信用風險管理策略范文

導語：如何才能寫好一篇信用風險管理策略，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：企業營銷；信用風險；管理策略

對客戶的信用進行調查已經成為市場營銷的重要內容，通過資信調查或者相關數據的收集經過分析判斷之后對客戶的信用質量進行評價，對營銷行為的收益與風險進行權衡是信用風險管理的重要任務。隨著市場經濟的高速發展，市場營銷已經從質量、價格與服務競爭轉移到信用競爭階段，企業在進行營銷決策時必須要加強信用風險管理，從而實現應收賬款的有效回收，實現生產擴大化，提高市場競爭力。

一、企業營銷中信用風險的影響因素分析

（一）政策風險

政策風險是指因為宏觀政策所導致的風險，從總體上來說現階段我國市場經濟信用體系建設還處于起步階段，同時基于供給側改革的產業結構轉型也使得信用體系建設所面臨的基本環境正處于不斷變化的狀態當中，國家與地方政府所制定的相關配套政策會使得企業面臨著一定的信用風險，最終導致市場營銷行為的失敗。但是目前階段對于因政策因素所導致的信用風險還無法實現定量預測，一般只能通過定性分析的方式進行，即企業在制定營銷決策時對于客戶與企業所在區域的政策風險無法實現精準判斷，同時政策的變化也會導致風險的可控性逐漸被削弱。

（二）企業內部風險

客戶信用質量對市場營銷的成功與否具有決定性作用，尤其是在賒銷中甚至是決定營銷成敗的關鍵所在，因為營銷成功的標志是實現貨款的有效回收。這就要求企業內部必須要具有較為完備的信用風險管理部門承擔信用風險評估與管理的具體職責。但是許多企業并沒有充分認識到信用風險管理的重要性，也沒有成立專業部門負責客戶信用質量評估與信用風險管理。從現階段大多數企業來看，尤其是中小型企業客戶信用評估往往是由財務部門負責，而在實際工作中由于財務管理人員對于信用風險管理認識與能力存在缺陷，工作任務較為繁重，往往將工作任務下放到銷售部門，而大多數銷售人員并不會對客戶的信用質量進行調查，從而使得營銷埋下了風險隱患。

（三）信息風險

信用質量評估與風險管理的主要依據是消費者的信息與數據，只有以真實數據為分析對象，并采用科學的分析方法才能實現客戶信用質量的有效評估與管理。因此，信息的真實性是決定客戶信用質量評估結果的基礎，企業獲得信息的能力則是保證信息真實性的重要途徑。在市場經濟中信息不對稱是客觀存在的現象，企業如果無法獲得有效的信息則無法實現對客戶信用的有效評價。其次，還有部分企業雖然已經獲得了準確的信息，但是由于在信息處理方面存在著一定的缺陷從而得出錯誤的結論。

二、企業營銷信用風險管理策略研究

針對于現階段導致企業營銷中存在信用風險的具體因素，現階段必須要從以下幾個方面入手進行信用風險管理。

（一）提高信用風險管理意識

只有充分認識到信用風險管理的重要性，企業才能真正的提高信用風險的管理質量。隨著市場競爭激烈程度的不斷加劇，賒銷將會成為重要的營銷促銷方式，而在賒銷當中必須要通過客戶信用質量評價與管理實現應收賬款的有效回收，從而促進企業的進一步發展。其次，隨著市場化進程的不斷深入，信用體系將會逐步完善，也會成為影響營銷的重要因素，如果企業不高度重視信用風險管理，則必然無法把握時展的基本方向，在未來必將被淘汰。

（二）建立完善的信用評估與管理組織與制度

針對于現階段大部分企業在信用評估與管理方面還基本處于一片空白的基本狀況，加強組織機構建設與制度建設成為信用管理的重要任務。組織機構建設必須要以企業的具體業務為依據，但是必須要組件專業的信用管理部門全權負責信用管理任務，提高信用管理的專業性與有效性。信用管理部門內部還需要針對信用管理的具體任務設置不同的崗位，將具體的工作職責落實到具體工作人員身上，避免問題發生時互相推諉責任。信用管理組織機構一般設二到三級職能崗位，存在崗位重疊設置時，必須符合內部控制的原則。部門經理為信用管理部門的最高領導，直屬企業最高領導部門，下設客戶資信調查人員、客戶檔案管理人員、信用分析人員、款項跟蹤催收人員、信用申請受理人員。在進行管理制度建設時必須要以科學的制約機制為制度設計依據，具體來說主要包含信用信息搜集制度、信用評價制度、信用決策制度、賬款監督制度等多方面的具體制度。

（三）加強信息技術在信用管理中的應用

從上文的論述中可以發現，客戶信用管理的基礎在于獲得準確的信息，并采用科學的方法對客戶的信用進行評價。信息技術的快速發展為企業信息獲得與信息處理能力的提升提供了重要的方法。例如，基于大數據技術的數據挖掘技術在信用管理中的應用允許企業從海量般的數據中獲得自己所需要的數據，并實現信息的快速處理，從而提高信用管理效率。現階段企業必須要充分認識到信息技術在信用管理中的重要性，積極主動的將現代化信息技術應用于信用管理中。

三、結語

市場經濟的快速發展使得企業營銷已經進入到信用時代，加強信用風險管理成為決定企業生存與發展的重要因素。在本文當中筆者結合自己的實際工作經驗對企業營銷中信用風險的具體影響因素進行了分析，并總結了對應的解決策略。

參考文獻：

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關鍵詞：銀行；信用風險

一、我國銀行信用風險的類型

（一）銀行自身信用風險。銀行自身信用風險即指銀行資金匱乏，無力清償債務，缺乏足夠的資金去發放貸款或不能正常在金融市場上融資而給銀行帶來損失的可能性，所以，又叫做流動性風險。主要包含兩方面，第一，銀行資產的流動性是指銀行資產在不發生損失的情況下迅速變現的能力。第二，銀行負債的流動性，是指銀行能以較低的成本獲得所需資金的能力。如銀行籌集不到資金，就無法滿足提款和貸款的需要，導致擠兌風潮的發生，更甚者導致銀行倒閉。由此我們可以看到，銀行自身的信譽受其信用的高低或流動性的大小的影響很大，而流動性的大小主要是由資產負債結構狀況決定的，所以，銀行自身信用風險是銀行信用風險的一種重要形式。

（二）銀行貸款信用風險。銀行貸款信用風險，是指銀行發放的貸款，貸款人不按時歸還本息或過期不歸還而使銀行遭受經濟損失的可能性。銀行發放的貸款因此而成為呆帳、壞帳，銀行貸款信用風險包括賠本風險、賠息風險、賠利風險。銀行貸款信用風險主要根源于借款人風險，這是信用風險最主要的形式。

（三）銀行投資信用風險。銀行投資信用風險，是指銀行進行證券投資所產生的信用風險，即由于證券發行人到期不能還本付息而使銀行遭受損失的可能性。這種風險主要受證券發行人的經營能力、資本多少、事業的前途和事業的穩定性等因素的影響。一般來說，政府債券信用風險小，而政府債券中，中央政府債券幾乎不存在信用風險，地方政府的債券則次之。與政府債券相比，企業發行的債券信用風險一般要大些。企業規模大、經濟實力雄厚的企業債券比小企業的債券信用風險要小些。

二、我國銀行信用風險存在的特點

（一）廣泛性。在經濟行為實施過程中，只要是和其它的經濟主體產生交易、競爭或合作，都會因對方的信用程度的變化可能對銀行本身的經營狀況帶來非常大的影響。所以，銀行信用風險涉及方面大，是具廣泛存在的。此風險是直接與對方信用程度密切關聯的，不僅和資產業務相關聯，和負債業務和中間業務也有關聯。此外，表內外業務都是普遍存在的。

（二）客觀性。信用風險是客觀存在于銀行業務活動之中的，也是無法避免的。為規避、防范銀行信用風險，避免因信用風險的發生給銀行經營帶來經濟損失，在開展每項業務時，必須對對方的信用程度加以評估判斷。這不僅是銀行業成功運作的經驗之談，也是金融市場激烈競爭，防范金融風險所迫。

（三）政策性。銀行信用風險存在具有政策性傾向，因國家宏觀經濟政策和信貸政策的調整會造成貸款呆滯、呆帳難以收回。國家產業如實行政策調整，可有助促進符合國家產業政策的企業迅速崛起，同樣也能使不符合國家產業政策的企業倒閉。所以，國家政策的變化直接影響了銀行信用風險的大小。

三、我國銀行信用風險存在的原因

（一）我國商業銀行信貸資產存在不安全性，且不良貸款率高，隱蔽性較大。各種因素使得銀行方面對自身的信貸風險問題不愿過多泄漏，通常使用一些方法來掩蓋這些問題，最常用的方法使借新換舊，所以，實際的不良貸款率要比賬面上體現的高的多。此外，貸款投向結構不合理，資金的投放多是回報率低，虧損多的工農業傳統產業和高風行的房地產業，以上這些都加大了損失可能性。

（二）銀行信貸資產流動性差，周轉緩慢，資金被企業長期占用。我國很多企業自有資金少，生產資金幾乎完全靠銀行貸款支持。信貸資金被企業長期占用，大部分轉化為企業的鋪底經營資金。從企業與金融機構之間的資金關系來看，非金融企業在金融機構的貸款余額遠高于其存款余額，反映出企業必然長期占用銀行資金負債經營。

（三）銀行信貸資金贏利性差，籌資成本上升，經營虧損，發展能力不足。國有商業銀行過度追求規模擴張，機構和人員總數不斷增加，成本上升，經濟效益相對下降。2008年國家為了刺激內需下調了利率，而且存貸款利差表現出逐漸擴大的趨勢，使銀行的贏利性得到了一定程度的改善。

（四）銀行資本金充足率低，防御金融風險能力弱，缺乏競爭力。銀行資本金不足，直接影響到承擔風險的能力以及對債權人利益的保護能力，影響到在金融危機中的應變能力。其表現為，一方面銀行過度追求貸款規模，金融資產增長快于實質經濟增長可以支撐的水平，反映出金融虛假增長過快。另一方面，隨著信貸資產業務的擴大，風險度增加了，而銀行資本卻未得到相應的擴充，在數量上和結構上都與國際水平相差甚遠。

四、我國銀行信用風險管理策略

（一）銀行貸款風險識別。現在我國銀行推廣實行五級分類管理的方法，其基本宗旨是以風險為依據對貸款進行分類。五級分類法的具體內容如下：（1）正常：借款人能夠嚴格履行合同，有充分把握償還本息。（2）關注：盡管目前借款人沒有違約，但存在一些可能對其財務狀況產生不利影響的主客觀因素，如果這些因素繼續存在，可能對借款人的還款能力產生影響。（3）次級：借款人的還款能力出現了明顯問題，依靠其正常的經營收入已無法保證足額償還借款本息。（4）可疑：借款人無法足額償還借款本息，即使執行抵押和擔保，也當不住發生一定的損失。（5）損失：采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，貸款仍無法收回。

五級分類法客觀上要求銀行經常地關注借款企業的經營情況，收集有關的財務信息并認真分析企業的現金流量，以便更多地介入企業的管理和監督。而且風險覆蓋的是借款從發放到帳面消失的整個生命周期，無論貸款是否過期，都要監控，因此有預警的作用。五級分類法要求貸后管理制度化，一筆貸款，從發放之日起，就要連續監控，根據借款人還款能力的變化將其劃分為適當的檔次，并且采取措施催收，在必要時停止向同一貸款人發放新的貸款。

（二）銀行貸款風險的評估。銀行貸款風險的評估分為兩種方法，即標衡量法和數學分析法。第一，標衡量法。此方法包括銀行類指標（問題貸款與全部貸款比率，過期貸款與全部貸款比率，“兩呆”貸款占全部貸款比率）和企業類指標。銀行類指標所包含的比率越高低，直接說明了貸款存在問題的多少和風險的大小。貸款企業經營的風險程度、風險承擔能力以及貸款償還能力都是由企業類指標進行測定的。其主要包括：企業資產負債率，應收帳款周轉率等，通對以上指標進行測定，就能得出該企業的綜合評價，最后決定是否給該企業貸款或給貸多少款。第二，數學分析法。這種方法主要是通過對不同貸款方案之間風險大小的比較，確定銀行最優貸款方案。這種方案主要采用風險型決策，即各種備選方案所需條件不都是已知的，而且每一方案的執行都會出現幾種不同的結果，各種結果的出現有一定的規律。在這種情況下決策存在著風險，稱為風險型決策。

（三）銀行貸款風險防范策略。第一，規避銀行貸款風險。指銀行在經營過程中拒絕或退出有風險的經營活動。主要策略包括兩個方面：一方面采用避重就輕的投資選擇原則，即在多種可供選擇的信貸機會中權衡，擇優選擇風險較小的企業并與其他風險小的企業采取區別對待的措施，避免把貸款投入到高風險企業。另一方面對貸款申請人以理拒絕，當貸款業務風險較大時，只有拒絕才能避免風險。不過在面對客戶時要講究策略，使之明白高風險貸款不僅使客戶自己的事業受到損失，也給國家、銀行造成不必要的損失。第二，預防銀行貸款風險。是處理貸款風險時一種最常用的方法。針對我國商業銀行貸款管理存在的問題，預防信貸風險可采取以下兩種方法。（1）建立和健全風險預警機制。即建立資產監控預警系統，在已有資產監控指標考核的基礎上，逐步形成兩大監控組織系統。一是由信貸、會計、稽核、人事、檔案、法律及行政部門參與的監控組織系統，進行內部管理和監控。二是建立一套監控預警系統，實行動態監測，對有風險的貸款先列入風險預報再予受理。（2）將重點放在“三查”制度的完善上。所謂“三查”，即指貸前調查，貸時審查，貸后檢查。它是貸款發放的風險防范機制，它與貸款風險預警機制是密切相關的，兩者的有效結合可以將貸款風險的發生率降到最低。第三，補償銀行貸款風險。銀行要建立補償貸款風險措施，一方面可以建立銀行貸款風險準備金提留制度，另一方面可以建立風險聯保基金，建立貸款投保機制，當發生信貸資產風險較大時，可以利用法律手段對造成銀行信貸資產風險的法律責任者提出相應的措施。第四，分散銀行貸款風險。對銀行貸款采取分散策略是普遍采用的一種方法，其基本途徑，一是實現資產結構多樣化，即盡可能選擇多種多樣彼此相關系數極小的資產進行搭配，使風險降低。二是設法與客戶有關的其他單位共同承擔風險或者組織銀團貸款，把本來由一家銀行承擔的風險分由幾家或多家銀行共同承擔。第五，轉移銀行貸款風險。銀行貸款風險轉移就是指銀行以某種方式將信貸風險轉給他人承擔。主要方法有：第一，實行企業財產保險制。即貸款時要求企業對本企業所有財產投保，當企業倒閉時，由保險公司負責賠償。第二，向擔保抵押單位轉嫁。對所有貸款必須有信用好的單位作擔保，當貸款出現風險時，由擔保單位負責償還。第三，推行企業股份制向股東轉嫁風險。也就是說，企業在擴大再生產過程中所需資金，一部分來自銀行貸款，另一部分可以發行股票向社會籌集資金，以降低風險。

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[5] 陳建華，唐立波.淺析我國銀行內部評級體系的建立[J].金融研究，2002（9）.

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【關鍵詞】信用風險；信用評價；電費管理

電費風險防范一直是電力企業電費管理的一項重要課題，各地供電部門不同程度地存在著“滾雪球”似的巨額拖欠電費，許多欠費已成了“呆帳”、“壞帳”甚至“死帳”，巨額欠費使供電企業負擔加大，成為影響和制約供電企業正常運轉乃至可持續發展的瓶頸和沉重包袱，并在很大程度上束縛著地方經濟的健康有序發展。如何化解電力銷售與電費回收矛盾、規避拖欠電費信用風險和依法追繳巨額拖欠電費，已經成為供電企業各項工作的重中之重，必須采取切實可行、得力有效的措施加以規避。規避電費風險重在事前防范，建立完善客戶電費信用評價工作則是事前防范的一項重要基礎工作，電費專業按照電費風險重在事前防范的思路，從細節入手逐步建立完善了客戶電費信用評價體系。

1 電費信用風險管理的目標

電費信用風險管理以信息技術為手段，充分利用客戶辦理用電業擴報裝申請時預留的各項信息、客戶實際用電電量信息、客戶歷史交納電費信息等資料，結合現代信用風險管理理論，采用成熟和先進的信用風險控制和智能決策技術對電費風險管理實現計算機自動化和智能化管理，提醒供電企業營銷工作人員加強對電費風險點的控制，最大限度的降低電費應收賬款的損失率，提高電費及時回收率。

電費信用風險管理的總體目標：

1.1 建立電費全程信用風險管理模式

電費全程信用風險管理模式指在電費管理全過程實現“三層防范、內外控制、數據統一”。

（1） “三層防范”概括電費信用管理手段。它貫穿于電力營銷的全過程中，對電能交易實施全過程的信用管理。在企業內部對每筆業務，特別是高壓用電客戶和重點客戶，進行前期、中期和后期的監控和管理。全過程可以劃分為事前防范、事中管理和事后處理三個階段。

事前防范：主要是對新增用電客戶的信用狀況進行評分，對老客戶信用狀況變壞時進行重新評判，并根據信用評分結果制定科學的信用決策工作。它是建立信用調查和評估機制的信用前期管理階段。

事中管理：指用電客戶用電到電費繳費截止日期之前，對用電客戶的信用狀況變化及應收賬款進行動態監督和債權保障體系的建立。它是建立債權保障與風險轉移機制的信用中期管理階段。

事后處理：指用電客戶發生電費拖欠之后，及時進行電費短期賬齡分析并對應收電費余額進行有效催繳。它是建立電費應收賬款管理和追收機制的信用后期管理階段。

（2）“內外控制”概括電費風險管理手段。風險管理的核心：一是加強內部的電費管理風險的控制；二是加強對用電客戶信用風險和市場環境風險的預警和控制。

（3）“統一數據”概括信用信息整合的思路。即在供電公司建立統一的電費信用風險數據庫和客戶信用風險動態檔案，利用該共享資源開展客戶授信、應收帳款管理、欠費追收等工作，并協調供電企業內部其他相關部門的信用風險管理工作。

1.2 降低DSO，加快流動資金周轉

供電企業通過增加售電量來刺激銷售，加快發展。但是如果應收電費不能及時收回，甚至拖欠，價值增值仍然無法實現。這個轉換機制還必須是迅速的，只有迅速地轉換，企業才能獲得更多的利潤，提升競爭地位。衡量這個運轉速度的一個有效的指標是資金積壓期間。

資金積壓期間=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期。針對電力銷售的特殊性，電力無法儲存，設定一個電費回款周期。

電費回款周期=應收賬款周轉期-應付賬款周轉期

銷售變現天數（Days Sales Outstanding，DSO）是西方企業衡量賒銷工作最重要的指標。DSO指標表現了企業的平均收賬期，即把賒銷收入轉化為現金所需的時間，是企業衡量應收賬款水平的重要指標。

1.3 建立信用風險分類管理機制

針對用電行業，根據宏觀經濟預警指數、行業平均附加值、行業平均資本、行業平均工資、生產價格指數、行業電價政策、風險電費構成、整體欠費概率和拖欠比、短期帳齡分析、電費回收難度系數和風險防范績效等評價指標進行分類管理，制定相應的信用政策、風險防范重點和風險控制措施。

針對用電客戶，根據信用等級、信用變化、風險等級、欠費預警（欠費概率）、電費回收難度系數、欠費拖欠概率（1至6個月各期）、電費回款周期等評價指標進行分類管理，制定相應的信用額度（期限）、風險防范和風險對沖策略、欠費催收策略及業務流程控制（包括業擴報裝、合同管理、抄表核收、欠費催收各節點風險控制策略）。

1.4 建設信用風險管理技術支持系統

電費信用風險模型包括信用風險評價類模型和信用風險決策類模型兩大類。信用風險評價類模型包括信用評分模型、風險評分模型、欠費預測模型、拖欠預測模型、績效管理模型。信用風險決策類模型包括信用分類決策模型、風險定價模型、信用額度/期限模型、欠費催收決策模型。

2 電費信用風險管理的主要做法

2.1 制定電費信用風險管理流程

電費風險一方面產生于供電企業內部的電費管理過程中，另一方面產生于客戶信用風險和市場環境風險。因此，電費信用風險管理流程需要建立在電力營銷全過程信用風險管理之上。管理流程采用“三層防范”和“內外控制”手段，將以往單一的欠費事后處理，擴展為對欠費的事先防范、事中控制、事后處理的閉環控制。根據信用評估和欠費預測結果對不同的用戶采取不同的電費風險防范策略，從而有效地防止拖欠電費的發生。

2.2 客戶信用評價

（1）美國銀行家愛德華1943年提出“5C”客戶資信分析法。它是用5個以字母C開頭的英文單詞代表進行企業信用分析的5個要素，品質（Character）、能力（ Capability）、資本（ Capital）、擔保品（ Collateral）、環境（Condition）。

電費專業對于電費回收提出用戶的資本評價。

（2）首先制定了評價標準：①電費做到月結月清，從未出現拖欠電費現象，并能預付電費。電費做到月結月清，無陳欠電費。②電費做到月結月清，從未出現拖欠電費現象，無陳欠電費。③當按月交納電費出現困難時，交費態度較好，并能做到次月結清電費，無陳欠電費。④當按月交納電費出現困難時，能做到次月結清電費，但經常出現，無陳欠電費。⑤當按月交納電費出現困難時，不能做到次月結清電費，需維權訴訟才能繳清。⑥無法交納電費，使陳欠電費不斷增加，有可能形成呆壞帳。 ⑦評價結果：符合評價標準1、2可評為AAA，符合評價標準3可評為AA，符合評價標準4可評為A，符合評價標準5可評為B，符合標準6可評為C，共分為3級。

（3）信用評價法

信用評價法是對收集的企業數據和信用情況指標進行綜合評分，然后進行加權評分，得出顧客的信用分數，并以此進行信用評價的一種方法。

客戶信用評價分類及對策

在對客戶信用評價后，應根據客戶不同的風險程度采取不同的信用對策，如表1所示。

表1

CA1、CA2這兩個級別的客戶一般實力雄厚，規模較大。這類客戶的長期交易前景都非常好，且信譽優良，可以放心地與之交易。CA3這個級別的客戶具有較大的交易價值，沒有太大的缺點，也不存在破產征兆，可以適當地超過信用限額進行交易，但必須監控其用電情況。CA4這類客戶應嚴格控制在信用限額之內，最好能尋求一些額外的擔保。CA5這類客戶必須實現先買電后用電政策，而且長期監控用電。

2.3 建立電費信用風險管理技術支撐

為了實現電費信用風險管理流程的有效運轉以及關鍵節點的計算機輔助控制，常州公司與專業科技公司聯合開發電費信用風險管理系統軟件作為技術支撐平臺。該系統在綜合分析電力客戶的信用表面特征、用電特征、行為特征和行業特征的基礎上，以供電公司掌握的客戶數據為基礎構建信用風險管理模型，提供供電公司、用電行業和用電客戶三個層面的客戶信用動態評估、風險分析識別、欠費預測預警、信用風險防范決策和績效評價等多項功能，同時實現電費信用風險管理流程的輔助控制。

2.4 電費信用風險管理納入日常電費管理

公司層面上的管理功能主要體現在強化電費回收管理，保證全市電費回收的可控、在控；建立電費風險預警機制；給領導提供決策依據等方面。具體描述如下：

發揮統一集中的信用風險控制中心的作用，協調財務部門、信息中心、法律部門等共同做好公司的經營風險防范工作；指導建立電費信用風險管理機制，采取相應的電費回收策略和措施；結合電費回收情況，分析影響電費回收的主要因素、電費風險預警信息；提出具有指導性的電費回收工作意見供領導決策等。

供電公司的管理主要體現在負責用電客戶信用檔案的日常管理，及時維護和更新客戶信用信息。根據客戶的信用變化和風險等級，建立電費回收預警機制等。負責動態掌握本單位應收賬款回收率以及應收賬款平均回收期；按照時段、地區、行業等展開欠費構成和電費回收影響因素的分析；制定合適的應收賬款回收策略；配合財務部門做好電費現金流量的預測及與信息流的差異分析；跟蹤每位收費員收費進度，督促催費人員按時催收電費；制定本單位電費回收責任制考核辦法，分解電費回收目標任務，嚴格按照考核辦法進行考核兌現。

3 效果分析

通過建立完善客戶電費信用評價體系，按照不同信用等級客戶信息，電費專業在2013年共計下達維權通知書20份，下達停電通知書20份，公證送達4份，依法16戶，申請安裝預付費卡表10戶。上半年市區大客戶電費全部結清，電費回收率100%。電費回收工作基本做到了可控、能控、在控。年底的客戶座談會上，有客戶表示，“原以為電力客戶信用評價只是一個形式，沒有想到我公司評上CA1級客戶，能實實在在地享受到了免費的技術指導、人員技術培訓，今天又領了獎牌和獎金，既是榮幸又有壓力啊。”

4 結論

4.1 建立電費全程信用風險管理模式是防范電費風險的有效手段。

4.2 建立守信激勵機制和失信懲罰機制是實施電費信用風險管理成敗的重要因素。

4.3 實現計算機自動化和智能化管理是實施電費信用風險管理的必由之路。

4.4 在國際金融危機進一步蔓延之際，利用好信用風險管理將有效控制供電企業經營風險。

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從“無風險”套利談起

交易對手信用風險主要存在于場外衍生品市場和證券融資業務，其中以場外衍生品市場為主要風險來源。無風險套利是金融衍生品市場重要的交易策略，而基于無風險套利形成的無風險定價理論則成為衍生品定價的普遍方法。

根據無風險套利策略，當價格關系出現偏離時就會出現套利機會，通過在市場上的買賣對沖，就可以鎖定利潤，避免市場價格變動帶來的影響。這種交易策略在金融危機前被廣泛采用，很多國際投行甚至通過量化投資，實現策略精準實施，獲取了大量利潤。然而，無風險套利真的是“無風險”的嗎？其實不然。無風險套利規避的僅僅是市場波動帶來的風險，即市場風險，而沒有規避交易對手的信用風險。在無風險套利交易策略中，策略兩端的交易都會面臨交易對手信用風險。如果交易對手為國際金融巨頭，那么交易對手信用風險可能較低，但并非沒有風險。

與此類似，銀行參與涉及衍生品背對背交易或者自營交易也會出現對沖了市場風險，卻帶來交易對手信用風險的情形。以國內銀行為例，銀行與國內某企業簽訂了外匯遠期合同（美元兌換歐元）。銀行在美元相對歐元升值時獲利，企業在美元貶值時獲利。不考慮銀行收取的服務費用，這個交易的初始價值為零。銀行與外資投資銀行簽訂了一筆金額相同，但是頭寸相反的交易，用以對沖市場風險。在本項交易中，銀行將在美元相對歐元貶值時獲利。未來可能存在兩種情形：第一種情形，正如該企業預期的，美元幣值貶值。那么銀行欠企業錢，而投資銀行則將欠銀行錢。如果投資銀行違約，銀行需要平倉，其損失金額就是外匯遠期空頭的重置成本。第二種情況，與該企業預期的相反，美元幣值升值。結果，企業欠銀行錢。如果該企業違約，銀行平倉后的損失，就等于外匯遠期多頭的重置成本。由此可見，銀行對沖了所有市場風險，卻保留了與該企業、投資銀行的交易對手風險。

因此，無風險套利并非真正的“無風險”，那么基于無風險套利分析框架形成的衍生品無風險定價方法也就不再“合理”。基于無風險方法的一般衍生品定價也只是考慮規避了市場風險的定價，而沒有考慮交易對手信用風險。因此衍生品盛行的西方金融市場成為金融危機的重災區，交易對手信用風險給其帶來了極大的破壞性沖擊。傳統的衍生品無風險定價方法將不再合理，未來必須將信用風險納入定價，從而做到真正的無風險定價。

風險轉讓中的交易對手信用風險

出于風險轉讓（規避）的目的，金融創新大大增加了金融市場中的衍生品種類，促進了衍生品市場的發展。在2008年上半年，全球衍生品市場交易名義本金就高達531萬億美元，雖然在2009年后有所下降，但市場交易名義本金仍然高達450萬億美元。衍生品市場巨大的交易中隱藏著重大的風險，即交易對手信用風險。

金融衍生品使得金融風險可以進行分離或者合成，這一技術可以實現復制現貨買賣而不用現貨交割，為風險管理提供了巨大便利。然而，金融衍生品只是將風險合成，即將“合成風險”進行轉讓，而非消滅風險。當金融機構將“合成風險”進行轉讓時，如進行背對背平盤交易，或者購買CDS（信用違約掉期）進行保護，事實上因為客戶關系、合同的特殊約定并不能完全復制，對沖全部風險是不可能的。因此在風險轉讓過程中，交易的各方并不完全隔絕的，就像藕斷絲還連，這里的“絲”就是交易對手信用風險。

舉個例子來講，就銀行的代客交易業務進行背對背平盤，存在兩端兩筆交易業務，即在A端與客戶進行交易時，會同時在B端進行同樣的一筆交易，實現背對背平盤。當市場向A端客戶有利方向發展時，在B端交易中就出現了交易對手信用風險；反之當市場向A端客戶不利方向發展時，A端存在交易對手信用風險。從背對背平盤交易來看，銀行對沖了所有的市場風險，卻出現了交易對手信用風險，銀行兩端的客戶雖然沒有直接的交易，卻因為銀行的交易對手信用風險而互相聯系在一起。

將風險合成并實現轉讓方便了風險管理，促進了金融衍生品的快速發展，然而事實上“風險轉讓”只是“將問題轉化為新問題”，規避了市場風險，卻引發了交易對手信用風險。在金融衍生品市場快速發展、金融衍生品交易迅速增加的同時，交易對手風險也隨之迅速積累，成為金融體系、金融市場中新的問題。

交易對手信用風險的特性

交易對手信用風險不同于傳統的借貸風險、市場風險、信用風險，具有其特殊性，并與其他風險有著密切的聯系。

交易對手信用風險與傳統的借貸風險（Lending Risk）不同，主要有兩個方面：一是動態的風險敞口。借貸風險主要來自于貸款、信用卡、抵押貸款以及債券等交易，在交易初期就已經有確定的正風險暴露，風險敞口是靜態的。對于交易對手信用風險則主要存在于衍生品交易當中，如OTC市場（場外交易市場）和證券融資業務，合約的經濟價值為在交易對手違約時合同規定的所有未來現金流的凈值，可為正，可為負，具有極高不確定性，因此交易對手違約時風險暴露存在不確定性，其風險敞口是動態變化的，不同于借貸風險的靜態敞口。二是風險敞口是雙向的。來自于貸款、信用卡、抵押貸款以及債券等交易只有交易一方承擔該風險，而對于OTC市場和證券融資業務，正是由于其主要交易衍生品，其交易具有高杠桿性，并且風險是雙向的，這是由于其合約價值的不確定性決定的。由于合約價值可為正，可為負，當自身浮盈時，自身存在交易對手風險，交易對手可能違約，而當自身浮虧時，交易對手存在交易對手信用風險，即自身可能會違約，因此風險敞口是雙向的，不同于借貸風險的單向風險敞口。

與市場風險（Market Risk）相比，對沖交易對手信用風險比較困難：通過對整個投資組合的對沖頭寸進行動態調整就可以有效規避市場風險，然而規避交易對手信用風險需要在交易對手層面動態調整CDS頭寸，但這很難實現，一則成本太高，二則對小公司來說缺乏具流動性的金融工具。實踐中交易對手風險對沖主要針對在投資組合層面管理預期損失，并對需要特別關注的交易對手進行風險規避。

與傳統信用風險（Credit Risk）相比，交易對手信用風險對市場波動更加敏感和傳染性，原因在于危機期間，市場波動性上升而造成衍生品風險暴露增加，與此同時交易對手違約概率上升。交易對手信用風險存在于金融機構之間，而金融機構的信用水平在危機時期會變得高度相關。由于金融機構的相互依賴性，交易對手信用風險不僅對單個企業存在威脅，同時對全球金融系統的穩定也存在嚴重威脅。這不是危言聳聽，1998年美聯儲和美國投資銀行聯合救助長期資本管理公司（LTCM），及2008年全球金融系統面臨深淵，都充分證實了這一點。傳統的信用風險主要出現在信貸業務中，對市場波動的敏感性較低，且信用風險在金融機構間的傳染性也比交易對手信用風險低很多。

交易對手信用風險之所以難以管理，一方面在于其與市場風險、流動性風險、操作風險密切相關。風險敞口是以市場價值計算的，風險損失是當交易對手違約時按市場價格復制該頭寸的成本，因此風險敞口與市場風險關系密切，交易對手信用風險與交易對手的流動性也關系密切，比傳統的信用風險要復雜得多。另一方面，交易對手信用風險還與交易對手信用質量密切相關，尤其是當風險敞口與交易對手信用質量相關時，交易對手信用風險就更為復雜。交易對手風險依賴于風險暴露和交易對手的信用質量，但如果兩者存在某種程度的關聯并同時惡化，就會帶來錯向風險。風險敞口和違約概率同時隨著市場波動而同向變化時，由錯向風險造成的潛在風險損失就會增加。如對于看跌期權，當股票價格下跌時，期權價值隨之增加，期權買方的交易對手違約的概率也會隨之提高，錯向風險的產生使得交易對手總體風險迅速增加。

風險防范及管理措施

風險轉讓熨平了市場波動給金融機構帶來的負面影響，成為金融機構風險規避和風險攤薄的重要途徑。此次金融危機讓人們認識到：交易對手信用風險使金融機構關聯性增強，不僅對單個企業存在威脅，同時對全球金融系統的穩定也存在嚴重威脅；金融機構淡薄的風險管理意識將會危及整個金融體系，“大而不倒”或者“大而不允許倒”的幻想被現實擊破。交易對手信用風險成為未來風險管理的重點。

轉變管理理念，提高風險計量水平。全視圖的流程風險管理應當是未來交易對手信用風險管理的基本框架。摩根大通、高盛等國際大型金融機構已經逐步建立全面的風險管理框架，從風險識別、風險度量到押品管理、風險緩釋都形成了完善的流程管理。在流程管理中，對風險的度量提出了更高的精度要求。根據巴塞爾新資本協議要求，未來風險度量的方法將有標準法向內部模型法轉變，這不僅能夠提高風險度量的精度，也能夠實現批量計算，便于風險的匯總和凈額結算。

使用凈額結算，加強押品管理。凈額結算是指與交易對手存在多筆交易時，對多筆交易進行匯總后結算。根據ISDA協議（ISDA主協議是由國際掉期和衍生品交易協會International Swap andDerivatives Association，ISDA——的標準協議。）使用凈額結算，可以降低風險暴露，避免交易對手違約概率飆升時風險敞口的急劇增加，降低了錯向風險。押品和保證金是交易對手風險管理中的重要風險緩釋手段，根據信用支持協議（CSA協議）（《信用支持協議》是國際互換與衍生品協會總協議的重要組成部分，其對交易雙方相互交付抵押品的具體細節做出規定：市價評估時間、方式、抵押品的種類、數量，交付抵押起點金額，抵押利息計算和爭議解決等），當押品的市場價格和交易對手信用質量發生變化時，可以對押品的價值進行調整，從而降低風險暴露，降低違約時的損失率。2009年，中國銀行間市場交易商協會推出了“中國化的ISDA主協議”，即《中國銀行間市場金融衍生品交易主協議》（NAFMII），這成為中國金融衍生品市場的押品管理協議。

建立CVA交易臺，規避錯向風險。新巴塞爾資本協議在資本計提和資本質量方面的新規都對金融機構風險控制提出了更加嚴格的要求。信用價值調整（Credit Valuation Adjustment，CVA）是指對沖交易對手信用風險的成本，它基于與交易對手投資組合的所有交易而得出。新巴塞爾協議要求將CVA納入會計處理，并計提資本。單個交易者支付給CVA交易臺一筆費用（CVA費用），CVA交易臺使用該費用來覆蓋對沖交易存續期內相關風險的成本。當交易對手實際違約時，所有產品的全部費用應該被作為部分的緩沖，考慮到與同一交易對手的凈額結算效應，CVA交易臺向交易者或者工司補償等同于衍生品盯市價值損失的部分。通過建立CVA交易臺，可以實現交易對手信用風險的有效管理，規避錯向風險。

建立中央清算系統。將中央交易對手機制引入交易對手清算系統，單個機構將其交易對手風險轉移到中央交易對手，由中央交易對手集中進行管理。對于單個機構，其交易對手風險都轉移給中央交易對手，規避了風險；對于中央交易對手，在多邊的凈額中可以獲得收益，但承擔了轉移過來的信用風險；對于整個金融體系，交易對手風險集中到中央交易對手，存在風險集中的隱患，如果風險集中度過高，中央交易對手無法繼續進行清算，將危機金融體系的穩定運行。中央交易對手被要求嚴格集中管理其風險，避免出現上述情形。

國內交易對手風險管理的挑戰和展望

與國際大型金融機構相比，國內金融機構在交易對手風險管理方面還有很多路要走。銀監會在2012年《商業銀行資本管理辦法（試行）》中明確提出計量所有衍生產品和證券融資交易的CCR風險加權資產的標準方法，要求銀行等金融機構重視交易對手信用風險，并將其納入監管體系。然而從實施層面來看，銀行開始識別風險到提出相應的方法論再到建立起風險管理系統都需要時間，銀監會提出詳細的監管標準和方法也需要時間，交易對手信用風險的管理和監管不可能一蹴而就。

在風險管理方面將國外的技術引入國內，可能還面臨這具體實施的問題。比如說，國內衍生品市場多采用保證金交易，較少采用抵押協議，而按照ISDA主協議國際衍生品交易多采用抵押品作為風險緩釋方法，保證金協議在多大程度上能夠替代抵押協議值得商榷。以銀行來說，其國內的衍生品交易對手多為國內大型的企業、機構，這些企業、機構同時也是商業銀行重要的銀行賬戶客戶，是其存款大客戶，迫于存款壓力，銀行在抵押協議上的議價能力和執行能力可能會降低，保證金協議和抵押協議在很多時候都很難得到有效執行，抵押協議的適用性也是國內交易對手信用風險管理的難點之一。

篇6

關鍵詞：商業銀行；信用風險；風險管理

隨著中國金融全球化進程的不斷加快，金融視角的全面對外開放，充分體現一個具有有序市場競爭性的銀行業有助于提高整個社會資源的配置效率和穩定發展。不同于一般金融機構，商業銀行作為高負債經營行業，在提供金融服務賺取利潤的同時，也承擔著來自市場經濟發展中的利率風險、操作風險、流動風險、市場風險以及信用風險。在各種風險之中，信用風險與銀行流動性、資產總量密切相關，對商業的傳統業務、貸款業務、信用擔保業務、衍生產品交易等都起到影響。由此可見，信用風險管理水平決定著商業銀行的生存和發展方向。因此，在當前的金融全球化和市場波動激烈的經濟環境條件下，首要任務是不斷提高我國商業銀行信用風險管理能力以及加強對信用風險管理的研究。

1商業銀行信用風險管理的內容及特征

信用風險管理的首要環節是信用風險識別，信用風險識別是對信用風險的定性分析。銀行通過信用事項識別技術來分析信用的影響因素，并以此來判斷信用事項代表的風險與機會，為信用風險識別提供相關信息。第二個環節是信用風險計量和評估，它可以使管理者了解潛在事件對企業目標實現的影響。管理者主要從兩方面進行風險評估，即估算信用風險發生的可能性大小來預測信用風險帶來的影響。與此同時充足的數據來源和良好的信用風險模型是信用風險計量的重要依據。第三個環節是信用風險的控制，該環節是銀行根據其信用識別和計量的結果，銀行通過其自身所能承擔的信用風險能帶來的影響進行分析，對其具體的環節進行調整和優化，以達到風險管理的最佳效果。最后一個環節是信用風險的監測，包括內部監測與外部監測。外部監測主要是通過監管部門的監管，主要監管銀行的風險資本金。通過內部和外部的監管來控制信用風險，以達到將損失降到最低的目標。信用風險具有客觀性、可控性、滯后性、可控性等特征。信用風險的客觀性表現為風險是普遍客觀存在的，是不會被完全消除的。但可采取相關措施將信用風險調控至可以承受的范圍內，即信用風險的可控性。一般情況下，信用風險與借款人內、外部因素息息相關，當某些外部因素發生變化，導致資金不能及時回籠，借款人不能時償還貸款，最終貸款成為不良貸款，而一定時間后信用風險才會凸顯，這便是信用風險的時滯性，因此運用科學有效的信用風險評估體系，能夠及時的在一定程度上降低信用風險給銀行所帶來的損失，這體現了信用風險也具有可控性。

2我國商業銀行信用風險管理的現狀

2.1商業銀行缺乏完善的信用風險評估體系

雖然開始早于2004年，五級分類制度已經在我國商業銀行體系里面進行全面的推行使用。按照五級分類制度，商業銀行貸款的劃分可按照風險程度分為正常類貸款、次級類貸款、關注類貸款、可疑類貸款和損失類貸款。根據這五個等級貸款的違約情況和逾期情況進行監控和記錄，根據監控結果得出相應指標，由于各類貸款分類標準不統一，界定不清晰，導致大多數貸款分類情況都按主觀分析。加上相關的度量方法和風險評估技術水平無法與快速發展的銀行業保持匹配性，銀行間大數據基礎平臺缺失性，籠統的指標并不能對信用風險和操作風險進行全面監控。

2.2商業銀行信用風險管理流程具有缺陷性

從國際上先進風險管理經驗可知信用風險管理流程決定了風險管理質量，評估信用風險質量存在滯后性。信用風險管理應該在完整流程管理的基礎上，自上而下貫穿整個商業銀行業務的全部流程，滲透業務發展。商業銀行應堅持以信貸業務前控制、信貸業務早期控制和內部消化等作為的信貸風險管理的三大原則，運用分析系統對客戶貸款進行動態式跟蹤調查，例如信貸風險識別系統、信貸風險量化系統和信貸風險控制系統等。為有效進行信用風險量化，很多商業銀行制定了清晰的信用風險控制流程，包括了銀行業務的拓展環節，授信的調查、審查、審批、發放環節，貸款發放后的管理環節，對不良資產管理環節等。為促進信用風險的有效管理，設計了信貸控制流程，通過信貸業務前、信貸業務中、信貸業務后的風險管理措施來對信用風險進行控制或規避。但通過實踐，與領先國外同行相比，國內大部分商業銀行的風險管理流程任存在不足，各部門只履行自己的職能，風險管理工作較難開展，影響著風險管理的效率和統一性。

2.3商業銀行信用風險管理治理架構設置不科學目前中國大部分商業銀行銀行運用的是“三會一層”的風險管理架構，管理體系由總行、一級、二級分行、一級、二級支行五個層次構成。在總行中股東大會分立董事會和監事會，董事會層面再分設風險管理及關聯交易控制委員會，高級管理層，審計委員會；經營風險監督控制委員會、風險資產管理委員會和授信審查委員會構成了高級管理層；除二級支行外其他四個層次主要有行長室、綜合管理部、公司業務部、個人金融部、運營財會部、風險管理部、人力資源部、安保部等。這種管理體系這使得信息傳遞時間長、對形勢變化反應不靈敏，造成決策效率低下，風險控制能力降低。另外，風險管理部門人員較少且年齡普遍偏大，部門地位常年沒有明顯提高，其他部門也不會完全配合風險管理部門的工作，使其很難獨立開展工作，未能實現獨立垂直的風險管理模式。

3加強商業銀行信用風險管理體系對策建議

為了有效推進商業銀行的信用風險體系優化，應首先從信用風險的管理架構的優化開始，在高級管理層統一部署，各個經營層認真執行，最終推動管理架構的優化。其次是風險管理文化、計量技術、風險管理流程等方面進行梳理優化。不同的企業有著不同的風險管理文化，風險計量技術和管理流程，從這幾個方面提出建議對策。

3.1加強信用風險管理架構優化

商業銀行應不斷完善信用風險體系，密切關注經濟新常態，加強對重點行業、地區和重大風險事項的風險管理和識別，及時進行動態調整。了解各級組織部門的職責，完善信用風險管理措施，調整優化信貸結構，強化管理信貸資產質量，以促進戰略實施，優化信用風險結構，平衡風險、資本、收益為目標，學習借鑒新資本協議實施成果，優化信貸組合管理措施。加強建設三道防線，完善產品管控機制，改善客戶管理體系，改進授權管理體系和流程，優化風險管控技術，提高全面風險管理效率。加強風險案件治理，防范潛在的信用風險，保證資產質量穩定。科學管理和衡量資產質量，將信貸資產分為五類，次級、可疑、損失為不良貸款。同時商業銀行應在風險管理架構作出整改，調險控制部的設計。經營風險監督委員會監督、管理全行范圍內的信用分險，并負責審定信用風險的管理政策與信用風險限額；授信檢查委員會是業務交易中的最高決策機構；信用風險監測報告，管理措施的制定由風險管理部負責；表內外業務的審查審批，授信審查和審批的由授信審查部，有效實現相關崗位的行政分離；負責風險資產部主要負責風險資產管理。另外，設立集中出賬部門，負責銀行業務出賬監督管理和管理分支機構；由授信審批部選派員工至分行，負責分行授信審批工作，分行選派審批員工至各支行負責相關授信審批工作，各分支行遵循全行的信用風險管理體制。這有效地實現信用風險的集中垂直管理。

3.2加強商業銀行信用風險管理文化優化

信用風險管理理念的優化是對商業銀行風險管理靈魂的完善，先進的信用理念使員工自覺遵守管理政策和管理制度，也使制度約束和激勵員工行為。促使風險管理更有效力和生命力。管理政策的制定與實施過程與員工行為息息相關，銀行應把風險管理理念貫穿到每個員工的思想里，形成風險意識和行動準則，懂得洞察在日常工作中的信用風險，減少信用風險發生的可能性。也要把風險管理理念注入到日常風險管理工作中，涵蓋全行的各項業務過程及每個環節，形成與企業文化相適應的風險管理文化，規范銀行員工的職業操守，降低銀行工作員工的道德風險。發揮風險文化的約束、激勵、導向等作用，最大限度提高風險管理的有效力，保證銀行業務的穩健發展。但是風險管理意識是不可能一蹴而就的，需要定期在全行范圍內進行相關培訓，讓每個員工都有專業意識，從而創造良好的文化氛圍。

3.3加強商業銀行信用風險控制流程優化

商業銀行應建立信用風險預警監控模型，加強了對信用風險的分析識別。信用風險通過預警監控模型發現時，通常還有機會采取補救措施挽救彌補銀行的資產損失，但如果被動地等待不良資產發生往往導致銀行資產的巨大損失。先進的預警監控模型可以幫助銀行快速有效區分目標客戶，促進銀行信貸資金效率，也可以成功挑戰競爭對手。運用風險預警監控模型對經濟金融發展策略、銀行的信貸經營管理工作進行有效指導。重大的行業技術變革、行業出現明顯衰退、政府調整行業政策，金融環境發生重大變化等都是影響行業預警信號的因素。密切關注各類信息的收集和反饋，加強風險預警，運用風險預警指導信貸業務發展，促進預警監控模型的不斷完善。銀行業務的資產質量是由分散的每筆資產業務組成的，因此銀行總體資產質量狀況和銀行每筆貸款的質量狀況相關。由此可見對每個客戶進行信用評級和信用限額尤為重要。進行信用限額主要包括三個方面：第一，要求銀行客戶提供的資料真實、完整，主要包括財務報告、資產價值的評估報告等，將銀行客戶提供的審計部門審計過的財務報表比對客戶納稅信息，確保資料的真實性；第二，擴大數據庫數據來源，通過法律法規立形式，將所有政府部門系統相關數據交由征信機構進行整理匯總，為商業銀行不同業務發展需求，提供更多詳細的高質量信息；第三，加快信息管理系統的建設，吸收和引進國外先進技術，擴大資金投入力度，不斷梳理補充現有數據，為信用限額測算規則建立提供完整的數據支撐。同時商業銀行全面的掌握企業的真實信息，有助于及早發現風險信號，采取相應補救措施，避免或減少信用風險的損失。積極推行風險報告機制是為經營決策服務，為風險管理服務，為創造資產價值服務。充分發揮風險報告機制的作用依靠風險報告傳遞的效率和風險報告的質量。

4結語

信用風險是銀行風險的重要組成部分，而銀行業是我國金融服務業的主要機構。我國商業銀行逐漸意識到信用風險管理對銀行發展的重要性，但由于各種政治經濟原因，我國商業銀行的信用風險管理還是存在許多不足之處，對商業銀行的有效管理迫在眉睫。在當前市場經濟快速發展的情形下，分析我國商業銀行如何進行有效的信用風險管理順應時代熱點。金融危機后信用風險管理環境不斷變化，商業銀行信用風險管理更加注重定量分析與模型運用，增強了信用風險管理決策的科學性；信用評級機構在信用風險管理中的作用越來越重要；信用風險管理手段也日益豐富和發展，信用風險管理由靜態向動態發展。加強商業銀行信用風險管理將是中國金融業發展的長期課題。

參考文獻

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篇7

關鍵詞：中小銀行；信用；風險管理

1、我國中小銀行的信用風險管理現狀

1.1信貸資產和不良資產管理的現狀

通過對我國中小銀行的實際風險資本配置的統計情況發現，截至到目前為止，我國中小銀行的信用風險占銀行所有風險暴露的60%，而操作風險和市場風險分別占到了20%，通過統計發現，我國資產在500億元以上的城市商業銀行有20多家，中小銀行的信貸不良率相對較高，信用風險的存在嚴重的影響了我國中小銀行的生存和發展。由于我國企業的自有資金缺乏，企業的資金周轉不夠，只能靠銀行的貸款提供資金進行正常的運轉，但是這種惡性的循環導致了大量的信貸資金被長期的占用，也就造成了銀行的信貸資產質量降低，同時，由于我國很多企業經營管理不善，造成了很多銀行的貸款難以收回，尤其是一些中小銀行，貸款方通常是一些中小企業，這些中小企業和大型企業相比，其經營管理的穩定性比較差，導致銀行貸款難以收回的同時，就會形成信貸資產的壞賬，使銀行的信用風險加大，銀行信貸資產的流動性也會被降低，嚴重的影響了銀行貸款對企業的作用。

1.2中小銀行市場定位的現狀

我國的中小銀行很多業務都還是粗放的經營方式，市場定位只注重形式，客戶群體也不夠穩定，甚至一些中小銀行對市場定位還表現的搖擺不定，在銀行的日常運營中，這種定位不夠明確主要就表現在中小銀行喜歡和國有的大銀行搶奪客戶，雖然有一定的外部因素和金融市場條件存在，但是主要的原因還是中心銀行本身的因素導致的，我國的中小銀行業務單一、管理制度也不夠完善、對于產品的創新能力有限，這些問題都嚴重的限制了我國中小銀行的生存和發展，這樣銀行的信用風險的問題隨著銀行的運營時間逐漸的累積起來了。

2、中小銀行信用風險管理存在的問題

2.1中小銀行信用風險管理水平

風險管理對于銀行的日常運營非常重要，風險管理在銀行每個環節中都有體現，目前我國中小銀行的從業人員信用風險管理意識缺乏，對相關的法律法規知識也不夠了解，從業人員的專業技能普遍偏低，對中小銀行的發展只注重眼前的利益，而沒有從長遠發展的角度來考慮，中小銀行對于信用風險管理和業務發展之間的關系不夠明確，我國由于特殊的經濟體制，中小銀行信用風險管理的基礎差，信用風險體系也不夠健全，究其原因，主要就是由于中小銀行的從業人員素質較低、信用風險體制不完善和沒有一個有效的獎勵和約束機制等原因，在信用風險管理系統中，美國的銀行可以為我們提供一些經驗，我國的很多中小銀行也開始應用美國銀行的信用風險管理模型，但是隨著經濟的發展，美國銀行的信用風險管理體系也在不斷的更新，目前使用較多的有KMV信用監管模型、消費者信用評分模型、財務比率分析方法等，這些模型都為銀行信用風險管理做出了巨大的貢獻。

2.2信用風險識別體系

隨著經濟和信息技術的發展，信息技術越來越多的在銀行業務中使用，中小銀行的信息系統不能夠適合銀行業務的發展，信息系統的升級和改造缺乏持續性和前瞻性，現有的一些系統對數據的處理不夠準確，這些都嚴重的阻礙了我國中小銀行的信用風險管理水平發展，通過分析發現，很多中小銀行對客戶的審查還停留在財務報表的審查，對銀行業務風險沒有一個針對性的防范措施，對信用風險的分析缺少科學性，國外的經營已經證明，先進的信息技術是銀行經營策略的一個保障，但是我國的中小銀行由于資金和技術等的限制，對一些先進的信息技術應用不夠，與一些國有的大型銀行和國外的一些銀行相比，我國中小銀行的信息技術使用水平還很低。

2.3外部監管體制

我國有對銀行專門管理的機構-銀行監督管理委員會，對我國的所有商業銀行進行合規性的監管，但是隨著經濟的發展，這種合規性的監管正在向著風險性監管為主進行轉變，政府的監管對銀行經營風險的防范和化解起著重要的作用，但是由于我國的監管機構運營時間較短，與西方的一些發達國家相比，監管的經驗還很缺乏，我國的銀行監督管理委員會目前還側重與機構的審批，對一些不合規的行為也只進行象征的先進處罰，監管的方式缺乏連續性和系統性，對銀行的監督也只是進行合規性檢查，由此可見，我國的監管和國外還有很大的差距，目前我國在金融、財政和社會保障的制度中還存在一些不合理的地方，尤其是宏觀經濟制度還不夠完善，更是給銀行的信貸增加了一定的風險，目前我國在社會信用相關的立法也嚴重的缺乏，尤其是經濟的主題在社會信用方面缺少必要的法律約束，從政策上限制了我國信用風險管理觀念，我國中小銀行的信用風險大大提高了。

3、完善中小銀行信用風險管理的對策

3.1構建中小銀行信用風險管理體系

要想構建一個中小銀行信用風險管理體系，應該從培育信用風險管理文化、建立科學的信用風險管理體系、完善信用風險信息系統建設、提高信用風險度量和管理技術、積極處置不良資產、改善銀行信用環境等幾個方面做起。在培育信用風險管理文化時，應該在中小銀行中，從上到下的樹立一種風險管理的觀念，從而營造出一個風險管理文化，在銀行內倡導一種風險意識，從銀行的內部引導和推進信用風險管理的發展。對于風險管理體系，應該從兩個方面進行，首先就是在銀行內部建立一個系統的治理結構，其次是通過先進的風險管理系統，歷史的經驗表面，銀行應該把信用風險管理部分作為銀行重要的位置，西方的一些發達國家中，商業銀行都在內部設立一個風險管理委員會，對銀行的信用風險進行直接的管理。在完善信用風險信息系統建設時，應該利用歷史數據和現有的客戶數據，構建一個具有特色的風險管理信息系統，我國的中小銀行在完善信用風險信息系統建設時，應該從加大投入、結合我國市場的實際情況，構建一個全過程風險管理體系。

3.2建立風險控制管理信息系統

隨著經濟的發展，風險控制管理信息系統已經成為了很多銀行必備的系統，例如花旗、大通等銀行都建立了自己的全球風險控制管理信息系統，系統內的數據都是每天更新，系統的實時數據處理能力很強，同時還擁有強大的統計和查詢等功能，為銀行的風險評級等工作提供了全面、準確的數據參考，西方銀行對外部的監管和內部控制進行有效的結合，由于銀行這種特殊的金融機構如果出現危險，不但會給國家帶來嚴重的經濟損失，也會造成一定的社會影響，因此，西方對于銀行的監控制度都非常的嚴格，對銀行風險管理的整個過程進行監管，同時對銀行的風險管理做出評估報告，國外各大銀行都擁有一個專業的風險管理隊伍，專門對銀行的貸款問題進行處理，保證了銀行的信用風險管理可以有效的進行。

3.3建立貸款擔保制度

建立一個完善的貸款保險制度也是提高銀行信用風險防范能力的方式之一，在中小銀行的發展中，一個信用擔保制度是目前急需的，在中小銀行的信用環境中，國家政府機關起到了關鍵的作用，由于中小銀行對地方的企業發展和壯大有著重要的作用，因此，政府通過相關的監管措施，扶植和監管中小銀行的發展，尤其是建立一些信用擔保機構，這樣就可以在扶植地方中小企業發展的同時，還能提高中小銀行的風險防范能力，同時大力的發展民營的擔保機構，讓更多的民間資本進入到擔保市場中，為中小銀行和地方企業直接的貸款等業務營造一個好的環境。為了達到這一發展目標，針對我國信用環境價差、地域限制等客觀因素，政府部門應該先出臺一些政策法規，來引導和監管中小銀行和擔保機構的發展。

結語

在經濟越來越全球化的今天，全球經濟危機和中小企業融資難的問題一直困擾著我國經濟的發展，尤其是這次美國信貸危機導致的全球性經濟危機，為各國的銀行等金融機構都敲響了警鐘，提醒全球范圍內的銀行機構注意自己的信用風險管理，在這個背景下，我國召開了第四次的金融工作會議，對我國金融機構提出了堅持金融服務實體經濟的本質要求、把防范化解風險作為金融工作的生命弦、穩步推進金融改革三個發展方向的要求，本文就在這次金融工作會議精神的基礎上，對我國的中小銀行信用風險管理進行研究。（作者單位：北京大學經濟學院）

參考文獻

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篇8

股權投資產生的風險并表管理基本要求

銀行集團的附屬公司通過公開市場或場外交易以購買上市公司股票、非上市公司股權、參與投資基金或投資股票衍生工具等方式直接進行股權投資，都會使附屬公司暴露于股權的信用風險之下。這種信用風險到底有多大，銀行集團內部可以通過建立相關違約模型進行信用風險計量。在不具備利用相關模型管理風險的情況下，無法對單個股權投資產生的信用風險進行數量上的區分，只能采用簡單可行的區分方法。按照巴塞爾新協議的規定，上市公司股權暴露的信用風險權重為300%，非上市公司股權暴露的信用風險權重則高達400%。一些國家對商業銀行其他類型的股權投資計算信用風險加權資產也規定了相應的風險權重。

對商業銀行在市場上投資有關基金形成的股權暴露，美國的監管要求明確需要銀行計算投資基金份額中投資的單個資產形成的信用風險加權資產。而且，計算出的信用風險加權資產數額不能低于對基金形成的股權暴露調整后賬面價值的7%，這意味著投資基金形成的資產其信用風險權重最低為7%。投資于房地產投資信托基金、單位信托基金和貨幣市場基金都會形成銀行的股權暴露。

對商業銀行投資股票衍生工具，并列入銀行賬戶，不僅要求計算股權暴露的信用風險加權資產，而且還需要計算由此導致的交易對手信用風險加權資產。對前者而言，如果沒有采取對沖策略，并且銀行沒有將此類衍生工具的重估收益作為附屬資本，計算信用風險加權資產的數額應該是衍生工具的公平價值。如果銀行將其重估收益作為附屬資本，計算風險加權資產的數額是衍生工具投資的歷史成本減損失準備金。在銀行的核心資本和附屬資本中扣減的股權暴露，不需要計算信用風險加權資產。如果銀行采取了對沖策略，在完全對沖的情況下，銀行不承擔市場風險。在不完全對沖的情況下，銀行承擔剩余的市場風險。然而，無論是否完全對沖，銀行都要面對交易對手無法履約的信用風險，需要計算交易對手信用風險。無論采取何種計算方法，都需要計量衍生工具的當期暴露和未來時間內暴露可能的波動情況（即潛在暴露）。

股權暴露的監管規則反映出監管機構對風險的基本判斷和監管導向，這些判斷和監管導向成為銀行集團對股權投資進行風險并表管理必須堅持的基本要求。

明確股權投資的賬戶歸屬。對集團內所有附屬公司投資形成風險資產的賬戶歸屬進行劃分，明確列入銀行賬戶或交易賬戶，不同賬戶歸屬不僅意味著不同的監管資本占用，也意味著風險并表管理的側重點有所不同。

明確附屬公司的投資策略、投資產品和投資標準。明確投資對象和期限、風險緩釋措施、預期損失和預期收益等；明確不同投資產品或資產，如股票、基金、股票衍生工具、不動產等，在信用風險管理、市場風險管理、流動性風險管理、交易對手信用風險管理、結算風險管理等方面的具體管理要求；明確投資準入具體標準、篩選和審核標準、持續項目管理要求等。

明確由銀行集團統一開發和驗證風險計量工具。銀行集團進行風險并表管理，應避免附屬公司與銀行集團風險計量工具和方法不統一。鑒于附屬公司可能投資企業股權，銀行集團內商業銀行或證券公司還可能向同一債務人提供其他金融產品，對同一債務人的信用風險評估必須統一尺度。就市場風險計量而言，需要銀行集團內部采用統一的建立模型方法和壓力測試方法。附屬公司可以根據自身管理的需要，在統一的模型下，進行置信度、期限、壓力測試參數的調整，由銀行集團負責對風險參數調整后模型的表現進行持續驗證。就流動性風險管理而言，分別從附屬公司和銀行集團兩個層面，進行流動性缺口、籌資應急計劃等方面的測試，確定有針對性的管理措施。

明確差異化的風險偏好。除了銀行資本充足率、證券公司凈資本與凈資產比率、保險公司償付能力充足率等指標外，風險并表管理可以引入杠桿率指標，比較集團內部各個附屬公司承擔的風險與銀行集團風險偏好的一致程度。股權投資的信用風險明顯高于商業銀行的傳統業務，應該設置更高的內部信用評級準入標準。附屬公司進行的股權投資更多地傾向于長期投資，如果投資對象是上市公司，可能面臨更嚴重的市場風險。如果投資于非上市公司，則面臨未來如何退出投資的風險。風險并表管理應立足于集團層面和附屬公司層面對于市場波動狀況與退出時機判斷一致，根據風險偏好差異安排不同的投資期限和風險監控方法。

股權投資對銀行集團資本充足水平的影響

如果將商業銀行直接進行股權投資稱為直接投資模式，而商業銀行通過附屬銀行、證券公司或附屬的投資公司進行股權投資稱為間接投資模式的話。在間接投資模式下，投資比例、并表方式和股權投資的類型都會對銀行集團和附屬機構的資本充足水平產生影響。以下通過簡化情形分析對銀行集團資本充足水平的影響。

銀行集團直接進行股權投資

假設在銀行集團不進行任何股權投資的情況下風險加權資產為1000億元，總資本為100億元，資本充足率為10%；在總資本不變的情況下，銀行集團將50億元投向上市公司的股權，50億投向非上市公司的股權。按照巴塞爾協議的監管規定，前者形成150億元信用風險加權資產，后者形成200億元的信用風險加權資產。雖然總資本未發生變化，但銀行集團的風險加權資產已變為1350億元，資本充足率由此下降為7.41%。

銀行集團通過附屬公司進行股權投資

如果銀行集團采取通過附屬公司進行股權投資的方式。假設附屬公司的資本為50億元，其中銀行集團作為股東投資35億元，占附屬公司全部資本額的70%，附屬公司將50億元投資上市公司的股權，50億元投資非上市公司的股權。

資本直接扣減。將附屬公司納入集團層面的資本充足率并表范圍，采取直接扣減銀行集團總資本的方式，即從銀行集團總資本中扣減對附屬公司的投資，銀行集團的總資本變成65億元，風險加權資產仍是1000億元，并表后的資本充足率為6.5%。

按比例并表。按比例并表，只需要將350億元股權投資形成的信用風險加權資產的70%（245億元）納入銀行集團的風險加權資產，這樣并表后銀行集團的風險加權資產為1245億元，總資本100億元，資本充足率變為8.03%。

按“巴塞爾協議Ⅲ”規則并表。上例中除了銀行集團向附屬公司進行資本注入以外，還有其他第三方少數股東權益?！鞍腿麪枀f議Ⅲ”對第三方持有的附屬公司發行的少數股東權益和其他資本工具設計了更為復雜的并表方式。簡單地說，就是銀行集團在計算并表的資本充足率時需要扣除附屬公司資本盈余中不屬于銀行集團的部分。資本盈余是實際資本與監管要求的資本之間的差額。

對于銀行集團內附屬公司如何計算其資本盈余與各國的監管制度和會計制度相關，關鍵的問題是附屬公司是否也必須有嚴格的資本充足要求。假如監管機構也要求附屬公司達到10.5%的資本充足水平，而附屬公司的風險加權資產為350億元，要求的資本水平應該是36.75億元。這樣，實際資本50億元與要求的資本36.75億元之間形成13.25億元的資本盈余。以銀行集團對附屬公司投資的比例70%計算，能夠納入并表的部分為13.25億元的70%，即9.28億元。對附屬公司投資的35億元中可以有9.28億元計入并表后銀行集團的總資本，并表后銀行集團的總資本為74.28億元（65+9.28=74.28），風險加權資產為1245億元的情況下，銀行集團的資本充足率僅為5.97%。

股權投資面臨更高的資本回報要求

就中國銀行業而言，銀行集團通過附屬公司形成的股權暴露在風險收益配比方面是否可行，是未來股權投資決策中必然要遇到的問題。如果我們把股權投資、發放個人按揭貸款或公司貸款的信用風險進行比較，可以發現：根據巴塞爾協議提出的信用風險監管資本計算要求，在違約損失率45%的前提下，違約概率達到15%時，住宅按揭貸款的風險權重高達235.72%。對于公司業務中大企業貸款，標普CCC級債務人對應的違約概率為22.59%，仍以45%作為違約損失率，對應的信用風險權重達到243.45%。住宅按揭貸款和大企業貸款業務的信用風險權重均低于投資上市公司股權300%的信用風險權重。如果投資未上市公司的股權，信用風險權重達到400%。如果投資不良資產的股權，原則上信用風險權重應該高于400%。

篇9

IFRS9與IAS39最大的不同在于金融資產減值的處理，這也是整個金融工具項目進程中最困難的部分。IAS39采用“已發生損失模式”（如表1所示），直到有減值的客觀證據之后才確認減值損失，這種模式本為限制企業建立用于平滑利潤的秘密準備，但卻會導致信用損失的延遲確認，金融危機期間這被認為是IAS39的一個重大不足。而且IAS39復雜而缺乏邏輯的金融資產分類使得金融資產減值處理同樣復雜而混亂。

IFRS9在減值問題上的主要目標是給報表使用者提供關于金融工具預期信用損失的有用信息，因此IFRS9采用了前瞻性的“預期損失模式”，確認預期信用損失并在報告日更新預期損失金額以反映信用風險的變化。同時，IFRS9對所有需要考慮減值的金融資產（包括按攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動進入其他綜合收益的債權性金融資產、應收租賃款、應收賬款、貸款承諾和金融擔保合約等）采用相同的減值處理方法，大大降低了IAS39的復雜程度。IFRS9的減值模式（如表2所示）提供了兩類重要信息：一是關于預期信用損失，所有相關金融資產在初始確認時即確認12個月期的預期信用損失（12-month expected credit loss），以后期間信用風險若有重大增加，則需確認全期預期信用損失（Lifetime expected credit loss）；二是取決于金融資產減值情況的利息收入。

12個月期的預期信用損失，是指自報告日后的12個月內可能發生的違約事項所導致的期望信用損失。12個月期的預期信用損失并非未來12個月內的預期現金短缺金額，而是信用損失總額與其未來12個月發生損失的概率相加權的結果。12個月期的預期信用損失也不是未來12個月內預期將發生違約的金融資產的信用損失，若報告主體能夠識別那些信用風險預期有重大增加的金融資產或資產組合，則需確認全期預期信用損失。全期信用損失，是指在金融工具的整個存續期內因借款人違約所產生損失的期望現值。因此，12個月期的預期信用損失是全期預期信用損失的一部分，需考慮未來12個月的違約概率。IFRS9認為，金融資產初始確認時即確認全期預期信用損失并不適當，因為金融資產定價已將信用損失的初步預期考慮在內。當預期信用損失超過初步預期時，貸款人所得報酬不足以抵償其所承擔的信用風險水平，即信用風險有重大增加，此時確認全期預期信用損失才能更好地在報表中反映損失。

一般而言，金融資產在實際出現減值損失或違約事項實際發生之前，信用風險就會有重大增加，IFRS9并未強制使用某一特定違約概率來評估信用風險的增加，報告主體可以使用多種方法評估信用風險是否發生重大變化。信用風險分析是一種多因素整體分析，換言之，是否需要考慮某一特定因素及其權重如何，取決于金融產品的類型、金融工具的特征和借款人等諸多情況。評估信用風險是否發生重大變化，往往基于金融資產組合，因為信用風險總體上的重大增加，未必體現為個體金融資產信用風險增加的證據，所以基于組合的信用風險評估才能確保全期預期信用損失的確認。關于信用風險評估，IFRS9還給出了一個可反駁的假設（Rebuttable assumption），即自初始確認起某項金融資產的合同支付過期超過30天，則認為該金融資產的信用風險有重大增加。既然是可反駁的假設，就意味著這并非并一個判斷信用風險發生重大變化的絕對指標，但被視為是需要確認預期全期損失的最遲節點。此外，若報告日某項金融資產被確定為低風險，則報告主體可認為該金融資產的信用風險自初始確認后未有重大增加。具有投資級信用評級的金融資產可被視為低信用風險，不過信用評級并非判斷低風險的先決條件。若借款人的償付能力很強，或情況的不利變化并不會降低借款人的履約能力，相關金融工具的信用風險便可視為低風險。

下面這個例子可以用來闡釋前面所提到的預期損失模式及其相關概念。某銀行提供住房抵押貸款，在某國發起一住房貸款組合，圖1反映了不同階段預期信用損失的確認情況。

IFRS9的“預期信用損失模式”是在可操作性與真實陳述之間折衷之后的產物。很多報表使用者認為2009年版的征求意見稿在理論上更優，但可操作性差。2009年版征求意見稿便提出了“預期損失模式”，其關鍵處理原則包括：報告主體在剛取得金融資產時就應確定其預期信用損失；在該金融資產的有效期限內，對預期信用損失建立備抵賬戶，同時按照扣除預期信用損失后的金額分期確認利息收入，利息收入的確認反映預期損失的分攤；每一期末重新評估預期信用損失，若信用損失預期有變則立即確認其影響效果。這種方法需要同時獲得會計系統信息（計算利息）與風險管理系統信息（監控預期損失），但在實際工作中這兩套系統通常是各自維護的。此外，這種方法在運用于開放投資組合時也遇到了困難。此后2011年的補充文件和2013年的征求意見稿，直到2014年的IFRS9，都采用“分離法”（Decoupled approach）來解決操作性問題，即將利息計算與預期損失確認分而治之。因為強調了現有信息系統下的可操作性，理論上的純粹性就要有所讓步。例如，IASB承認在第一階段確認“12個月期的預期信用損失”，在概念是不合理的，但可調整利息收入，從而曲線實現2009年征求意見稿中“利息收入的確認反映預期損失分攤”的效果。

四、套期保值會計

IFRS9關于套期保值會計的內容并非金融危機催生的果實。IFRS9對套期保值會計做出的改進，也不像前兩部分―分類和計量問題、減值問題那樣具有顛覆性的變化。實際上，IFRS9并未改變IAS39關于“公允價值套期保值”和“現金流套期保值”的概念及其會計處理。IFRS9在套期保值會計方面的貢獻主要在于通過明晰“被套期項目”、“套期工具”等基礎概念的外延范圍、取消量化界限標準、改進披露等措施，打通會計處理與風險管理策略的相承之脈。雖然沒有巨變，但是套期保值會計從2010年12月的征求意見稿到2013年11月的正式準則，仍然花了三年時間，部分原因在于其間對開放投資組合動態風險管理（所謂“宏觀套期保值”）的會計處理存在頗多爭論，后來IASB宣布將宏觀套期保值會計問題作為一個單獨的項目，即IFRS9只涉及普通套期保值會計問題，始能塵埃落定。

套期保值是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。用簡單形象的非正式圖解表示，做套期保值若能使被套期項目的價值波動從變為，甚至，則達到規避風險的目的。套期保值之所以能夠減少甚至消除風險，在于被套期項目與套期工具之間既相互依存又相互對立的矛盾關系，即套期工具和被套期項目的價值變動必然反向（但未必等值）。

IAS39允許報告主體自己選擇是否采用套期保值會計，因此可能出現使用套期保值進行風險管理的企業沒有使用套期保值會計的情況。同時，IAS39還是規則導向的，比如要求套期有效性在80%～125%之間時才能使用套期保值會計，這又會出現某些做了套期保值的企業無法使用套期保值會計的情況。IAS39在概念外延上的某些缺陷，也使報告主體不能充分反映其風險管理活動。比如，航空公司通常簽訂原油遠期合約以減少航油（原油是航油的主要成分，航油價格與原油價格密切相關）價格變動風險，但按照IAS39，這并非一個有效的套期保值，因為除了非金融項目的外匯風險以外，IAS39不允許將套期保值會計用于非金融項目的風險組分（Risk components of non-financial items）。IAS39的規則促成了套期保值與套期保值會計之間的擰巴關系，很難讓報表使用者理解報告主體面臨的風險是什么，管理當局是如何管理這些風險的，以及風險管理策略的效果究竟如何。

IFRS9的主要變化涉及被套期項目和套期保值工具的資格、套期有效性的測試，以及披露要求的擴展，以實現將套期保值會計與風險管理策略緊密結合起來的目標。

在被套期項目的資格方面，IFRS9指出非金融資產和非金融負債的風險組分只要滿足“可單獨識別”和“可靠計量”兩個條件，也可被指定為被套期項目（IAS39只針對金融項目）。這對于針對非金融風險的套期保值非常有利，進一步說，IFRS9的這一變化對意欲對沖非金融風險的報告主體（如前述航空公司等非金融企業）非常有利。在套期工具的資格方面，IFRS9允許按公允價值計量且其變動進入損益的非衍生金融資產或負債作為套期工具（IAS39只允許在外匯風險套期保值中使用非衍生金融資產或負債）。在套期有效性測試方面，最顯著的變化莫過于取消了“80%～125%”這一衡量套期有效性的量化界限標準，代之通過復核風險管理策略來評估套期有效性。IFRS9要求套期保值關系符合以下條件時才能使用套期保值會計：（1）套期工具和被套期項目之間存在經濟關系；（2）信用風險的影響不應超過上述經濟關系（即基礎變量變動的影響）引起的價值變化，舉例來說，報告主體準備對沖商品價格風險，若信用風險對套期工具的價值變動影響超過了價格風險這一基礎變量的影響，則本條不滿足，此時信用風險對套期工具的影響超過價格風險，而被套期項目主要受價格風險的影響，套期保值關系被異化；（3）套期比率應當反映被套期項目的實際數量和套期工具的實際數量。IFRS9并未規定評價套期有效性的具體方法，只要充分考慮套期關系的相關特征，包括套期無效部分的緣由，則既可采用定量評估，也可采用定性評估。IFRS9進一步指出，報告主體的風險管理系統是實施上述評價的主要信息來源，這意味著用于決策目的的內部管理信息可以作為評估套期關系是否符合有效性要求的基礎。在披露要求方面，IAS39按套期保值類型提供套期保值會計信息，投資者很難將這些信息與套期保值所要對沖的風險類型聯系起來。IFRS9則要求使用表格集中披露所有關于套期保值會計的信息，需在套期保值類型下標明對沖的風險類型。

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(中國建設銀行股份有限公司吉林省分行，吉林 長春 130000）

摘 要：本文通過信用卡業務信用風險管理內部體系以及外部體系的構建兩個方面對商業銀行的信用卡風險管理進行了分析，希望能夠促進其在我國的進一步發展。

關鍵詞 ：商業銀行；信用卡業務；信用風險管理

中圖分類號：F832.2 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772-（2015）02-0035-01

目前，不當發卡、信用卡套現等給發展尚不成熟的我國信用卡行業帶來了巨大的風險，急需完善的風險防范機制為我國的信用卡行業保駕護航。

一、信用卡業務信用風險管理內部體系的構建

1.信用卡業務信用風險管理內部體系的構建原則

信用卡作為一種全新的消費信貸方式和支付手段，對其進行風險管理不能沿用過去的理念和方法，而應該根據其特點重新進行構建，其構建的原則體現在以下幾個方面。

第一，系統性。信用卡業務相較于銀行其他的傳統業務最明顯的特點之一就是涉及的環節多，流程也因此變得十分復雜。信用卡的風險管理只有建立起包括事前風險預警、事中風險控制和事后風險化解在內的全面的風險管理體系才能夠保證信用風險管理工作的效果。

第二，平衡性。信用卡的盈利水平無疑是很高的，但因其具有明顯的零售銀行業務盈利模式的特征，導致其在風險的控制和業務的進一步擴張上具有很深的矛盾。只有平衡發展的風險管理觀，也即在可接受的風險范圍內追求利潤的最大化，才能夠既保證銀行獲得可觀的利潤，又保證其風險是在可控范圍內的。

第三，前瞻性。信用卡本身具有十分明顯的高科技的特征，面對普遍存在的偽卡欺詐等給銀行造成的巨大損失，發卡行必須提高自身的前瞻性，利用先進的科技手段。例如，風險偵測系統、磁條紋理鑒別系統等加強對信用卡的風險管理。

第四，開放性。信用卡風險管理體系的開放性不僅體現在同行間進行信息的共享，也包括與信用卡業務有緊密聯系的部門如個人業務部、信貸部等之間進行數據的共享，協同合作，構建風險的管理體系。

第五，國際性。構建信用卡業務信用風險管理的內部體系時，突破國境的限制，與其他各國、各國際組織進行親密合作，利用最新的風險防范措施應對新的犯罪形式，提高防范信用卡風險的能力。

2.信用卡業務信用風險管理體系的構成

信用卡的風險管理體系本著覆蓋信用卡業務流程的原則，主要包括事前風險預警、事中風險控制和事后風險化解三個環節，具體構建分為以下五個階段。

第一，產品規劃階段的風險管理。在信用卡產品的規劃階段，發卡行需要先對產品的盈利能力進行衡量，然后根據本行的特點以及進一步的經營策略與規劃對目標市場和客戶進行定位，再結合對市場競爭狀況的評估，擬定產品的定價、授信標準、催收政策等具體的細節。

第二，市場開發階段的風險管理。市場開發階段是進行信用卡風險管理的第一道防線，做好此階段的宣傳以及對客戶的篩選工作能夠大大降低風險度。在進行市場宣傳之前，發卡行做好對市場人員的思想道德培訓工作，提高其業務能力；市場開發階段，明確營銷人員的工作職責，確?？蛻粜畔⒌恼鎸嵭裕瑥脑搭^上防范信用風險。

第三，授信審批階段的風險管理。首先，以最大限度的減少損失和收益的最大化為原則進行授信政策的細化；然后，多渠道搜集信息為信用評分系統提供數據信息；最后，建立完善的信用審核機制，對客戶的信用等級進行評定。

第四，賬戶維護階段的風險管理。經過授信審批，客戶成功申請信用卡之后，發卡行就要為客戶建立專門的賬戶進行業務的往來。。

第五，還款及催收階段的風險管理?？蛻羰褂檬谛蓬~度之后，發卡行每月按照提前規定好的日期生成賬單，并為客戶預留還款期限，如果客戶在此期間償還全部的欠款，那么將可以享受免息的待遇，當然預借現金的除外。否則將進入逾期狀態，發卡行即可采取催收的措施。

二、信用卡業務信用風險管理外部體系的構建

1.個人征信的含義

個人征信指的是由專門的征信機構建立個人信用信息的數據庫，將分散在各金融機構以及社會相關部門的個人信用信息進行收集和分析，從而對外提供個人信用報告和信用評估等服務的活動。眾多的先進經驗表明，建立完善的個人征信體系能夠為信用卡的健康發展提供保障。

2.完善我國個人征信體系的建議

經過近些年的發展，我國的個人征信體系獲得了一定的發展，但是，在很多方面仍然存在不完善的地方，特別是征信機構尚處在發展的初級階段、征信產品應用范圍不夠廣泛等問題，影響了我國商業銀行信用卡業務的信用風險管理工作的深入，急需對其進行完善，具體的措施包括：第一，建立全國統一的企業和個人征信體系，并在原有基礎上將保險、證券、工商等納入范疇之內，擴大所采集數據的覆蓋面，以便為其他部門提供征信服務；第二，為信用評級機構的發展創設良好的外部環境，在改進內部評級體系的同時，推動第三方信用評級市場的發展，促進內外部評級結果的結合，提供更高質量的信用服務；第三，明確監管目標，完善相關的法律法規體系，加強對征信市場的監督管理。

三、結語

綜上所述，信用卡業務因其高盈利性、高成長性和規模效應的特點吸引了眾多金融機構爭相開辦，但同時伴隨而來的就是高風險。目前，我國的信用卡風險管理機制存在許多的不足，需要從構建內部體系和外部體系兩方面對其進行完善。

參考文獻：