言，有必要通過資產分散投資來規(guī)避風險；但對于資金不多的投資者而言，投資過于分散，收益可能不會達到最大化。具體操作時，建議集中資金投資于優(yōu)勢項目中，這樣可能會使有限的資金產生的收益最大化。由于各個家庭的實際情況千差萬別，在具體投資理財中，就應立足當前，注重長遠。一般來說，投資能獲取收益，但工薪家庭不應該將自己的全部資產全都用于投資。

(二)制定合理的家庭理時規(guī)劃

應該說，一個好的家庭理財規(guī)劃至少應妥善考慮家庭經(jīng)濟生活中的幾個“宏觀”問題，具體體現(xiàn)為：適當開源，增加家庭收入，利用各種投資增加資產的價值；控制預算，倡導節(jié)流，削減不必要的支出；系統(tǒng)地考慮家庭重要支出事項(如高額教育經(jīng)費)，有效積累大額、長期性資金；保障家庭財產安全，妥善進行家庭資產管理；處理好家庭風險問題，防患于未然。

在擬定家庭理財規(guī)劃時，一個很重要的原則是：所有的日標必須具體、可行。具體意味著：理財目標一定要明確、量化；對自己家庭的財務狀況力求了解得全而準確，切忌好高騖遠，不切實際，防止在理財過程中顧此失彼；家庭理財要將稀缺的貨幣資源用得其所，為家庭創(chuàng)造更大的效用和收益。可行意味著：努力可以達到。如果竭盡全力仍難于達到的目標最好不要列入規(guī)劃。其實任何人都不能也沒有能力把所有的事、希望和理想全列入規(guī)劃并實現(xiàn)它，家庭理財規(guī)劃充分權衡需要和可能的關系；不純粹是為了錢而制定理財規(guī)劃。另一方而，在制定家庭理財規(guī)劃時，還應注意到在人生的不同階段，其財務需求足不同的，確定家庭的財務目標，制定財務計劃，運用各種理財工具，達到不斷積累并合理運用財富，從而達到這些目標的實現(xiàn)。

(三)儲蓄型保險有泡沫，謹慎購關多思量

目前，投資型壽險和分紅類壽險占到了整個保險品種的絕大多數(shù)份額，許多投保者是看中了此類保險的投資功能而將其當成了儲蓄的替代產品。但是，存款利率下調后，這種產品的現(xiàn)金回報率可能會不如銀行，加上近年來分紅保險的實際分紅不太理想，所以，單純追求現(xiàn)金回報率的投資者可以將收益低的保險改為收益高的銀行儲蓄。不過，根據(jù)個人的實際情況，投資者對投資分紅型保險的其它保障功能電應充分考慮。不要盲目退保，造成更大的資金損失。

(四)學會消費理財，以聰明的消費來分享升息抑制通脹的成果

利率上調之后，存錢的人多了，消費的人少了，一些相對價格較高的商品就會跌價，對通貨膨脹會有一定的抑制作用。作為消費者，這時學會消費理財便會達到“少花錢、多辦事”的理財效果。另外，理財?shù)淖罱K目標是為了生活得更好，只有適度消費、提高生活質量才符合理財?shù)某踔裕駝t，見利率漲了就只存錢不消費，這樣攢的錢再多也不能算科學理財。

篇6

秦先生是一名公務員，研究生畢業(yè)，26歲的他目前月收入8000元。由于家在上海，因此省去了房租開支，也不需要每天自己下廚。“我平時的開銷很少，除了每月給父母500元搭伙費，就只是偶爾和女朋友出去逛逛街、看看電影了。”秦先生說，因為他周末常常要加班、值班，所以實際上也沒有太多時間陪女朋友，每月這方面的花費不過1000元。這樣算下來，秦先生每月結余6500元不成問題。

雖然工作近2年了，但秦先生轉正的時間不到半年，因此他并沒有得到過年終獎金，年度收入方面也就難以估計了。而在開支方面，雖然秦先生希望有出門旅行的機會，但繁忙的工作卻讓他無暇顧及，加上并沒有投保任何商業(yè)保險，因此也沒有太多花銷。

資產如何快速增長

秦先生目前最想完成的心愿就是資產的快速增長。

“從讀研究生開始，我比較主動、有意識地開始攢錢。包括獎學金、輔助導師做的項目獎金等，還有之前兩年的工作收入結余，到目前為止我一共存下了10萬元，只是因為理財頭腦不活絡，不知道如何投資比較好，所以錢一直傻傻地存在銀行卡里。”秦先生說。他手里的10萬元目前都為活期存款，他希望有較好、較快的途徑讓資產升值。

“要結婚肯定要買套房子，即使面積不大，首付、裝修的成本也不小，光靠每月結余積攢，不做點積極的投資肯定不行。”秦先生認為，在現(xiàn)在的收入條件下，可以考慮比較積極的投資方式，在5年內希望有不錯的收益。

不過他也表示，炒股可能不太適合他，“我平時沒有時間追蹤股市動態(tài)，自己這方面的基礎也不太好，所以個股的投資難度較大。”

“其實，我所說的‘快速’并不需要幾個月看到成績，只是想在結婚前能夠有足夠的資金買房、裝修。”秦先生希望理財師可以為他制訂一份理財計劃，包括黃金、藝術品等各方面可行的投資渠道。“雖然未來收入是否會增長是個未知數(shù)，但現(xiàn)在的結余我希望能夠好好利用。”秦先生說。

保險究竟買什么好

保險是困擾秦先生的第二個問題，“我現(xiàn)在只有最基本的社會保險，沒買過商業(yè)保險。”秦先生說，看到、聽到各種各樣的災害、意外不斷發(fā)生，他覺得有必要買點保險“防身”。

“我覺得意外險、壽險和重疾險都可以考慮，最近有幾家保險公司營銷員正在給我制訂保險規(guī)劃。”不過，秦先生覺得保險公司專員的計劃都比較貴，“有家公司推薦了我一份25萬元的終身重疾險，每年保費要七八千元。”他希望理財師為他指點下，如何選擇合適的保險產品，保險期限、繳費時間、保險金額都該如何制訂，在投保時又需要注意哪些細節(jié)等等。

家庭資產配置與具體投資建議

陳　婷

秦先生是一名典型的社會新鮮人，工作不到兩年，吃住在父母家。積蓄還不多。當然，這個年輕人很可能是一只“成長股”，作為擁有高學歷背景的公務員，他收入穩(wěn)定且有逐步向上的趨勢。

由于秦先生打算不將父母的財務狀況合并計算，與女友的財務狀況尚未到“可計算到一起”的親密程度，因此從每月收支狀況表、家庭資產負債表來看，比較簡單，基本上屬于“一目了然型”，為此我們不再對其進行常規(guī)化的“主要財務指標分析”。

我們將側重分析他的人生規(guī)劃、理財目標并給出具體的理財建議。

人生生涯價段分析

秦先生目前正處于人生發(fā)展的“單身期”，單身時間一般是2-5年，時間段一般是畢業(yè)后工作的1～5年中。

這段時期的特點是：收入相對較低，而且朋友、同學多，經(jīng)常聚會，還有談戀愛的情況，花銷較多。

所以這段時期的理財可以不以“手中資金獲得大收益率”為重點，而以積累(資金或經(jīng)驗)為主。同時，這一階段的人群風險承受能力實際為中等偏上，因為他的優(yōu)勢在于“時間”，一旦資金發(fā)生虧損，尚有余地重新開始。

總體而言，這段時期的理財步驟應側重在：準備應急基金、開流節(jié)源、資產增值(通過多種投資理財方式)，以及特定保險保障上。

理財目標分析

雖然秦先生“謙虛”地說自己投資理財?shù)念^腦不活絡，但實際上，從他制訂的理財目標來看還是比較明確的，且有較明確的時間部署。

實際上，如果按照短、中、長期時間性來劃分，我們可以將其理財目標歸納整理為：

1　日常工資結余如何打理更好：

2　10萬元現(xiàn)有儲蓄如何取得更好收益：

3　結婚前的人身保險如何安排：

4　5年內的買房計劃，如何籌措相應資金。

具體理財建議

針對秦先生的實際情況和理財目標，我們給出以下具體理財建議。

準備一份應急基金雖說秦先生吃住是在父母家(雖然有“啃老”嫌疑，但也是比較現(xiàn)實的選擇，而且他還是給父母搭伙費的)，但是作為個體而言，還是要準備一份應急基金(現(xiàn)有大量活期資金將被劃分到理財功能上去)，以應付一些突發(fā)事件。對一般家庭和個人而言，我們建議3～12倍于單月支出，以秦先生比較穩(wěn)定的狀態(tài)來看，我們認為他只要準備3倍左右，也就是5000元作為應急基金即可。

月度工資結余“三步走”投資秦先生的月度工資性結余大約有6500元，數(shù)量還不錯。我們說過，對他而言，近五年內可以嘗試各類投資理財方式，積累各方面經(jīng)驗，而且他本人也能接受多樣化的理財方式

同時。作為年輕人，我們建議他多利用現(xiàn)在各家金融機構的“智能化理財”功能，減少自己花在投資理財上的時間成本。

第一步，每月主動拿出2000元用于風格偏激進的投資 比如投資于1～2只偏股型基金、1只平衡型基金。長期堅持這樣一份“定期定額基金投資”，以期五年后獲得較高收益率。

如果秦先生對黃金投資特別有興趣，這2000元也可以投資于1～2只偏股型基金，外加一份黃金定投。現(xiàn)在，工行“如意金”已經(jīng)開通了“黃金積存”賬戶，小額投資人可采用兩種方式進行“黃金定投”。一種是以克為單位進行積存，最低投資單位為1克，投資者可以按月購入一定克數(shù)的如意金，如1克、2克等，如秦先生可以設定每月購買2克，由于黃金價格不斷波動，因此每月產生的扣款也就有所不同。另外一種方式則是固定投資金額。設置的最低投資金額為200元，可以100元為單位增加，在積存計劃中每月的投資金額將按扣款時的金價換算成一定的黃金克數(shù)，積累在投資者的賬戶上，如秦先生可以設

定每月購買500元。

第二步，每月將工資中的2000元轉換為貨幣市場基金或短債基金可以是每月發(fā)工資后主動地將活期資金申請申購這兩類產品，也可以仍舊采用“定期定額”的方式進行約定式投資。

第三步，活期存款約定轉存為定期存款扣除以上兩筆主動投資后，秦先生的月度工資尚有2500元左右的結余。這部分資金，就可以利用目前銀行的“活期存款約定轉存為定期存款”的業(yè)務。在這種定、活期存款約定轉存的管理中，一般會有兩種模式。

一種以浦發(fā)東方卡為代表，設定好活期存款賬戶的資金額度，比如設為5000元，那么當你卡內的活期存款高于5000元，銀行就會自動地把多出來的資金轉到你事先指定的定期存款賬戶上(三個月、半年、一年等)。

還有一種正好相反，設定好定期存款的數(shù)額，其余的資金則劃轉到活期賬戶里來，民生卡的“錢生錢理財”就屬于這一類型。

現(xiàn)在浦發(fā)、民生、招行、交行、興業(yè)等多家銀行卡都具有這一功能，使用起來都很方便。而且，這樣的功能非常適用于秦先生的實際情況。

年度性工資結余可一次性投資 由于還不知道年終獎有多少規(guī)模，但秦先生只要把握一個原則，無論獎金有多少，扣除必要的孝親費用、保險費、年末大宗采購費用、和女友的旅游費用等以后，年度性結余不論是多是少，也還是可以積極投資的。2萬元以下，可一次性投資于某一只封閉式基金或開放式基金。2萬元以上，再考慮一次性混合投資。

現(xiàn)有10萬元資金，可拆分為兩筆一次性投資，秦先生現(xiàn)在手上“閑置”了10萬元活期存款，當然不能讓它繼續(xù)“躺在銀行睡大覺”嘍，要戰(zhàn)勝CPI(2010年7月已達3.3％)，戰(zhàn)勝負利率!綜合考慮后，我們建議秦先生將資金分拆為2筆，一筆5萬元購買中低風險的基金類產品，一筆4.5萬元放入股票市場(還有0.5萬元我們在前文已經(jīng)規(guī)劃過，是作為緊急備用金)。

先說說股票投資的事。雖然秦先生覺得自己平常沒時間盯盤，投資股票可能有一定困難。但最為一名年輕人，五年后還想買房(他沒有提及將來買房父母是否會贊助首付款)，股票其實是很好的資金快速上升渠道。其實炒股不一定要天天在上班的時候盯盤的，下班后一樣可以研讀宏觀經(jīng)濟新聞、個股盤面和財報等信息，只要有心學習和實踐，股市是個很好的鍛煉年輕人脾性、學習投資的地方。況且，4.5萬元投入股市，對秦先生來說，也許現(xiàn)在幾乎占去了自己一半的儲蓄，但隨著工資性積累不斷增加，在未來五年內，這部分直接投資于股市的資金，占他資產的整體比重會迅速下降。即便從風險控制角度來講，我們之前也提過，單身年輕人是最輸?shù)闷鸬娜巳海窍Ｍ?年后買房的，等于是一筆中期才會需要動用的、真正閑置的資金。

篇7

有沒有想過，其實是我們的理財方法出現(xiàn)了問題呢?

讓febay專家來幫你分析一下你的財政現(xiàn)況是否合理，教你一些理財法則，讓你成為一個會理財?shù)娜瞬拧?/p>

看電視時常常發(fā)現(xiàn)，那些上市公司老板、青年創(chuàng)業(yè)家們其實并非生而腰纏萬貫的。他們都是在奮斗中鍛煉了自己的才能，累積了資金，最終獲得了成功。那是什么使得他們有了第一桶金?更重要的是，他們又是如何來管理財富的呢?懂得理財?shù)娜送哂胁拍堋＝裉煳覀冋垇砹死碡攲＜遥涛覀儚淖约旱男∝斃砥稹?/p>

年輕一族要善于“理財”和“理才”

現(xiàn)在越來越多剛走出校園參加工作的大學生意識到自我理財?shù)闹匾裕穗A段經(jīng)濟收入較低、經(jīng)濟基礎薄弱、個人去向和職業(yè)選擇尚未穩(wěn)定、缺乏投資理財方面的知識普及和實操經(jīng)驗等，讓大多數(shù)人感到個人理財似乎是無從下手，只好在“月光族”里徘徊。因此，這一時期的個人理財規(guī)劃要考慮以下幾個方面：

一是以“理才”為重，注重自身能力的積累和價值的提升，除了職場的優(yōu)秀表現(xiàn)之外，還要進行必要的進修和提高：

二是加強基本資金積累，在收入水平相對穩(wěn)定的情況下盡量打好經(jīng)濟基礎，為提高生活質量和積累投資基金做好準備，

三是努力掌握投資理財知識，在學習和實踐中培養(yǎng)投資意識、鍛煉理財能力。具體步驟如下

1　先行個人職業(yè)生涯定位，再謹慎選擇消費項目。首先考慮是否改變居住地(諸如有出國深造或移民之類的目標)，然后考慮是否改變職業(yè)類型(如繼續(xù)從事公務員工作還是到企業(yè)謀發(fā)展等)；然后在資金基礎非常有限的情況下，要理智地對待各種消費需求，以其必要性和迫切性作為衡量標準做出先后安排。若居住地和職業(yè)基本穩(wěn)定，建議先買房、后買車。因為買車除了養(yǎng)車費用之外還會帶動消費(如娛樂、聚會、旅游等項目都會明顯增加)，日常花費將增加，同時還要支付房租，則總的消費水平及收支比例將大幅提高，在沒有更高收入來源支持的情況下將出現(xiàn)資金緊張狀況，日后的資金積累更加難以保障。若利用2-3年的資金積累，再加上貨幣分房政策的支持，基本上可以支付購房初期各項費用(含首期、裝修、家具等)，并利用公積金貸款(15～20年)以降低貸款利息支出，同時減輕支付壓力。

2　注重基本資金積累，“理才”與“理財”并重。根據(jù)其所從事行業(yè)的特點，收人來源相對穩(wěn)定但過于單一，加上缺乏可投資資本的原始積累，因此在若干年內的投資途徑仍然是以個人儲蓄為主，逐漸考慮其他投資渠道。此外，年輕就是最好的資本，也是現(xiàn)階段必須用心經(jīng)營的“財源”。建議對自己進行兩方面的定位：一是職業(yè)發(fā)展定位，二是理財類型定位，現(xiàn)階段還沒有資本運作的基礎，最重要的是投資理財知識和技能的學習與提高，并對本人的投資偏好和風險耐受進行準確定位，逐步樹立“終生理財、快樂理財”的觀念。

理財快問快答

知道了理財?shù)母拍睿覀冞€需要問專家一些關于日常生活中，個人和家庭理財?shù)膯栴}。

Q：我們應該怎么判斷什么才是合適自己的理財方式?

A：評估自己風險承受度這是理財?shù)氖滓獥l件。堅持融理財于生活，堅持已有的理財習慣和方向。適合的理財品種(股票、債券、基金等)很大程度上是取決于投資者在投資理財領域之外的掙錢能力，比如年齡、職業(yè)，因此對待不同背景的理財者，所適合的理財方式將會是不同的。

Q：個人理財最好的方式是開源還是節(jié)流?哪種方式讓資金增長快速有穩(wěn)定?

A：真正的理財方法，節(jié)流記賬和開源同樣重要，節(jié)流只是減少不必要的開支，知道資金的流向，但是，不可忽視的是開源，開源才會讓你的錢為你賺錢!

Q：什么樣的人適合掌管家庭理財大權，成為家庭CFO?

A：會賺錢，還知道怎么用錢，數(shù)字概念清楚，開支都是講求原則，具有較強的理財觀念，可以用較小的投資得到最大的利潤報酬，在投資前，一定是很用功地做好功課，詳細地評估獲利的能力，決不沖動莽撞，此種人可以成為家庭CFO。

Q：請專家分別對20、30、40歲的女性。給出不同的理財建議。

A：20歲：20歲的女性正處于花樣年華之時，剛參加工作。她們的知識文化水平較高，追求時尚，日常開銷較大，經(jīng)濟收入要比其他年齡段低。理財需求：處于這一年齡段的女性理財?shù)闹饕繕耸欠e累充實自我、提升自我的經(jīng)濟資本或是為步入婚姻殿堂而作相應的資金準備等。理財建議：這時期的理財可以選擇“強迫儲蓄形式”的產品。如銀行零存整取、基金定投、儲蓄型保險。

30歲：30歲的女性一般已經(jīng)結婚，已有或計劃要生小孩，經(jīng)濟收入增加且生活穩(wěn)定，家庭已有一定的經(jīng)濟基礎，希望能進一步提高生活質量。這一年齡段的女性較為忙碌，承受著較重的經(jīng)濟壓力和精神壓力，資產增值愿望比較迫切。理財需求：理財目的以住房需求、子女的教育金為主。理財建議：保本類銀行理財產品無疑是一個很好的選擇，收益預期不要太高，以戰(zhàn)勝同期儲蓄利率為起點，但需要控制流動性風險。有經(jīng)驗的女性投資者可以搞一些基金配置，選擇平衡型基金和新發(fā)指數(shù)型基金、股票型基金組合的方式，進行波段操作。

40歲：40歲的女性在經(jīng)濟上和生活上都趨于穩(wěn)定，對未來人生安排和生活目標也日漸清晰。理財需求：以子女大學教育經(jīng)費、贍養(yǎng)父母費用、自身養(yǎng)老需求為主，在投資增值的同時要保持合理的流動資金以備急用。理財建議：處于這個年齡段的女性可以采取基金定投及單筆投資雙軌進行的方式來積累子女的大學教育金以及自身的退休養(yǎng)老金，投資標的以平衡型基金或債券型基金為主，逐步減少股票的投資。另外，人到中年，健康狀況有所下降，疾病的發(fā)生率也大大提高。因此，在追求資產增值的同時也應加大對保險需求的投入，比如可以通過購買萬能險獲得理財+保障的雙重功能。

Q：我們該怎么去解釋“你不理財，財不理你”這個觀點?

A：家庭需要資本，家庭需要財富，但財富不是毛毛雨，不會自己從天上掉下來。如果不懂得投資，你收入再高也沒用，要讓財理你，只有去正確理財。而正確理財，至少應包括這樣幾方面理財是一生一世，而非一朝夕，理財是把雞蛋放進不同的籃子，而且至少有一只是鐵籃子：理財是平衡的藝術在激進與穩(wěn)健、收益與風險、開源與節(jié)流等中間找到一個最佳結合點。

理財法則ABC

其實關于理財，還有很多有趣好記的數(shù)字法則，記住這些法則，我們就能更好地控制財務分配的比例，理財更加得心應手。

A

“4321法則”“4321家庭理財法則”。即收入的40％用于供房及其他方面的投資，30％用于家庭生活開支，20％用于銀行存款以備應急之需，10％購買保險。

B家庭保險的“雙十定律”所謂“雙十定律”，指的是“保險額度為家庭年收入的十倍最恰當”，“總保費支出為家庭年收入

的10％最適宜”。

C“541法則”把安全性資產、風險資產和流動資產按5：4：1的比例進行投資，安全性資產如債券、保險等要占家庭資產的一半，風險資產包括股票、基金占四成就行，流動的活期存款和現(xiàn)金只要一成就夠了，是典型的進取型投資比例。

D“72法則”本金增長一倍所需時間(年)=72／年報酬率(％)。舉例來講，如果你在銀行存10萬元，年利率2％，每年利滾利，要多少年才可以使本金增加一倍變成20萬元呢?答案是36年(=72／2％)。(主力資金異動，同步跟蹤我的財富。)

E“80法則”在你的投資組合中股票應該占多少比例呢?根據(jù)80法則，股票占總資產的合理比重=(80-年齡)％，舉例來講，如果你目前30歲，股票投資應該占投資總額的50％。

F房貸負擔“不過三”每月房貸不宜超過家庭所得的三分之一。這是銀行在發(fā)放住房貸款時考慮家庭負擔的一個簡單的衡量標準。

創(chuàng)業(yè)理財需要有堅定的信心

人的一生當中每一時間段都有不同的困惑、不同的感受、不同的目標。但是只有堅定自己的信心，去實現(xiàn)自己的夢想，才能獲得成功，理財同樣如此。

作為一個生長在農村家庭的長女，20年前我從浙江小山村來到福建找工作。為了讓父母早日擺脫日出而作、日落而息的那種農村的生活，我在工作上加倍的努力，再苦再累也不讓父母知道。這是我當時的目標，因為我的堅定，經(jīng)過幾年的努力我終于在廈門這個大都市落地生根，并有了可愛的兒子。

如今，隨著孩子的逐漸長大、父母的漸漸老去，家庭生活費用不斷地增加，又加上2007年的通貨膨脹和2008年的金融危機，讓我又感到了剛從農村出來時的壓力，更恐懼的是這時的我已到40歲。投資創(chuàng)業(yè)吧!到處看到的是各行倒閉的資訊。找工作嗎?報紙上寫的都要35歲以下的。

在偶然的一個機會，我知道了斐貝女性網(wǎng)，好奇心讓我按網(wǎng)上的提示注冊了。為了讓自己增加信心我在2008年6月7日到北京參加斐貝網(wǎng)正式對外信息會。但當回到廈門告訴朋友們后，他們的反應讓我的信心一落千丈――不是說現(xiàn)在人不愛網(wǎng)購，就是說斐貝產品少又不便宜等等。但是，我回想親自到北京看到的、聽到的并感覺到的，多次翻看了李昱燁總裁《邊吃比薩邊賺錢》，并大量查了有關互聯(lián)網(wǎng)的和網(wǎng)購每年增長100％多的信息，還用一個月的時間熟悉斐貝網(wǎng)的網(wǎng)購注冊以及操作流程。經(jīng)過幾個月全力以赴的投入工作我終于對斐貝網(wǎng)的操作流程了如指掌。

沒想到的是，在一年后的今天，我的收入已經(jīng)超過當時定下的一個月賺5000元的目標10倍以上。回想這一年來在斐貝的平臺，在我身上真正體現(xiàn)了邊吃比薩邊賺錢、邊消費邊賺錢、邊學習邊賺錢。

在這里我要特加強調的是斐貝女子商學院的平臺，通過學習不但讓我更加自信、自強還教會了我更多的關于家庭理財?shù)闹R，受益匪淺。

分清輕重緩急地去消費

在經(jīng)營斐貝3G網(wǎng)店之前，我在河南洛陽一家通信器材公司做業(yè)務經(jīng)理，主要負責手機銷售渠道的拓展和維護。由于手機銷售市場進入了平臺期，加上手機產業(yè)市場管理混亂，無序競爭，山寨機充斥市場，我們的工作很難做，而且收入越來越低。在這種情況下，拓展新的思路尤為重要，有一句話說得好：思路決定出路。在這個理念的指引下，我在業(yè)余時間就在尋找機會和突破口。

在一個偶然的機會，我結識了一個朋友，他在斐貝網(wǎng)上開了一家自己的網(wǎng)店，而且經(jīng)營得非常紅火。聽他講，斐貝網(wǎng)店全球首創(chuàng)的3G(第三代)概念網(wǎng)店，比目前國內最著名的淘寶網(wǎng)的經(jīng)營模式還要先進，就是最復雜的進貨、選貨、送貨、售后、現(xiàn)金支付、品牌推廣都由斐貝網(wǎng)來做，而我們需要做的就是換到自己的網(wǎng)店消費購物，并且把自己的購物體驗自然分享給身邊的朋友和陌生市場，從而建立自己的穩(wěn)定增長的消費顧客群，建立自己的事業(yè)。于是在2008年9月我在斐貝商城開了屬于自己的3G網(wǎng)店。

我現(xiàn)在全職來經(jīng)營自己的網(wǎng)店，而且自得其樂，時間很自由，收入也很穩(wěn)定，因為這是我自己的事業(yè)，我覺得人生最大的幸福，就是能做自己喜歡的事情，而且能有所成就，樂在其中。

我覺得，一個人的貧富首先是由自己的思想決定的。有一句話說得很好，你不理財，財不理你。有錢人都會合理管理自己的財富，做到雞蛋不會放在同一個籃子里面。有計劃地去花錢，去投資，讓錢保值并且升值，讓錢生錢。

篇8

一、建立個人基本帳戶系統(tǒng)的必要性

個人基本賬戶是居民個人在銀行開立的以實名制為基礎的綜合性信用賬戶，是充分利用商業(yè)銀行現(xiàn)有的城市綜合網(wǎng)絡等先進的信息傳導手段，統(tǒng)一管理個人客戶的資產、負債等業(yè)務，并能為客戶提供存取款、電子匯款、個人貸款、轉帳結算、投資理財?shù)纫惑w化、多功能的金融服務系統(tǒng)。建立個人基本賬戶，實際上是要建立居民的“金融戶口”，個人的一切資金往來，都以這一基本帳戶為基礎，并為銀行開展分析活動提供快捷便利的通道。

第一、有利于客戶投資理財。改革開放以來特別是近幾年，我國國民收入的分配結構和社會資金的分配格局發(fā)生了較大變化，收入逐步向個人傾斜。據(jù)有關資料，城鄉(xiāng)居民儲蓄存款到目前達到6萬多億元，個人金融資產總額達到8萬多億元，廣大客戶對投資理財?shù)暮袈曉絹碓礁摺Ｔ谶@樣的情況下，建立個人基本賬戶，既可以方便地運用個人資產進行投資理財，更重要的是有利于客戶在銀行建立真實可靠的個人信用，據(jù)以充分享用銀行提供的全面金融服務，特別是對一些中高收入階層和個體經(jīng)營者尤為重要。諸如對個人購房消費貸款、購車消費貸款、助學貸款以及質押擔保管方面的需求不斷增加，而建立個人基本賬戶系統(tǒng)，就可滿足他們的需求。

第二、有利于實行存款實名制。推行存款實名制的主要目的，一方面是要實施金融制度的改革，強化金融秩序，保護存款人合法權益；另一方面可以明晰單位和個人的經(jīng)濟關系，大幅度減少向社會的現(xiàn)金投放量；同時可以增加個人收入的透明度，強化國家稅收，有效地防范隱形收入和腐敗現(xiàn)象的滋生。由于建立個人基本賬戶是以實名制為基礎的，因此對國家實施金融制度的改革和促進社會的穩(wěn)定發(fā)展，無疑是一個行之有效的舉措。

第三、有利于銀行金融創(chuàng)新和規(guī)范化管理。目前市場競爭非常激烈，其焦點主要是金融產品的競爭，而金融產品的競爭主要是服務方式和服務手段的競爭。從銀行的服務方式看，必須運用網(wǎng)絡優(yōu)勢，打破原有的核算體制，實現(xiàn)生產力資源的合理配置和規(guī)范化的管理。我國銀行長期以來沿用的是計劃經(jīng)濟體制下的核算辦法，實行的是以科目為中心的帳務核算體系，即一個科目下面設若干個帳戶，這樣只能核算銀行的資產、負債等情況，而不能核算客戶的資產、負債等情況，限制了業(yè)務的發(fā)展，也沒有與國際通行的（既核銀行，又核算客戶）的辦法接軌。同時，資源沒能充分利用，推出的產品既單一又不聯(lián)系。建立個人基本帳戶系統(tǒng)，正是為了解決這個問題，變以科目為中心的帳戶組織體系為以客戶管理為中心的帳務組織體系，連續(xù)、系統(tǒng)、完整地記錄和監(jiān)督個人金融業(yè)務的全部活動，通過評定客戶服務等級，確定信用額度，提供差別化服務，幫助客戶更好地管理其資產和負債，實現(xiàn)銀行的商業(yè)化管理，推進金融創(chuàng)新的更大發(fā)展和綜合經(jīng)營效益的提高，以適應瞬息萬變的市場形勢發(fā)展需要。

第四、有利于向國際銀行慣例靠攏。國外許多商業(yè)銀行都有建立個人基本帳戶的做法。比如美國的花旗銀行、美洲銀行，新加坡的華聯(lián)銀行，香港匯豐銀行和韓國的銀行，都實行了個人金融實名制，提供了面向個人的儲蓄、信貸、外匯、活期轉帳、投資理財?shù)冉鹑诜铡Ｌ貏e對開立個人金融帳戶的不同信譽標準的客戶，實行等級服務，受到客戶的青睞。

二、個人基本帳戶系統(tǒng)基本架構

（一）指導思想和基本原則

建立個人基本帳戶，首先必須樹立以客戶為中心，以市場為導向，整體聯(lián)動，分戶核算，集約經(jīng)營，保證安全的指導思想。同時，應堅持以下四個主要原則：一是先進性。要發(fā)揮新技術的優(yōu)勢，利用計算機和網(wǎng)絡通訊等現(xiàn)代化手段，不僅快速、準確地處理現(xiàn)有業(yè)務交易和信息服務的所有內容，而且要擴大電話銀行、ATM、自助銀行、網(wǎng)上銀行等新工具的轉帳和查詢業(yè)務。二是便利性。一方面，要與現(xiàn)有業(yè)務體系并軌運行，處理好與現(xiàn)有業(yè)務的關系，為銀行零售業(yè)務的整體發(fā)展提供支持和促進，以適應不同客戶群體的多樣化需求；另一方面，利用電子技術，簡化業(yè)務流程，方便客戶操作，減少柜臺人員的操作環(huán)節(jié)，提高工作效率。三是可擴充性。設計個人基本帳戶，一定要具備良好的擴充能力，要能為未來的發(fā)展留有足夠的空間和接口。四是安全性。設計個人基本帳戶，要貫徹強化基礎管理，嚴格業(yè)務操作，規(guī)范流程和控制，切實防范風險方針，確保帳戶系統(tǒng)的穩(wěn)定運行和業(yè)務的順利推展。

（二）系統(tǒng)結構及目標

開發(fā)個人基本帳戶，必須充分利用現(xiàn)有的城市綜合網(wǎng)絡系統(tǒng)。通過城市綜合網(wǎng)絡系統(tǒng)，建立以客戶為中心的業(yè)務交易、客戶服務和信息管理三個互為關聯(lián)的系統(tǒng)。

從業(yè)務交易系統(tǒng)看，它應是個人基本帳戶的主體功能系統(tǒng)，要實現(xiàn)對客戶的綜合性金融服務，同時為客戶服務系統(tǒng)和信息管理系統(tǒng)提供基礎信息。

從客戶服務系統(tǒng)看，它是以業(yè)務交易系統(tǒng)為基礎的后臺服務管理系統(tǒng)，對系統(tǒng)內的有關信息加工分析，評定客戶服務等級，確定客戶信用狀況，為客戶提供差別化服務，并為前臺交易提供服務與支持。

從信息管理系統(tǒng)看，它是以業(yè)務交易系統(tǒng)、客戶服務系統(tǒng)為基礎，為銀行提供客戶信息管理、資金管理、零售業(yè)務效益管理服務，同時為銀行的資金、成本、效益管理提供基礎數(shù)據(jù)的系統(tǒng)。

上述三個系統(tǒng)一方面滿足客戶的賬戶管理，一方面滿足銀行的帳務管理，從而實現(xiàn)對個人基本帳戶業(yè)務信息的最大利用，將客戶和銀行的資產、負債、權益、成本和損益增減變化的情況和結果都反映出來。

（三）賬務核算體系

個人基本賬戶系統(tǒng)，應按客戶設置戶頭，以個人基本賬戶為核算基點，分類連續(xù)記錄個人客戶的金融業(yè)務活動。從賬戶組織體系看，一方面，銀行應按照客戶的要求，將其資產、負債業(yè)務歸集在個人基本賬戶下統(tǒng)一管理。客戶憑個人基本賬戶和款項代碼，即可處理各類個人存取款業(yè)務、個人貸款業(yè)務、個人投資理財業(yè)務等。同時，銀行也要根據(jù)客戶需要，為其提供信息加、統(tǒng)計報表和特惠服務。另一方面，銀行要按照現(xiàn)行會計核算的要求，對個人基本帳戶發(fā)生的業(yè)務進行帳務管理。在此基礎上采集、加工、維護相關信息，建立信息資料庫，形成銀行和客戶的有關會計報表。然后分析客戶信息，評定為客戶服務的等級，根據(jù)客戶對銀行貢獻大小提供差別化服務。不僅如此，要按安全性、流動性和效益性原則，管理好銀行自身的資產、負債和所有者權益，實現(xiàn)商業(yè)化管理。

（四）系統(tǒng)的功能定位

通過建立個人基本賬戶系統(tǒng)，最終應實現(xiàn)為客戶服務的多項功能。當前至少要有三大功能：一是業(yè)務交易系統(tǒng)功能。包括在網(wǎng)點柜臺實現(xiàn)存、貸、匯、結、理等服務，在ATM、商戶POS、電話銀行、網(wǎng)上銀行實現(xiàn)存、取、查、轉等一般性業(yè)務和特殊業(yè)務。二是客戶服務系統(tǒng)功能。包括客戶信息管理，評定客戶服務等級，確定客戶信用額度，授權授信管理等。三是信息管理系統(tǒng)功能。包括客戶的資產負債和貢獻評價，業(yè)務成本效益分析，信息維護等。以滿足客戶對自身資產的管理及投資理財業(yè)務需求，同時滿足銀行培植優(yōu)秀客戶群體、提高經(jīng)營效益的要求。

三、開發(fā)個人基本賬戶系統(tǒng)的主要措施

第一、更新觀念，齊心協(xié)力做好開發(fā)工作。建立個人基本帳戶系統(tǒng)，雖針是銀行零售業(yè)務部門和科技部門的一項任務，但它涉及到全行各個部門；不僅是目前賬戶核算上的一場改革，更是零售業(yè)務發(fā)展今后帶有方向性的思路；不僅是各家銀行邁向商業(yè)化道路上的一個舉措，而且是一場大的信息技術革命。可以說，這個系統(tǒng)的建立，是銀行對原有核算體系的一大突破，意味著我們的經(jīng)營思路，服務方式和操作手段等都要有一個大的改變。作為各級行的主管人員，特別是相關部門的領導同志，必須從戰(zhàn)略的高度認識這個項目的開發(fā)，并把此列入重要的議事日程。要抽調精兵強將，組成專門項目組和工作組，有計劃有步驟地開發(fā)，才能把這項工作抓緊、抓實，抓出成效。

篇9

【關鍵詞】工薪階層 證券投資 生命周期 風險偏好 收入水平

在中國經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)階段,工薪階層依舊是社會經(jīng)濟人群的重要組成部分,對于這部分人群的證券投資策略分析具有很強的運用價值與現(xiàn)實意義。

一、工薪階層的經(jīng)濟特點分析

工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動報酬為主要收入來源的經(jīng)濟群體。他們有著比較相似的經(jīng)濟特點,主要表現(xiàn)在:(一)收入來源相對單一。對工薪階層來說,收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。由于目前大部分工薪階層的理財觀念比較傳統(tǒng),加之我國整體理財?shù)臈l件不夠成熟,理財收入相當有限。相比而言,工作收入在工薪階層的經(jīng)濟來源中仍占有較大的比重,也是他們理財?shù)闹匾A,更是工薪階層在進行證券投資時所要考慮的現(xiàn)實條件。(二)投資理念相對趨同。目前的工薪階層大多對社會發(fā)展的未來趨勢有諸多近憂遠慮。他們認為自己的工作前景、子女未來教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素,這樣的生活狀況決定了他們對資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動性等方面有較多要求,投資的基本目標比較一致。(三)消費方式相對多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論,工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下,開始更多地關注能實現(xiàn)提升生活質量、改善消費品位的相關項目。他們不僅對旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求,而且對教育、房產、汽車、人際關系的維系有較大的差異性支出,所以在能使有限的經(jīng)濟收入用于實現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會有不同的要求。(四)家庭整體承受風險能力相對有限。在現(xiàn)行的社會保障機制作用下,考慮到工薪階層受工作年限與經(jīng)濟條件的制約,工薪階層在各方面的風險系數(shù)依舊比較大。但結合我國目前證券投資市場的發(fā)展狀況來分析,可知工薪階層在進行證券投資時很難保證有確定的高收益,所以他們在真正面臨風險時往往會顯得手足無措,應對不暇。從這種角度上來看,在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會與制度的影響因素作為變量分析。(五)適宜進行證券投資的工薪階層行業(yè)相對集中。雖然工薪階層本身是一個覆蓋面相當廣泛的概念,但由于收入水平的差距較大,并不是所有的工薪階層都可以進行證券投資。根據(jù)我國歷年的行業(yè)收入水平排名情況來看,金融業(yè)、電信業(yè)、汽車業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入,可以考慮進行適度的證券投資。同時,公務員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對象。

二、證券投資策略的基本產品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進行證券投資前應當掌握的行動方針和謀略,在對總體策略定位的基礎上,還可以詳細確定市場策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對多種不同風險與收益狀況的證券投資工具進行有機組合。可見對各種證券投資的產品進行簡單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看,廣義的證券包括商品證券(如提貨單、購物券等)、貨幣證券(如支票、商業(yè)票據(jù)等)以及資本證券(如股票、債券、基金等)。狹義的證券僅指資本證券,它們是代表對一定資本所有權和收益權的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風險投資工具,其最主要的特點是高風險高回報。在我國目前股票市場還不夠成熟與規(guī)范的情況下,選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時間與專業(yè)知識為保證,還要有較充裕的資金和較強的心理承受力。考慮到目前我國股票市場整體行情有復蘇跡象,并且股票的可選空間較大,投資機會較多,在證券投資策略中可以適當調整績優(yōu)股的比重以滿足不同風險偏好的投資者。債券品種比較豐富,一般都有收益與風險適中的特點。其中比較常見的有國債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對而言,工薪階層比較了解與愿意購買的主要債券產品是國債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者,因為其相對存款而言具有免稅與收益較高的優(yōu)勢,相對股票而言又具有較好信用保證與較強社會信譽等特點,往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種,也有“金邊債券”之稱。基金是近幾年發(fā)展起來的投資產品。根據(jù)不同標準可以進行多種分類,其中股票型基金收益率比較高,一般在8%左右,適合1年期以上的投資;債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右,收益穩(wěn)定,本金較安全,可以確定比較自由的投資期,但考慮到其相應費用與持有期時間有關,在沒有找到更好的替代品前,可以適當延長投資時間;貨幣基金是短期低風險理財產品,收益率波動幅度不大,是銀行儲蓄的良好“替代品”,適合短期投資,也可以作為一種過渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過程中都希望避免或分散較大的投資風險,并達到較高的預期收益,所以正確選擇和運用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在

設計工薪階層的證券投資策略時,要顧及諸多因素,比如工薪者的收入水平、消費情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構成、性格類型等等,不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風險偏好、收入水平幾方面簡單地制定其對應的證券投資策略。

(一)以不同生命周期分類分析

美國經(jīng)濟學家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費理論中,強調人們會在人生相當長的時間范圍內計劃生活的消費支出,并達到在整個生命周期內的消費情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費之余主要可以用于儲蓄與投資,所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時有較強的借鑒意義。生命周期消費理論提出年輕人家庭收入較少,消費支出水平普遍高于經(jīng)濟收入水平,在此階段多以負債消費為主,即便有一定剩余資金,也主要用于未來投資資本的原始積累,可以不要過多地考慮證券投資策略。當然,為了鼓勵年輕人進行必要的資金貯備,可以建議他們采取定期定額方式購買貨幣型基金,或采取相對保守的投資策略,相信一定時期的累積可以為下一個生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經(jīng)驗。隨著人們進入中年階段,收入水平日益增長,收入會多于消費,經(jīng)濟能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經(jīng)費和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問題,著手準備投資保值與增值計劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風險的投資或股票,40%購買各項平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金,20%購買新型證券投資產品或選擇其他理財或投資工具,10%作為保險資金,另10%作為緊急備用金或儲蓄費用。由于他們有較強的風險承受能力,應該以進取型投資風格為主,力求投資品種多樣化,投資思路開闊化。等到工薪者進入老年階段,他們收入水平相對消費需要又會略顯不足,但由于有中年階段的投資與理財?shù)难a充收入,仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒有提高經(jīng)濟收入的發(fā)展空間,風險承受能力也越來越低,生活需求相對簡單,對養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多,所以證券投資策略應該

以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標,盡量少選擇風險性、激進性投資工具,以避免養(yǎng)老費用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金,40%購買國債,20%購買貨幣型基金,10%進行儲蓄。這種組合既能對老年工薪者的資金有一定收益保障,緩解通貨膨脹或其他經(jīng)濟因素可能造成的消極影響,也能有效降低風險程度,有利于老年工薪者的身心健康,減輕他們的心理與經(jīng)濟壓力。總體而言,不論身處生命周期的哪個階段,都要有居安思危,未雨綢繆的意識,不要低估長期投資的升值能力,要盡早形成證券投資的意識并選擇自己比較熟悉與感興趣的產品。

(二)以不同家庭階段分類分析

根據(jù)家庭所處的階段,一般可以劃分為單身打拼期(一人)、家庭形成期(兩人)、家庭建設期(三人以上)、家庭成熟期(子女進入非義務教育階段)、家庭細分期(子女開始獨立生活)等類型。為了簡單起見,也有理財專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因為在本文中已經(jīng)有對處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析,在此還是主要側重于前一種分類標準下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層,往往因為對于創(chuàng)建事業(yè)與組建家庭的考慮比較多,主要資金大多形成對自身和工作或感情的投資,所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當然,如果有其他外來資本,又有較多時間與精力學習證券投資方面的新知識,也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢,在本文中不必過多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資,在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加,投資觀念也逐漸形成,對于培育下一代、開展家庭建設、完善家庭設備等方面的考慮還有較大的彈性,所以可以設定比較靈活、主動的證券投資策略,在風險較高、收益也較大的證券投資品種要多加關注,適當增加其在證券投資中的比重以實現(xiàn)增值型投資目標,同時也要增加適當?shù)惋L險或無風險的投資品種達到保證基本收入的目標。在對日常生活水平不會造成較大影響的前提下,可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段,并放松心態(tài),強化投資的積極與進步意識。3、處于家庭建設期的工薪階層無論在經(jīng)濟還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張,但因為年齡或工作經(jīng)驗等原因,投資理念更趨理性與成熟,所以在開源節(jié)流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發(fā)展自身的同時,要對小孩養(yǎng)育與培育的費用有充分的估計,同時在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長與熟悉的幾種工具上,不必過于分散。當然,相對而言,如果已經(jīng)有了證券投資的心得,還可以適當?shù)娜谫Y投入比較有把握的證券產品上。4、處于家庭成熟期的工薪者,一方面事業(yè)發(fā)展進入上升期,工作比較繁忙,投資的跟蹤時間相對較少;另一方面家庭規(guī)模比較確定,在經(jīng)濟收入與支出方面都比較清晰,對未來安排與生活定位比較明了,投資的目標比較明確。此階段家庭的主要開支是小孩的后續(xù)教育經(jīng)費、夫妻雙方的事業(yè)發(fā)展經(jīng)費、日常的醫(yī)療保健經(jīng)費等項目。所以應該以溫和進取型投資風格為主,可以在扣除日常消費支出后,先將比較固定的存款轉換成較有保障的國債或基金,以保證孩子上大學的費用,剩余的零散資金投入貨幣市場基金及保險。在投資產品期限與種類的選擇上,可以與小孩受教育的階段性費用支出相對應,形成一個中長期(2年以上)的證券投資策略,目標年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上,并形成長期理財習慣。5、當工薪階層進入家庭細分期時,如果不要額外負擔子女們在經(jīng)濟方面的要求,又沒有更多消費支出方面的增加項目,可以在證券投資的長期策略基礎上,增加部分短期與中期投資品種,以提高投資的預期收益率,并能更主動地抓住更多的良好投資機會。當然,在中國傳統(tǒng)的家庭模式中,在此階段的工薪者可能要隨時應對子女們在事業(yè)與家庭發(fā)展等方面的追加資本投入需求,所以還是要準備部分流動性較強的證券投資產品提高資金的變現(xiàn)能力。總體而言,目前我國工薪階層在不同家庭階段,都要先保證實現(xiàn)家庭經(jīng)濟基本功能,再顧及證券投資的增值功能,切忌本末倒置,舍本逐末。

(三)以不同風險偏好分類分析

證券投資中的風險主要有市場風險、形勢風險、行業(yè)風險、財務風險、管理風險、通貨膨脹風險、利率風險、流動性風險等等。一般而言,風險偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經(jīng)歷和個性等具體因素。比如,年齡較小的人不怕失敗,所以多為風險趨向型投資者,隨著年齡的增加,對于風險的態(tài)度逐漸表現(xiàn)為中立型甚至規(guī)避型;收入越高的人們能承受的風險往往比較高,相比而言,收入偏低的人群對于風險大多有回避的傾向。通常認為男性趨于冒險、女性趨于保守,但也有人認為隨著現(xiàn)代經(jīng)濟生活中男女承擔社會角色的互換及女性在理財中的重要地位,部分女性也呈風險愛好型;一般人生經(jīng)歷比較豐富的個體屬風險趨向型,而經(jīng)歷比較簡單順利的個體屬于風險規(guī)避型,自然也有其他因素可能會影響他們在不同情況下的風險選擇。總體而言,工薪階層中大部分人員屬于風險規(guī)避型和風險中立型,對證券投資風險的整體承受能力相當有限。只有在對工薪階層的風險狀態(tài)基本了解的前提下,才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言,對于風險趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重,因為往往新產品在高風險的后面也隱含高 收益。對于風險中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風險型的不同投資工具中設置不同比例以達到趨利避害的效果,當然也可以將資金主要投入風險中等的債券和混合型基金上,這樣可以集中精力,深入分析比較集中的品種,從而獲取更高收益。而風險規(guī)避型的投資者一方面可以采取購買國庫券、債券基金、貨幣基金為主的簡單投資方式,另一方面也可以根據(jù)各種年度報道與評比結果,選擇有較好社會與經(jīng)濟效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機構,進行集合型證券投資。相對而言,由于貨幣市場基金與其他低風險理財產品相比較,在收益率相當?shù)那闆r下,在投資門檻和流動性方面具備明顯優(yōu)勢,可以滿足偏好低風險理財產品的投資者對資金的高流動性和對收益的穩(wěn)定性的綜合要求,分析人士指出,貨幣市場基金將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財工具。當然,隨著人們對基金市場的熟悉,指數(shù)型基金、混合型基金均可以成為低風險的證券投資產品。由于工薪者處于不同境遇時,也可能改變風險偏好,所以要在對自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

(四)以不同收入水平分類分析

雖然同為工薪階層,但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標準,據(jù)統(tǒng)計資料顯示,當年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標準,比平均線低20%,但高于當?shù)刈畹凸べY水平的工薪者可以認為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會采用比較傳統(tǒng)與保守的方法進行證券投資,比如購買國庫券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統(tǒng),家庭理財要求絕對穩(wěn)健。建議每月做好支出計劃,除正常開支外,可將剩余部分分成若干份進行重點證券投資產品的投資理財,切忌廣而全,頻繁交易。對于風險較大的股票市場,考慮到工薪階層的風險承受能力較弱,專業(yè)知識也相對匱乏,可以不做重點考慮。保險、基金和國債等投資產品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中,可以考慮將大部分資金用于進攻型投資,更大地發(fā)揮“錢生錢”的功能。考慮到風險因素,“攻”的資金中又可以分為“穩(wěn)攻”和“強攻”兩部分。

對于穩(wěn)攻部分,有一定投資理財概念的人可以選擇購買一些市場波動度較小、預期報酬較穩(wěn)健的證券產品,如混合型基金、大型藍籌股等,力求年收益率達到5%-10%的水平;強攻部分則為某些高風險高收益發(fā)證券產品組合。可以考慮在專業(yè)理財規(guī)劃師的指點下,將部分資金投入各類預期收益率較高的股票上。在證券投資中,既要有對單個股票和債券、基金行情的把握,又要具有投資組合的理念,以適度分散投資來降低風險。總體而言,在為工薪階層制定證券投資策略時,要更多地關注他們的不同需求目的以及對不同價格與風險類型產品的需求彈性,從而在保障他們現(xiàn)有資產與生活水平不受影響的情況下,實現(xiàn)未來資產價值與質量的提升。

也就是說,工薪階層不論是屬于上述哪種類型或階段,在進行證券投資時,都要具體狀況具體對待,并綜合考慮以上因素進行抉擇。當然,工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進行證券投資,就應努力作到以下四點來保證策略生效。(一)制定具體可行的各期目標。在人生的不同階段有不同的計劃,根據(jù)自己的具體情況與經(jīng)濟實力,確定在不同年齡與時期的投資目標,并在達到預期收益水平時要適時收手,重新選擇下一個目標。

(二)遵照投資理財?shù)幕疽?guī)律。總體上工薪階層進行證券投資策略時要本著“終身快樂”的原則,也就是要盡量作到“抓住今天的快樂,規(guī)避明天的風險,追逐未來生活的更加幸福”原則。在具體選擇投資品種時,要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個籃子里”的原則。(三)確定詳細周全的步驟。作為普通的工薪階層,最好要制訂具體的投資步驟,逐步有效的拓寬投資渠道,增加各層次的投資品種,最終實現(xiàn)自己的投資理想。(四)制定穩(wěn)中求變的策略。投資策略的適應性與創(chuàng)新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多,關鍵是要尋找適合自己的投資策略,并在投資實踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點,在找到適合自己的證券投資策略基礎上,加強對策略的落實與調整,在投資理財?shù)牡缆飞媳厝挥休^好的收益。

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篇10

就像每個人都要經(jīng)歷出生、成長、成熟、衰老這幾個不同階段一樣，我們的個人收入、家庭財產、家庭支出，也都有這樣一條時間線。因此，在理財?shù)倪^程中，對于家庭資產的配置，也應當遵循“生命周期”的規(guī)律，方能滿足不同人生階段的各種需求。

理財4321定律

在家庭資產配置方面，目前比較流行的是理財4321定律。即家庭資產合理配置比例是，家庭收入的40％用于供房及其他方面投資，30％用于家庭生活開支，20％用于銀行存款以備應急之需，10％用于保險。不過，4321定律只是一般規(guī)律，在制訂家庭理財規(guī)劃時，還要結合以下三點因素考慮：

一是家庭的風險屬性：大家需要根據(jù)個人及家庭的具體情況以及風險承受能力來選擇資產種類，尤其需要考慮家庭資產積累狀況、未來預期收入情況、家庭負擔等，因為這些因素與個人及家庭的風險承受能力息息相關，在此基礎上才能更好地選擇適合自己的資產種類和相應的投資比例。

二是家庭理財目標：這決定了投資期限的長短。對于大多數(shù)人而言，需要對個人及家庭的財務資源進行分類，優(yōu)先滿足家庭的理財目標，構建核心資產組合，再將富余資金配置于具有一定風險的資產，構筑周邊資產組合，在保障家庭財務安全的基礎上通過投資來增加收入。將核心資產和衛(wèi)星資產最優(yōu)化組合，便可清晰地得出股票類資產、債權類資產、現(xiàn)金類資產的合理配置比例。

三是尋找適合自己的理財方案：這就需要根據(jù)不同個人和家庭的收入實現(xiàn)方式、支出方式、生活方式、投資心態(tài)以及不同投資品種的復雜程度，來選擇最適合自己的、同時自己有能力做到的理財方案。

人生五階段的家庭資產配置

一般來說主要有以下5大類家庭形態(tài)和對應的資產配置方案：

單身階段：這一階段個人收入不高，但在逐漸增加，以租賃住房或與父母同住為主。這一時期，對投資理財已經(jīng)有初步了解，可能也開始摸索投資的步驟和規(guī)律。投資人可承擔較高的風險，因此可采取較積極的投資策略分配投資組合，例如放較高的比例在與股票相關的投資上。

資產配置建議：積極型投資(股票、偏股基金)70％；穩(wěn)健型投資(債券、儲蓄存款、貨幣基金、偏債基金、現(xiàn)金)20％；保險10％。

家庭組建期：婚后第一個十年間，30歲到40歲左右。這一期間，家庭成員工作穩(wěn)定，進入收入高增長時期，應注意投資的收益問題。另一方面，這期間的花銷多集中一些昂貴的長期項目(購房、裝修、買車等)。從投資的觀點看，對風險的承受能力依然較高，故而應追求較高的投資回報。投資組合應偏于積極，但因為有家庭有負債，也要留有一定比例的資產投入保守類項目。

資產配置建議：積極性投資60％，穩(wěn)健型投資30％，保險10％。

家庭成長期：指結婚后第二個十年，40歲到50歲左右。這一階段，家庭成員資產快速成長，以薪資和理財收入并重，家庭已經(jīng)積累了相當財富，準備滿足高檔住房需求，子女的培養(yǎng)費用也是這一階段主要負擔。因此，投資時應兼顧到收益和成長之間的平衡問題。

資產配置建議：積極性投資60％，穩(wěn)健型投資30％，保險10％。

家庭興旺期：結婚后的第三個十年，50歲到60歲左右。這一時期，個人的事業(yè)和收入已達到峰頂，家庭支出開始減少，沒有重大支出項目，為退休準備積蓄成為重點。此時應調整投資組合的比例，減低積極性投資比例，而側重穩(wěn)健型投資，以期避開較高的市場風險，投資組合以保守為主導。

資產配置建議：積極型投資20％，穩(wěn)健型投資70％，保險10％。