吸收外商直接投資情況范文

導語：如何才能寫好一篇吸收外商直接投資情況，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：河南；外商直接投資；行業分布；績效評價

中圖分類號：F831．6

文獻標識碼：A

文章編號：1002―0594(2007)02―0056―06

收稿日期：2006―08―09

改革開放以來的近三十年，河南吸引外商直接投資的步伐一直沒有停止，利用外資從1985年的1208萬美元上升到2004年的116261萬美元，實際利用外商直接投資從565萬美元上升到87367萬美元。吸引外商直接投資對于河南的經濟增長及產業結構提升都起到了巨大的作用，但和全國其它地區相比。卻存在巨大的差距，2003年河南省經濟總量在全國排名第6位，但吸引FDI卻排名第14位，存在巨大反差。這從一個側面說明，河南省尚需加大吸引外商直接投資的力度，為促進結構調整和經濟增長提供外源動力。

一、河南外商直接投資產業分布的現狀與特點

(一)河南外商直接投資產業分布現狀截至2004年底，河南省共有登記注冊的外商直接投資企業2600家，外商直接投資總額為1486106萬美元。平均規模為571．58萬美元，其中投資規模在1000萬美元以上的企業為301家。僅占全部企業的11．6％，體現了河南省吸引的外商直接投資企業規模仍顯過小。分產業來看，第一產業共有外商直接投資企業74家，占全部外商直接投資企業總數的2．85％，第二產業共有2035家，占全部的78．27％，第三產業共有491家，占全部的18．88％。第二產業是吸引外商直接投資的主要部門，從投資額來看，情況基本一致，一、二、三產業占投資額的比重分別為：1．34％、76．94％和21．72％(表1)。

分時期考察，河南省吸引外商直接投資的產業分布存在變動，表2選取了1998、2001和2004三個年份來進行考察。總體來看，仍然是第二產業吸收了大部分的外商直接投資，在最低的年份2001年，仍然超過60％，到2004年則高達78．23％。不同的是，第一產業吸收直接投資的比例均比2004年底統計的外商直接投資總額比例要高，2004年甚至高達4．94％，基本接近國際上對于第一產業吸引外資的一般比例。如果考慮統計口徑的因素，比一般比例還要高一些。一個原因是河南省在吸引外商直接投資方面加大了對：于二第一產業的傾斜力度，二是因為河南省有一些比較大的涉農企業，這也促使外資向第一產業進入；三是本表使用的數據是協議投資，而非實際投資，第一產業的實際投資比例往往較低。

深入國民經濟各部門內部來考察，制造業是吸收外商直接投資最多的行業，2004年底企業個數和吸引外商直接投資的比例分別為70．15％和52．53％。其次是電力、煤氣和水的生產與供應業(占22．37％)、房地產業(占8．403％)和交通運輸、倉儲及郵政業(占5．278％)。值得注意的是，制造業也是企業注銷比例最高的行業，截止到2004年。制造業共注銷512家企業．占全部注銷企業633家的80．88％。體現了制造業是外商直接投資最多也是活動最頻繁的部門。

(二)河南外商直接投資產業非均衡分布的特點

1．第一產業利用外資明顯不足。表1可見，河南省第一產業利用外商直接投資明顯不足，僅為1．34％，這雖然略高于全國第一產業利用外資1．15％的水平，但一般發展中國家在外商直接投資中，第一產業利用外資的比重為5％，雖然這里面存在統計口徑的問題，在國際上統計外商直接投資時，第一產業一般包括兩個部分，一部分為農、林、牧、漁業，另一部分為采礦、采石、采油業，而我國統計時將采掘業計入第二產業從而降低了第一產業利用外資的比重。即使將采礦業加入第一產業，河南省第一產業利用外資所占比重也僅為1．75％，不足2％，距一般水平仍有很大差距。

2．第二產業是吸收外商直接投資最多也是外商直接投資活動最頻繁的部門。第二產業是河南省吸引外商直接投資最多的部門，符合外商直接投資產業分布的一般規律。截止到2004年底，河南省第二產業吸收的外商直接投資占全部的76．94％，和全國的68．93％相比。處于較高水平。這一方面說明外商直接投資進入第二產業比例較高，第二產業既是國民經濟活動最活躍的部門，也是外商直接投資活動最頻繁的部門；另一方面也印證了外商對華直接投資更注重于強調利用我國低成本勞動力的性質。從第二產業部門內部分布情況來看，河南制造業吸收外商直接投資的比例為52．53％，低于全國60．35％的水平，而河南電力、燃氣及水的生產和供應業吸收外商直接投資比例卻高達22．37％，遠高于全國5．09％的水平。電力、燃氣及水的生產和供應業是具有高壟斷性的行業，換言之，高壟斷部門的高壟斷收益成為河南吸收外商直接投資的主要動力，這種情況不利于產業的長期發展．也不利于第二產業市場結構的優化。

3．第三產業吸收外商直接投資略顯不足且內部存在不平衡。河南第三產業吸收外商直接投資占全部的比例為21．72％，低于全國31．07％的水平，低了近10個百分點，從第三產業總產值比重和全國相比而言，這一比例雖略顯不足，但是相對適中的。2004年，河南第三產業總產值比重為30．08％，全國比重為32．01％。由于和東南沿海等經濟發達區域相比，河南的第三產業發展水平和質量尚有差距，因而過度吸收外商直接投資的進入對第三產業的發展未必有利。河南第三產業中吸收外商直接投資較高的部門主要在房地產業(8．403％)和交通運輸、倉儲及郵政業(5．278％)。這兩個行業占第三產業吸收外商直接投資的61．17％，另外住宿和餐飲業(2．195％)、居民服務和其他服務業(2．077％)的比重也在2％以上。雖然第三產業吸收外商直接投資尚需要時間，但20世紀90年代以來，世界上國際直接投資的60％都是集中在第三產業，與之相比，我國及河南的外商直接投資產業分布仍然存在較大的差距。

(三)河南外商直接投資產業分布結構失衡的深層次原因

1．外商直接投資產業間非均衡分布的理論解釋。從世界經濟發展歷程來看，國際投資部門的重點具有從第一產業轉向第二產業并繼續向第三產業轉移的趨勢，這一世界范圍內的普遍現象可從產業結構演變規律得到理論解釋：(1)配弟一克拉克定理指出，隨著經濟的發展，勞動力總是先從第一產業向第二產業轉移，再轉向第三產業，這是由產業之間附加價值的相對差異造成的。現實經濟中第二產業的附加價值高于第一產業，而第三產業的附加價值又高于第二產業，勞動力便具有由低收入產業向高收入產業轉移的趨勢，則產業結構的轉移也

出現相應的梯度轉移趨勢；(2)國際投資引力定律指出國際投資部門投向的決定主要取決于行業投資密度的高低。據世界銀行統計，1952年世界第一、第二、第三產業的投資密度平均比值約為4：3．8：3．2，因此，戰后國際投資重點必然依次從第一產業向第二、第三產業轉移；(3)產業內同向投資理論。產業內的同向投資是指一個國家某一行業的企業在對外進行直接投資時，也常把資本投向國外的同一行業。國內產業發展由第一向第二再到第三的梯度發展，導致在對外直接投資時引起相同的效應。

2．國有經濟產業分布的影響。一般而言，國有經濟在產業或行業中的分布是影響外商直接投資的一個重要變量。由于中國經濟發展的特殊背景，國有經濟體系相對成熟，同時通過與外資建立合資企業的方式，國有企業還能享受到國家為吸引外資而提供的一系列稅收、信貸和原料供應方面的優惠政策，從而成為吸引外資進入的主要原因。但并非所有高國有比重部門都成為吸收外資的主要部門，因為受國家《外商直接投資指導目錄》的影響，在同一部門內部的不同產業也受到較大影響。但總的來看，國有經濟比重較高的如制造業、電力、燃氣及水的生產與供應業、房地產業同時也是吸收外資較多的部門，但水利、環境和公共設施管理業及公共管理和社會組織等卻是受到較多限制的部門。

3．外商直接投資企業經營目的的影響。從河南吸引外商直接投資的性質來看，截止2004年未，外商獨資企業725家，占總計的27．88％，而合資和合作企業分別占61．62％和10．35％，合資經營是河南利用外商直接投資的主要方式。但從趨勢來看，1995年中外合資企業登記注冊為3532家，到2004年為1602家，10間減少了超過一半，而外商獨資企業則從1995年的606家上升到2004年的725家。獨資傾向是外商直接投資企業在華投資的一大傾向，這一點在河南表現也很明顯，一般而言，獨資企業更強調將中國作為一個出口的平臺，通過大量使用中國的低成本勞動要素，依托其自身較高的生產技術和全球營銷途徑來獲取利潤。河南雖然是農業大省，但農產品的國際競爭力不高，難以成為吸引外資進入的力量，而河南勞動力資源豐富所導致的工資成本低，和河南勞動密集型產業比重高的特點，卻為外商直接投資的進入提供了條件。

4．外商直接投資初始行業分布的影響。理論與實踐都已證明，外商直接投資初始分布對后來的外資進入具有強的效應，這一方面在于產業本身的關聯，如大量的處于同一行業的外商投資企業之間可以通過人員調動、商業聯動等聯系來實現“知識溢出”，相互促進。更重要的是，外商直接投資畢竟跨越了不同的地域、不同的體制和不同的文化制度背景，從而會由于存在信息不完全而影響其投資和發展，這些信息包括對勞動力市場的動作、東道國外資政策的具體執行情況、對于合作伙伴的選擇策略等，以前的投資無疑能夠積累起當地經濟和商業環境的知識和經驗，從而減少投資成本，降低投資風險。

5．市場集中度的影響。東道國的行業市場發育情況也會影響外商直接投資的選擇，多數文獻證實由于外商直接投資導致了東道國市場競爭不夠充分的結果，也有文獻認為當東道國行業的市場集中度較高時，會對外商直接投資產生抑制效應，但另外的研究認為已經形成壟斷效應的行業對外商直接投資會帶來吸引力，因為跨國公司可以通過兼并東道國的企業而實現快速占領市場的目的。事實上，河南省所吸引的外商直接投資規模相對較小，2004年底河南外資直接投資共2600家企業中，投資規模超過3000：萬美元的只有42家，而制造業和電力、燃氣及水的生產和供應業就占了33家，這反映了外商直接投資過于注重短期利益，既不利于技術的獲取，也不利于產業結構的長期調整。

二、外商直接投資企業對河南國民經濟的貢獻

(一)對工業增加值的貢獻2004年河南外商直接投資企業增加值為144．2億元，比2000年的85．72億元增長了1．68倍，年均增長33．64％。同期全國外商直接投資企業增長了2．02倍，年均增長40．4％。從國有及規模以上企業工業增加值中外商直接投資企業的貢獻來看，2000年到2004年五年間，河南省分別為7．43％、6．87％、6．67％、6．56％和6．18％，而同期全國則為23．98％、25．16％、25．98％、27．62％和27．81％。和全國相比，河南外商直接投資企業對工業增加值的貢獻存在兩方面的明顯不足：一是貢獻率過小，河南省外商直接投資企業對工業增加值的貢獻率在10％以內，而全國則高于20％：二是河南省外商直接投資企業對工業增加值的貢獻呈逐年下降趨勢，而全國則為上升趨勢。

(二)對固定資產投資的貢獻2004年河南省全社會固定資產投資總額為3099．38億元，其中外商直接投資經濟為169．31億元，外商貢獻率為5．46％。值得注意的是，這一貢獻率尚比上年的5．39％有所增長，并且比2000年2．69％的貢獻率高了一倍，但低于1995年的7．86％的水平。全國情況來看，2004年外商投資經濟對全社會固定資產的貢獻率為9．89％。就外商投資經濟固定資產投資而言，2004年全國比上年增長了41．94％，河南省則增長了35．96％，仍然落后于全國指標6個百分點。而且，就全國各地區情況而言，全部“三資”企業對總資產的貢獻率河南在31個省市區中排名第25位(圖1)，這與河南經濟總量在全國的排序是極不對稱的。外商直接投資對于固定資產投資的貢獻近年低于往年的情況，一個解釋是近年來外商直接投資更注重于第三產業，而第三產業所涉及到的科研及技術并不需要過多的固定資產投資。

(三)對工商稅收的貢獻2004年河南省外商直接投資企業利稅總額為50．51億元，而河南省國有及規模以上工業企業的利稅總額為794．78億元，外商直接投資的貢獻率為6．36％，相比之下，國有及國有控股企業的貢獻率為49．04％，集體企業為11．44％，私營企業為19．49％，外商直接投資企業對利稅的貢獻最低。從全國情況來看，產品銷售稅金和增殖稅兩項，“三資”企業的貢獻率為16．62％，二者雖然并不完全重合，但從一個側面說明了河南外商直接投資企業對工商稅收的貢獻率仍顯不足。

(四)對出口貿易的貢獻外商投資企業在國際市場有自己的銷售網絡和渠道，所以為出口商品創造了良好的外部條件，特別是外商獨資經營企業對出口商品的貢獻率更大。由于政府在審批外商投資項目時，除外資企業生產的產品屬于既是國家鼓勵又是國家急需的產品，可以全部在國內銷售不受限制外，對于一般產品，均要求投資者做出產品全部外銷或至少70％以上外銷的承諾，否則不予批準，這種規定在客觀上決定了外商投資企業特別是外商獨資企業較高的出口貢獻率。2000年以來，全國外商投資企業出口占全部出口

總額的50％以上，且呈逐年上升趨勢(表3)，然而觀察河南，情況不容樂觀，2004年外商投資企業出口占總出口額僅16．87％，且在2000年以來呈逐年遞減趨勢(表4)。

(五)對城鎮就業的貢獻2004年，河南外商投資企業就業人數為14．87萬人，比上年的14．04萬人增加了0．83萬人，從其所占城鎮就業人口的比例來看，2004年為1．71％，比上年的1．67％僅提高了0．04個百分點，基本持平。但和外商直接投資企業對工業增加值、對固定資產投資和對出口貿易的貢獻來看，這已經是較好的表現．而上述各項指標均處于下滑趨勢。2000年外商投資企業就業人數為15．16萬人，對城鎮就業的貢獻為1．76％，這樣看來，就業方面基本趨于穩定。但與全國2004年外商投資企業對城鎮就業3．90％的貢獻率相比，仍然有較大的差距。而且從趨勢來看，全國外商投資企業對城鎮就業的貢獻一直呈上升趨勢，2000年到2004年分別為2．77％、2．80％、3．05％、3．37％和3．90％，相較之下，河南在這方面仍有不足。

(六)對地區平衡發展的貢獻 以人均生產總值來粗略的度量地區經濟發展水平，則2004年人均生產總值最高的是鄭州市，人均生產總值達到21233元，其次是濟源市，為18417元，最低的是周口市，人均生產總值為4912元。從圖2可見，除礦業城市資源存在較大差別外，各地區人均生產總值趨勢線與實際利用外資走勢線基本一致，各地區生產總值走勢線和實際利用外資走勢線也具有大致相似的關系。這說明外商直接投資對地區經濟發展存在重要影響。

三、加大吸引外資的產業導向性政策建議

(一)引導外商加大對第一、三產業的投資力度，相對降低對工業的投資比重從河南三次產業結構的變動來看，20世紀90年代以來第二產業，尤其是工業的比重升幅過大，第三產業的實際比重下降，使得產業結構偏差變得突出。目前，河南外商直接投資中對第一、三產業的投資比重較之以前已有所上升。對第二產業的投資比重則相對下降。如表1和表2所示，雖然截止到2004年底外商直接投資總額中投向第一產業的比重僅為1．34％，但當年新簽協議投向第一產業的比重卻高達4．94％，已經體現了這一變化。但河南外商直接投資的產業分布與河南當前的產業結構之間仍存在差距，因此應該引導外商加大對第一、三產業的投資力度，相對降低對第二產業的投資比重，這不僅符合產業結構調整和升級的需要，同時也符合國際直接投資的產業結構變化趨勢。

(二)引導外商增加對重加工業的投資，相應地減少對消費品工業的投資 目前外商對河南工業的實際投資中，大概有65％的“三資”企業分布在消費品工業，重工業只有35％左右。2004年，河南重工業中“三資”企業工業增加值為80．23億元，占河南重工業增加值的比重僅為3．27％，特別是在重工業內部，重加工業比重較低，規模以上“三資”企業中，重加工業“三資”企業為91個，占全部規模以上“三資”企業的21．26％，工業增加值的比重為24．33％。但是，河南甚至全國的情況卻是，消費工業的產品相對過剩和生產能力閑置相比重工業卻非常突出。“十五”期間工業結構調整的基本方向是適度重型化，加強重工業尤其是裝備工業，相應控制消費品的投資規模和增長速度。因此，需要引導外商對工業的投資更多地轉向重加工業尤其是裝備工業部門，相應地減少對消費品工業的投資比重。

(三)引導外商直接投資向第一產業傾斜，包括向涉農第二產業的傾斜產業結構的優化不僅強調三次產業的比例調整，更強調產業發展與資源要素稟賦的結合情況。河南是我國人口最多的省份，同時也是農業大省，農業產值居全國第二位，第一產業從業人數達3245．66萬人，占全部從業人數的58．09％。但河南第一產業內部結構存在不平衡性，農業產值占第一產業總產值的比重達54．08％。加大吸引外商直接投資向第一產業的傾斜力度，有助于河南第一產業內部結構的優化調整，提高勞動生產率，并有效的促進第一產業的市場化水平。促進外商直接投資向第一產業的傾斜有兩條思路，一是直接向第一產業投資，二是向涉農第二產業投資，特別是那些具有典型示范意義的“公司+農戶”型的涉農企業，加大以農產品為原料的加工業的發展，在促進第一產業發展的同時，拓展產業鏈條，密切三次產業之間的聯系。

(四)引導外商增加對技術密集型產業的投資利用外資的最終目的，是通過引進外資來彌補國內資金缺口，促進技術管理等方面的進步，從而促進本國產業結構的升級，增強本國產品的國際競爭力。但是，除了大型跨國公司外，目前外商投資過度集中于一般加工工業，而一般加工工業中，有些是生產能力過剩和競爭激烈的產業，包括20世紀80年代中期以來重復建設、引進的產業。外資的大量涌入，加劇了這些產業的過度競爭，造成對國內市場和國內企業的強烈沖擊，致使部分國有一般加工企業的處境十分困難。目前，外資工業雖然在機電工業中占有一定的比重，對河南省技術密集型產業的發展起了一定作用，但外資企業同時在加工工業中占有更高比重。而90年代以來，國際直接投資的產業分布具有由資源、勞動密集型產業向資本和技術密集型產業轉變的趨勢，因此應利用這一趨勢，進一步重視吸引大型跨國公司的直接投資，引導外資更多地進入技術密集型產業和高新技術產業，同時減少對一般加工工業的投資比重。

(五)引導外商增加對薄弱的第三產業投資，減少對房地產業和社會服務業的投資 外商對河南省第三產業的直接投資主要集中在房地產和社會服務業，這和全國的情況非常類似，從而導致外商對第三產業投資波動比較大，并對國民經濟的平穩運行產生不良影響。在經濟擴張時期，外商對房地產和社會服務的直接投資高度擴張，往往導致整個第三產業的外商投資比重大幅度上升：而在經濟相對緊縮時期，外商對房地產業和社會服務業的直接投資迅速收縮，導致第三產業的外商投資比重大幅度下降。由于第三產業中投資結構傾斜現象的存在，房地產和社會服務業的外商投資大幅度波動會直接造成整個第三產業的大幅度波動。顯然，只有當第三產業外商投資結構過度傾斜趨勢得到逐步改變后，外商對第三產業投資的周期性波動現象才會明顯減少。第三產業中，目前外商直接投資比重較低的部門，如金融、保險、衛生體育、社會福利、科研和綜合技術服務業以及教育和文化藝術等。多數屬于層次較高的服務部門，要提高其發展水平，必須通過相應的外資產業結構導向政策，引導外資合理地向這些行業投資。

(李恒電子信箱：hdlh@henu．edu．cn)

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關鍵詞：外商直接投資；物流業；對外貿易；產業結構

中圖分類號：F513.2 文獻標識碼：A

隨著經濟國際化日益深入發展和我國改革開放的深入進行，外商投資已成為我國經濟發展的重要力量。正確分析外資結構對我國對外貿易的影響，確定新的引資政策，對我國對外貿易的可持續發展具有重大意義。

一、我國吸收FDI結構特點及對進出口貿易的影響情況

1．我國吸收技術密集型外商投資比重增加，從而促進技術制成品的出口。

我國吸收外商直接投資的步伐不斷加快，不但在總量上急劇增加，而且出現了一些新的變化。在2001年和2002年全球外國直接投資額大幅下降的情況下，中國吸收的FDI分別比上一年增長了11.5%和12.6%，2003年吸收的535.05億美元的外資水平位居全球第一，2004年創出606億美元的新高，約占世界總量的9.8%。2004年，我國批準設立外資企業508941家，實際利用外資5621.01億美元。2006年，高技術行業吸引了更多的外商直接投資，高技術產業實際使用外資金額101.4249億美元，同比增長3.81%，尤其是通信設備制造業、光電子器件制造業、電子計算機制造業實際使用外資金額增幅高達61.40%、50.97%、48.63%。FDI對我國貿易結構從以初級產品和低技術制成品的出口為主演變成以低、中、高技術制成品的出口為主產生了很大的作用。

2．外商對第三產業的投資大大增加，非金融服務業領域外商投資增長加快。

加入WTO后，我國對外資開放度變化最大的是第三產業。如在通訊領域，我國承諾加入世貿組織的《基礎電信協議》，承諾不僅開放基礎電信市場，還要開放增值電信市場；在批發零售貿易、餐飲業，承諾開放完全的分銷領域；在教育、文化藝術及廣播電影電視業，承諾視聽領域的市場準入擴大，股權限制降低；在金融領域，承諾參加《金融服務協議》，2～5年后逐步開放資本市場。這些新開放的服務領域是外商投資的新熱點，使得外商對第三產業的投資大大增加，投資比重有很大上升。2006年，非金融服務業實際使用外資金額146.92億美元，同比增長25.79%，占全國吸收外資總量的比重上升近4個百分點。制造業實際使用外資金額400.77億美元，同比下降5.6%，所占比重下降6.78個百分點。2005年以來，未批準鋼鐵、水泥、電解鋁等行業外商投資新項目或擴大產能項目。2006年，鋼鐵、水泥行業實際使用外資分別為1.41億美元和1.09億美元,呈現大幅下降，降幅分別為66.67%和55.67%。

3．外資投資中國物流業，促進了中國對外貿易與現代物流業的發展。

2006年我國物流業利用外商直接投資項目數534個，其中獨資企業392個，大型項目59個，并購項目14個。2006年物流業投資總額44.4億美元，合同外資金額20.4億美元，實際利用外資7.9億美元。隨著外資物流企業將其物流網絡作為原有戰略聯盟關系的一種延伸擴展到中國，將中國物流市場納入全球供應鏈體系。

二、我國吸引外資存在的問題及促進對外貿易的對策和建議

1．我國在吸引外資和利用外資存在的主要問題

（1）FDI主導的加工貿易不利于我國貿易增長方式的轉變。我國對外加工貿易主要來自外商投資企業。2007年外商投資企業加工貿易進出口總值8311.27億美元，占外商投資企業進出口總值的66.23%。其中加工貿易出口5214.62億美元，占外商投資企業出口總值的74.97%。而加工貿易不僅附加值較低、價值鏈較短、易加劇貿易失衡，而且加工貿易出口商品的利潤大部分流向歐美發達國家，因此對我國經濟發展的直接貢獻并不高。

（2）第二產業外資企業經濟效益增長放慢。流入我國的FDI主要投向于第二產業，第二產業外資企業的效益在很大程度上反映我國外資企業的整體經營狀況，反映出近年來我國第二產業外資企業經濟效益增長放慢、核心競爭力沒有得到明顯的提升。

（3）物流業部分領域出現外資壟斷現象。2006年，荷蘭跨國物流商TNT以“購買式”兼并華宇物流企業； FedEx以4億美元收購了和大田合資的快遞公司； UPS以1億美元的代價同中外運協議分手，出現外商獨資化舉動。2007年，阿聯酋迪拜世界港口公司獲中國批準，在中國青島港興建集裝箱碼頭，工程竣工后將成為中國第一家由外商獨資的碼頭。快遞方面，荷蘭天地快運（TNT）的服務已覆蓋中國200多個城市，網絡超過2000個，使中國市場成為歐洲以外的最大市場；德國敦豪公司（DHL）已覆蓋中國318個城市，開設了50家分公司。物流市場80％的業務歸于國外巨頭門下。

2．我國吸引外資促進對外貿易的對策和建議

（1）培育和發展我國企業的吸收能力。外商直接投資做外跨國公司經營資源的綜合體，通過示范效應、培訓效應、競爭效應以及關聯效應對我國企業進行技術溢出。而這種技術溢出并不一定能夠全部為我國企業所吸收。企業吸收這種技術溢出的程度取決于其吸收能力。因此，在這樣的情況，培育和發展我國企業的吸收能力就顯得相當重要。

（2）擴大基礎產業優勢，培育吸引外資的新的、更高的平臺。吸引外資既要注重發揮我國勞動力和生產要素的比較優勢，但更要注重培植我國產業的競爭優勢、最大程度上增強我國產業自主技術創新能力，把引進先進適用技術、先進管理方法擺到更高的平臺上。

（3）加強對外資的產業投向引導，促進產業結構優化升級。應將先進制造業作為吸引外商直接投資的重點領域，引導外資更多地投向高新技術產業和高端制造環節，積極培育新興主導產業，提升產業體系的國際競爭力。鼓勵外商投資資源深加工和綜合利用以及環境保護，嚴格限制或禁止高物耗、高能耗的外資項目進入，貫徹可持續發展戰略。而且還應增強外資企業和國內企業的產業關聯，提高國內配套能力，延長國內產業鏈。

（4）政府深入研究物流業的外資進入問題，適時對政策進行相應的調整。我們要從產業鏈的角度來認識外資進入物流業對我國整個產業鏈的影響。必須清醒地認識到一旦全球供應鏈的控制權掌握在外資手中，將后患無窮。因此，要準確評估外資物流企業的潛在威脅性和真實威脅力，加強對外資進入我國物流業的統計工作，并強化進入之后的跟蹤統計與監管分析。

（5）培育競爭性市場，規范市場秩序。要加快建立全國統一大市場的步伐，通過加快對內、對外開放，打破行業壟斷和地方保護，盡快培育競爭性市場，整頓和規范市場秩序，通過規范而激烈的市場競爭引導外商加快產業升級和技術轉讓，不斷提高生產制造與研發活動的水平和層次。

作者單位：吉林工商學院

參考文獻：

[1]江小涓.中國外資經濟對增長、結構升級和競爭力的貢獻[J].中國社會科學,2002，(6)：48-50.

[2]李榮林.國際貿易與直接投資的關系：文獻綜述[J].世界經濟，2002,（4）:14-16.

篇3

關鍵詞：外商直接投資；創新活動；分階段；專利；溢出效應

0　引　言

我國經濟改革不僅引起了全世界的關注，同時也為其他發展中國家解決發展和改革問題提供了寶貴的經驗。我國經濟改革取得的巨大成就是一系列因素共同作用的結果，其中一個重要的外因就是外商直接投資(FDI)。20世紀90年代以來，我國吸引外商直接投資一直保持著良好勢頭。從我國商務部公布的數據來看，截至2008年底，我國吸收的FDI金額累計超過8500億美元。隨著我國吸引外資的增加，外商直接投資對區域創新活動的影響，已成為學術界關注的焦點。

關于外資的進入是否會促進對區域創新活動的溢出效應發生這一問題，產業組織理論認為，外商直接投資對東道國區域創新活動的影響主要在間接方面，外商投資會給所在區域的本國企業形成競爭效應，跨國公司在東道國設立研發機構后，本國企業在競爭壓力下也會增加自己的研發投人，不斷強化自己的創新能力。由于本國企業是區域創新活動的主體，在競爭環境中，區域創新活動得到了增強。除了競爭激勵之外，外商投資還會對所在區域產生一定的溢出效應。但是，這種溢出效應的存在不僅僅取決于外資進入帶給本地企業的好處，還取決于這種好處是否足以彌補由于外資的進入而導致的市場競爭加劇、市場份額下降等負面影響。因此，眾多的實證研究表明外商直接投資對不同的國家或地區在不同的發展階段有著不同的作用。外商直接投資是否對我國的創新存在溢出效應，不同的學者存在著不同的看法。

在不同的時間階段我國有著不同引進外資和科技發展政策，同時由于歷史、地理和政策等原因，我國各個地區在創新能力和吸收外商直接投資方面均存在較大的差異。因此，從吸引外商直接投資的不同階段針對不同區域的不同類型的創新活動影響進行實證研究是一個全新的視角。

1　理論模型

同研究FDI對勞動生產率的溢出效應相似，研究FDI對創新活動的溢出效應也需要構造一個與生產函數類似的創新產出函數。知識生產函數的概念最初是由格瑞里茨(Griliches，1979)在量度研究開發對生產率增長的影響時提出的，其基本假設將創新過程的產出看作研發資本或人員投入的函數。在專利激勵約束機制不斷完善的情況下，越來越多的科研人員選擇申請專利作為保護其研究成果的重要手段，越來越多的學者將專利申請量作為區域創新活動的度量。

因此，本文的研究也將采取將專利申請量作為創新活動的替代變量，其中發明專利申請量表示水平高的創新活動，實用新型表示水平較高的創新活動，外觀設計表示水平較低的創新活動。

古典的知識生產函數本質上是一個具有2個因素的C-D函數，后經學者們的不斷發展，已經成為一個分析區域知識流動屬性和檢驗其對區域創新影響的一個強有力的經驗模型工具，該函數的一般形式為：

Q：ALK　(1)

Q代表產出，L和K分別代表勞動力和資本的投入，A則代表其他影響因素。同樣，類似于本文推導知識生產函數的過程，為了體現外商直接投資對知識生產和創新活動的影響，我們將方程(1)寫成如下形式：

Q=AIKFDI　(2)

此時的A’代表的是除FDI外的其他影響因素。Q表示產出，用各地的專利申請量來表示。考慮到我國各地區的經濟發展水平差距較大，各地區不同的經濟發展水平會對當地的知識生產能力產生影響，因此也將這一因素涵蓋進去，在模型中用各地的人均GDP來表示。即：

Q=A’L=KOFDFPGDP

由于本文采用的是面板數據集，所以以下方程中的變量將使用雙下標，下標i和￡分別表示地區和時間。

InPatent-+alnS(3)

Patent－地區在t年的專利申請數量

STP-i地區在t年的科技活動人員數

STEa-i地區在t年的科技活動經費內部支出

PGDP―i地區在t年的人均國民生產總值

FDI-i地區在t-1年的外商直接投資

V-擾動變量，A、B、y、n稱為彈性系數。

本文所使用的數據來源于《中國科技統計年鑒》和《中國統計年鑒》，覆蓋了我國內地4個直轄市和26個省或自治區的1992～2005年數據(由于部分數據未確實，在本研究中排除了地區；另外，FDI對創新的作用具有滯后性，本文選取的FDI數據是滯后1年的數據)。

2　實證研究

根據我國改革開放中吸引FDI的階段劃分，本文分別在大舉進入階段(1992～1997年)、調整階段(1998～2001年)和恢復增長階段(2002～2005年)3個時間段內研究FDI對我國區域創新活動的影響。

由于經濟變量自身的性質，它們之間的共線性或強或弱。本文將用主成分變量替代法進行分析，以消除變量之間的多重共線性。下面將首先對有相關關系的InSTP、lnSTE和lnPGDPI,進行主成分分析，用較少的變量代替他們，這些替代變量無相關關系并且反映了原來較多的信息。再用替代的主成分變量prinl、prin2改變方程(3)為：

Infkenn=S+APRIN+Bprin2+nlnFDI+u

(4)

由上式可以估計lnFDI前的系數n的值，以度量外商直接投資對專利申請量彈性系數。

2.1　FDI對我國創新活動的影響情況

首先我們考察了吸引外商直接投資對我國創新能力的總體影響情況，通過對不同類型專利申請的混合時間序列與橫截面數據估計以及面板數據分析發現，總體上FDI對中國國內專利申請有穩健的正的影響。但對國內發明專利申請量來說，只有在20世紀90年代前中期理想，外商直接投資的彈性系數為0.11544；到90年代中后期和21世紀初，外商直接投資對國內較高層次創新(發明專利申請量)的溢出效應沒有前階段密切，此階段的彈性系數分別為0.05400和0.05982。對國內較低層次創新活動(實用新型專利申請量和外觀設計專利申請量)溢出效應較大。

2.2　外商直接投資對我國東中西各區域創新活動影響

為進一步分析外商直接投資的不同階段對不同區域的影響程度，下面分別對我國的東中西部區域進行實證研究。

針對東部區域的研究結果，在國內專利申請總量上，估計結果說明，在東部區域外商直接投資每增長1％，在這3個時間段內，將會帶來國內專利申請總量0.19824％、0.20771％和0.38222％的增長。可見，外商直接投資在20世紀90年代初期到21世紀初的時間段內，推動了我國東部區域專利申請總量的增長，促進了我國東部區域創新活動的發展。

但是，發明專利和實用新型專利申請量并不如專利申請總量上那樣理想，顯著性水平較低，只有21世紀初期的時間段內，實用新型專利申請量的顯著性水平較高，這說明在不同的發展階段外商直接投資對東部區域的創新活動的影響不一樣。

中部區域與東部區域相比，在專利申請總量上，外商直接投資在中部區域的彈性系數明顯低于東部區域，在3個時間段內的彈性系數分別為0.06416、0.38457和0.07721，可見并不理想。但在1998--2001年和2002-2005年2個時間段內對發明專利申請量的影響上，中部區域的彈性系數值在東中西區域中是最大的，彈性系數值分別為0.31383和0.20251，明顯高于全國平均值。這與中部區域具有雄厚的科教資源有關，也與中部區域的吸收能力有關。

中部區域對實用新型專利申請量在20世紀90年代中后期的影響是比較明顯的，前后2個時期很不明顯。同樣，在中部區域3種專利申請量中，外商直接投資對外觀設計專利的影響是最為明顯，在3個時間段內的彈陛系數分別為0.19907,0.24961和0.45615。與東部區域一樣，數字逐步增大，但遜色于東部區域。

在西部區域外商直接投資與專利申請量的關系顯著。但在外商直接投資對西部專利申請總量的彈性系數的估計上，除了在1992～1997年時間段內高于中部區域的影響外，其余時段都低于東部和中部區域的影響，這與西部區域較弱的產業基礎和科技基礎有關。

對發明專利申請量和外觀設計專利申請量的彈性系數上，在本文所研究的3個時間段內呈現出影響漸降的趨勢；而實用新型專利的申請量的影響呈現出先升后降的趨勢。特別值得注意的是，在2002～2005年，外商直接投資只對低的創新活動(外觀設計專利)有較好的溢出效應，對較高的創新活動(發明專利和實用新型)沒有溢出效應。可見，雖然我國西部區域吸引外商直接投資有了較大的增長，但是不僅僅是引進的質量有待加強，同時還需要進一步提高本土企業的學習能力。

總的來看，在全國層面上，外商直接投資在20世紀90年代初大舉進入我國時，彌補了國內建設資金的不足，但對創新活動的影響程度較低。到90年代末伴隨著外商直接投資的結構調整，外商直接投資對創新活動的影響作用有所擴大，但是到21世紀初期，隨著引資規模的驟然擴大，重視“量”而不重視“質”的現象較為嚴重，FDI對創新的影響程度又有所回落；在區域的層面上，外商直接投資對東部區域創新活動的影響最明顯，其次是中部區域，西部區域最弱，特別是21世紀初在西部區域有微弱的負影響；在3種專利上，對外觀設計專利的影響最為明顯，對發明專利的影響最低。只是在中部區域的恢復調整階段，外商直接投資對發明專利的影響大于對實用新型專利的影響。

3　提升我國區域創新活動水平的對策建議

根據本文的實證分析結果，結合東中西區域的具體情況，充分提高外資在我國的知識溢出效應，活躍我國各區域的創新活動，提高區域特色自主創新能力，本文提出以下對策建議。

3.1　吸收外資要與各區域特色自主創新相融合。提高外商直接投資知識溢出效應

鑒于東部區域經濟發展水平較高，科技實力較強，消化吸收外資先進技術的能力也較強，所以東部地區吸引外資的目的主要應轉向引進先進技術和管理經驗，大力加強自主創新能力，建立企業自主研發體系，提高國內企業的研發能力，對一些重要技術。通過自身的努力，掌握核心技術和自主知識產權，以提高東部地區特色地自主創新能力。中西部地區高校較多，有利于形成產學研的技術聯盟體系，中西部地區吸引外商直接投資，需要借助國際產業轉移的機會，促進內外資企業的交流合作與競爭，充分利用內外資企業之間的競爭效應、模仿效應和學習效應，按照優勢互補、尊重和保護知識產權、互利共贏、共同發展的原則，鼓勵外資企業在研發方面與國內企業、高校和科研院所進行合作，促進引進外資與特色自主創新相融合，促進外商直接投資的知識溢出效應的發生。

3.2　利用外商直接投資的溢出效應，提高我國東部區域產業集群的創新能力和競爭優勢

我國的產業集群大部分分布在東部區域，要充分利用東部區域的這一特點和優勢。因此，在當地已經具有一定產業基礎、甚至已產生產業集群效應的基礎上，定向引進外資項目。同時注意政府在制定招商引資政策時，應突出產業集群特征，應由原來的區域傾斜逐步轉向針對集群發展的技術傾斜和產業傾斜。引導外資企業與內資企業實現地理位置上的積聚，有利于外資企業與內資企業的交流合作，有利于人才在內外資企業間流動；在外資已經進入的區域，應加強外企與本地企業的聯系，使外資真正根植于當地并致力于集群的發展，以促進外商直接投資的知識溢出效應的發生，這樣就可以利用外資在技術、機制、理念等方面的優勢，利用外資企業的溢出效應，刺激本地創新活動，提高地方集群的創新能力和競爭優勢。

篇4

關鍵詞：外商直接投資；產業結構；調整；研究

改革開放以來，我國利用外商直接投資迅速發展，外商投資經濟已經在我國經濟的運行和發展中占了相當重要的地位，起著不容忽視的作用。外商直接投資（FDI）對我國產業結構的積極效應增加了我國產業發展所需的資本、技術、勞動力等的投入，尤其重要的是提升了我國產業的技術競爭力，但外商直接投資的消極效應加大了我國區域經濟的不平衡，拉大了三次產業的偏差。當前，我國正處于產業結構優化升級的過程，持續推進產業結構高度化的進程，實質上就是要求技術不斷進步。因此，研究外商直接投資對我國產業結構的影響，成為一個值得重視的理論和現實問題，對于外商直接投資的產業結構效應，必須正視消極效應，充分利用其積極效應，尤其是技術效應，這對我國產業結構升級有很大的作用。

一、外商直接投資現狀

據國家統計局《2007年國民經濟和社會發展統計公報》，2007年我國非金融領域新批外商直接投資企業37871家，比上年減少8.7%。實際使用外商直接投資金額748億美元，增長13.6%。具體情況詳見表1。

二、外商直接投資對我國產業結構調整的影響

（一）外資在三次產業之間及三次產業內部的分布結構不均衡

外商在華直接投資一方面推動了產業結構、產品結構升級，另一方面表現在三次產業之間及三次產業內部分布結構的不均衡。從國家統計局《2007年國民經濟和社會發展統計公報》來看，2007年我國第一、二、三產業實際使用外商直接投資比重分別為1.23%、56.63%、42.14%，第一產業比重很小，第二、三產業比重較大。

在第一產業內部，農業利用外資多數還停留在生產性加工項目上，70%集中在廣東、福建、山東等沿海地區，而我國農產品的主要產區、農業歷史悠久的中西部地區，農業外商直接投資項目相對較少。外商投資種植業、養殖業項目較少，大規模投資糧、棉、油等開發和生產項目更是少見。

在第二產業內部外資過度集中于制造業，根據2001～2007年統計數據計算，2001年制造業占第二產業內部4個門類利用FDI比重達90.7%，2004年達94.62%，2006年達94.28%，而2007年其集中度高達95%。另外，目前制造業中的外資加工企業嚴重依賴于外方的供貨、采購、技術、市場等，這種“兩頭在外”的投資方式，很易形成對外方的產業依賴。從利益分配角度講，中方只獲得部分工繳費（全部工繳費中按股權比例，有一部分也由外方獲得），因此實際效益不高。同時，由于加工貿易在我國對外貿易中的絕對比重，也對我國出口商品結構的改善乃至產業結構的升級有很大的負面影響。加工貿易所需要的技術、原料、零配件、生產設備等都從國外進口，與國內產業的關聯度小，對國內產業升級、經濟增長的帶動并不大。

在第三產業內部，由于外資更多地集中在房地產業等投資周期短而投資回報率較高的領域，于是，外資流向第三產業數量和比重雖然出現了較快增長，但其產業內流向同樣表現為非均衡分布現象。2007年的統計分析顯示，房地產業吸收外資達到171億美元，占當年我國第三產業吸收外商直接投資的54%。相形之下，流向科學研究、技術服務和地質勘察等10個門類就較少甚至很少：2006年這10個門類的FDI共計26.17億美元，僅占第三產業外商直接投資總額的9.92%；2007年這10個門類的FDI共計9.2億美元，僅占第三產業外商直接投資總額的2.92%。從國際外資流動的情況看，全球服務業吸收外商直接投資占外商直接投資總額的2/3以上。我國第三產業吸收外商直接投資不僅比例偏低，而且發展緩慢，這與全球FDI流動趨勢并不一致，導致我國服務業的發展相對緩慢。

造成外商直接投資三次產業內部流向過度不平衡的原因，既有我國農業集約化程度不高，地區差異較大有關，也與第二產業中制造業在國際產業格局中具有一定比較優勢的因素以及我國服務業相對較為落后而且開放較晚有直接關系。

（二）關鍵技術被保留，部分外資對我國產業和企業核心競爭力的提高并沒有起到真正的促進作用

外商對我國投資所帶來的技術水平總體來說不高，即使是跨國公司對華投資，但其投入技術也只是中等水平，或者只有生產技術，沒有研究開發、設計技術和動態技術，而且所投入技術更多是以成套生產設備、流水線等形式體現的，在短期內使得其所投資行業的有關產品的生產能力大大提高，表現出良好的短期效益。但由于核心技術的缺乏和開發能力的欠缺，從長遠看對行業水平的整體提高乃至整個產業結構的升級推動力小，甚至產生了阻礙作用，對我國企業核心競爭力的提高并沒有起到真正的促進作用。

（三）從投資的方向上看，外商投資更注重投向最終消費產品，而不是工業裝備

我國的裝備工業體系雖然非常完整，但這是模仿前蘇聯的工業化模式而建立起來的，在推動了我國經濟發展幾十年后，其潛力已經消耗殆盡。由于體制的原因，其技術水平、管理水平落后，資金嚴重缺乏，制約了自身的發展，也嚴重制約了消費品工業的發展，改革開放后，這種狀況得到了好轉。我國工業水平的最終提高，取決于工業裝備水平的提高，因此在引進外資時，國家制定了優惠政策以吸引有較高技術水平的外資企業進入我國的工業裝備行業，但外資的趨利動機卻使其大都投向了最終消費產品。在外商攜帶其擁有的資金、技術及管理等方面的優勢進入我國時，紛紛投入到其有競爭優勢的差異化消費品的生產中，工業裝備行業的外商投資比例一直較少，即使是跨國公司進入我國也更多的是投入到最終消費品的生產而不是工業裝備，這就給國內企業帶來了相當大的競爭壓力，也沒有促進國內工業整體競爭力水平的提升。

（四）國際游資的大量流入很可能會增大我國的金融風險

維爾京群島、開曼群島等自由港是全球離岸金融行業的中心，據分析，目前從這些自由港流入我國的FDI很大一部分屬于國際游資范疇，其中一部分甚至屬于國內資金的回流。由于國際游資很少采用建設生產性企業以獲得長期的穩定回報的投資方式，而更多地利用種種合法或非法手段進行短期投機，因此，國際游資的大量流入很可能會增大我國的金融風險，甚至影響金融體制改革的順利進行。

三、外商直接投資的產業導向對策

我國的《外商投資產業指導目錄》，曾對外商投資項目的產業導向做了一些總體性的規定。這些規定雖然對外商投資具有一定的產業導向意義，但并未與我國產業結構調整和升級的要求直接聯系起來。從我國產業結構調整和升級的要求，以及至今為止外商投資的產業構成及其影響看，需要從以下方面加大對外商投資的產業導向力度：

（一）引導外商加大對第一、三產業的投資力度，適當降低對工業的投資比重

我國目前第一產業的外商投資比重仍很低，第二產業尤其是工業占了外商投資的絕大多數。在2007年的外商實際投資中，第一產業的比重只有1.23%，而第二產業的比重達56.63%。因此，應當引導外商投資更多地進入第一產業和第三產業，以加強農業的發展水平特別是科技水平，促進第三產業的較快發展和生產率水平的較快提高，相應地降低對工業的投資比重，以適應和有利于我國產業結構調整的推進。

（二）引導外商增加對重加工業的投資，相應地減少對消費品工業的投資

目前外商對我國工業的實際投資中，大概有近60%分布在消費品工業，在重工業的投資比重只有40%多一些。外資工業占我國消費品工業增加值、產品銷售收入以及固定資產凈值和流動資產的比重約為30%，而占重工業的同樣比重只有15%左右。因此，需要引導外商對工業的投資更多地轉向重加工業尤其是裝備工業部門，相應地減少對消費品工業的投資比重。

（三）引導外商增加對技術密集型產業的投資，相應減少對一般加工工業的投資

國際直接投資的產業分布具有由資源和勞動密集型產業向資本和技術密集型產業轉變的趨勢，其中發展中國家和地區的技術密集型產業吸收外國直接投資的增長速度很快，發達國家對發展中國家和地區的直接投資也越來越多地投向技術密集型產業和高新技術產業。我們應當利用國際直接投資的這種產業變動態勢，加大對大型跨國公司的引資力度和對外商投資的產業導向力度，以此來帶動我國技術密集型產業的發展和產業結構的升級。

（四）引導外商投資更多地流向一些薄弱的第三產業部門

目前，外商對我國第三產業的直接投資主要集中在房地產業和社會服務業，以及商業和交通運輸等部門，對金融保險業、衛生體育、社會福利業，科研和綜合技術服務業以及教育文化藝術等部門，目前外商投資仍較少，所占比重很低，而這些產業的發展既關系到國內需求的擴大，也關系到其他產業發展水平的提高，隨著我國加入WTO和對外經濟政策的調整，這些第三產業部門勢必擴大對外開放的程度，因此，應當通過調整《外商投資企業指導目錄》、再投資獎勵等措施有步驟地引導外商增加對這些行業的投資，以引導這些行業的發展和經營效率的提高。

（五）限制投機性外資的流入，防止金融風險

金融安全是經濟安全的重要組成部分。金融業對外開放要堅持有序推進、審慎監管和控制風險的原則，以限制投機性外資的流入。可逐步完善對QFⅡ的評審機制，對QFⅡ投資我國股票市場的資本規模進行監控，適當控制長短期投資的機構投資者比例，促進證券市場健康發展；對流入房地產的外資采取適當限制性措施，以減少房地產業的泡沫。

參考文獻：

1、彭繼民.外資怎樣影響我國產業結構[EB/OL].經濟網,2008-07-22.

2、袁群華,李燕.外商直接投資對我國產業結構調整的影響[J].時代經貿(下旬刊),2006(23).

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篇5

關鍵詞：FDI；結構；產業；技術

中圖分類號：F832．48 文獻標志碼：A 文章編號：1673－291X（2008）01－0085－03

我國經濟的快速穩定增長，在很大程度上促進了外商直接投資（FDI）向我國的流入，而FDI作為一個資本、知識、技術投資的復合體，在過去20年的經濟體制改革中，其在資本形成、提高全要素生產力以及創造就業機會等方面都發揮了重要作用[1]。可以說，FDI與經濟系統的市場化這個因素一起成就了我國經濟的快速崛起。

一、我國利用FDI的基本現狀

從1993年開始，我國利用外資就一直處于世界第二位，僅次于美國，居發展中國家之首。在2002年還一度超過美國，成為世界上吸引外來投資最多的國家。1979―2005年，我國共利用外資8 091．5億美元，其中，外商直接投資額達6 224．29億美元，占我國利用外資的76．92％[2]。

聯合國貿發會議2006年10月16日的《2006年世界投資報告》顯示，2005年，中國外商直接投資流入量增至724億美元，成為全球第三大外商直接投資接受國、全球發展中國家最大的外商直接投資目的地。2006年，我國實際使用外資金額也高達694．68億美元，雖然較往年同比下降4．05％，但仍是吸引外資最多的國家之一。

我們從以下四個方面來了解現狀：

1．投資來源方面

就我國FDI的總體判斷而言，無論是外商投資協議額，還是實際利用額，我國所吸收的FDI中亞洲處于領先地位，北美和歐洲緊隨其后。其中，亞洲部分，港澳臺成為直接投資的代表。

2．投資去向方面

我國是一個工業基礎較好、工資水平低、制造業有明顯優勢的國家，制造業又是優先對外開放的領域，因此，必然成為外商直接投資的首選領域。2005年外商直接投資投向一、二、三產業的比重分別為1．2％、74．1％和24．7％。2005年，全行業吸收FDI合同項目共44 001個，制造業就占了65．74％。（如表1）

3．地域分布方面。

由于我國鼓勵外商多投資于沿海開放城市，使得利用外資的地域分布差異明顯。截至2004年底，中國的東、中、西部地區累計實際使用外資金額占中國累計實際吸收外資總量的比重分別為86．25％、9．16％和4．59％，東部地區遠遠高于中西部地區。

4．投資方式方面

從外商直接投資方式的比率情況表（見表2）來看，1982―2004年，不管是東部還是中部，抑或是西部地區，在外商直接投資的合同外資金額和實際使用外資金額上，中外合資經營企業和外商獨資經營企業都占據了較大份額，中外合資經營企業多于外商獨資經營企業。但在這里需要補充說明的是，自20世紀90年代末期以來，隨著市場化改革的不斷深化和市場發育程度的不斷提高，外商獨資企業發展迅猛，已逐漸占據了主體地位[3]。

二 我國利用FDI存在的主要問題

1．引資優惠政策存在負效應

通過優惠政策吸引外資曾在我國經濟建設中起到了重要作用，但是，由于“優惠政策”本身固有的局限性，相當一部分是以犧牲國家和地方財政收入為代價，使得其負效應也日益突出。其負效應表現在以下方面：由于特殊優惠政策使不同的企業處于不同的競爭條件之下，造成不公平競爭，進而導致市場價格和企業行為的扭曲[4]。再者，由于一些靠吃“優惠飯”的中小外資企業只要優惠期限一到就轉移投資，以便繼續享受優惠政策，造成外資短期行為。

2．核心技術含量不高

從我國引進外商投資的情況來看，所引進的技術大多數屬二流技術，真正屬于世界領先技術的很少，這與我國引進國外先進技術和管理經驗的目標相差甚遠。即使有些外商提供了高新技術，但也沒有真正將最新的、關鍵的技術提供給中方。如果中國在技術上特別是具有戰略意義產業的技術上總是處于落后地位，那么將無法和國外競爭，這將危及我國的產業安全乃至整個國家的經濟安全。

3．投資產業結構不合理

從總體上看，外商在中國投資的產業結構存在著地域分布過于集中、技術層次偏低、規模過小、一般性的勞動密集型加工項目過多等問題，低水平重復引進現象較為普遍，不僅不能推動產業結構的合理化和高度化，反而會使未來結構調整的難度更大，代價提高。在外商投資中第一產業較少，第二產業則集中于一般加工業，而中國目前急需發展的能源采掘業外商投資比重較小，科技水平含量較高的科學研究和綜合技術服務業所占比重極低。第三產業則集中于房地產業，而房地產業沉淀的資金則會給經濟增長帶來壓力。

4．生態環境污染嚴重

很多跨國公司利用中國改革開放初期對環境污染的限制相對寬松的有利時機，把我國當成了“污染避難所”，將其母國消耗資源或環境效益較差的產業轉移到中國，可以說，很多外商投資項目都屬于污染密集型產業，污染控制技術較低，給我國生態環境和經濟的可持續發展帶來了極大的危害。我國的環境狀況本來就不容樂觀，這一類FDI的進入對我國生態環境來說無疑是“雪上加霜”，使治理環境污染的難度和成本加大。

三、關于解決我國利用FDI中存在的問題的若干對策

1．規范優惠政策，維護公平競爭環境

在大力引進外商直接投資的過程中，要以不犧牲財政收入為原則，以不犧牲公平競爭環境為準繩，以提高我國企業的科技、管理水平和調整我國產業結構以促進產業發展為目標。首先，要在優惠政策上作出調整，取消一些對外商直接投資的不適當優惠，還國內企業以應有的平等權利，使國內和國外企業處在競爭的同一起跑線上；其次，規范地方政府的引資行為，杜絕一些地方政府為賺取政績、盲目招商、亂給優惠的現象，加大對地方政府所引進外資項目是否符合國家的產業與區域發展的總體規劃和需要的審查力度；最后，努力創造優秀的除優惠政策以外的招商引資“軟環境”，諸如便利的交通環境、先進的信息通訊設施、良好的信用環境等，使得外商投資在享受完稅收優惠等優惠政策之后，還能夠保持資本不轉移而進行再投資再生產。

2．鼓勵技術研發投資，提高FDI“含金量”

首先，國家要對有關FDI投資項目的科技研發優惠政策的相關銜接內容進行進一步的配套和細化，特別是要明確和到位有關的合理的優惠政策，積極鼓勵和引導外商在科技研發方面的投資；地方政府也可以從本地區實際出發，結合中央有關政策，加快出臺配套措施和相關管理條例，以進一步鼓勵和規范跨國公司在本地區研發方面的投資。其次，要加大對我國企業研發工作的支持力度，尤其對我國的高新技術企業，要給予更多的政策支持與鼓勵，大學、科研機構可以和高新技術企業形成相互聯系、研究開發的聯合體，還可以與跨國公司合作共同研發，切實快速提高我國的科技發展水平和企業的吸收、消化以及科技創新能力。再次，要加快提高產業國際化程度，打破壟斷，鼓勵、保持和完善市場競爭機制，給“市場換技術”賦予新的內容，因為我國相關產業的國際化程度越高，競爭越激烈，跨國公司在競爭壓力迫使下，自然會越發提高在我國的研發、使用新技術的程度，增加研發投資，進而形成產業或行業的集聚效應和加速發展的格局。最后，須建立合理的人才培養、激勵機制，健全人才市場和人才流動服務機制，為投資研發供給人才、吸引人才，獲得人才流動的雙向效應。

3．調整FDI投資產業結構，促進我國產業轉型

外資投向的結構性調整政策無疑要兼顧國內產業區域政策的目標，與國家總體發展戰略協調一致。首先，從推動我國結構升級的角度看，“十一五”時期，需要加快技術密集型產業以及高新技術產業的發展，因此，應引導外商更多地進入技術密集型產業和高新技術產業，同時，減少對一般加工工業的投資比重。其次，引導外商加大對第一產業的投資力度，提高農業的發展水平特別是農業科技水平，以適應和加速我國產業結構優化的進程。最后，加大對外商投資更多流向一些薄弱的第三產業部門的引導力度。目前，外商對我國第三產業的直接投資主要集中在房地產業和社會服務業，以及商業和交通運輸等部門，而對不僅關系到國內需求的擴大，也關系到其他產業發展水平提高的金融保險業、社會福利業以及教育文化藝術等部門投資仍較少，所占比重很低，我們有必要有步驟地引導外商增加對這些行業的投資，以加快這些行業的發展和經營效率的提高[5]。

4．加大環保力度，引導和支持FDI“綠色投資”

綠色投資，即有利于環境保護的投資。要加大對FDI投資項目的環保審查力度，不利于環境保護的投資項目不予以批準進入。對已投資建設的FDI投資項目，如果不符合環保原則，可以令其限期整改，對整改后仍不符合規定的企業要加大處罰力度。在不損害國內企業和外商直接投資企業公平競爭環境的前提下，可以考慮給予合乎環保原則的FDI投資項目更多優惠政策，加大對有利于環保的企業的支持力度，實行區別對待，以引導FDI項目的正確投向。

參考文獻：

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[2] 商務部．2006中國商務年鑒[M]．北京：中國年鑒出版社，2006：11．

[3] 桑百川，李玉梅．外商獨資化：動因與影響[J]．開放導報，2006，（8）：50－53．

篇6

1. 資本要素供給方面

從古典經濟增長理論的角度來看，跨國公司進入增加了資本要素的供給，進而對中國經濟的進行產生了影響。直觀地來進行分析，跨國公司的進入增加了國內投資的資金來源，在其他方面不變的情況下，就能相應地提高經濟增長的速度。曾有實證研究表明，外商直接投資每增加1美元，可以帶動國內資本形成的總量增加24.208元人民幣。這是由于外商直接投資進入到中國之后，需要為其配套增加能源、交通和通信等基礎建設的投資，從而拉動國內投資的增長，擴大社會總需求，對中國經濟發展起到促進作用。從另一個角度來看，跨國公司投資增加了我國的資本投入總量，在一定程度上彌補了我國現代化建設資金的不足，從而對我國國民經濟的發展起到了很大的推動作用。

2. 技術要素的供給方面

吸收外商直接投資不僅可以增加東道國的資本積累，提高資本形成率，更重要的是通過吸收外商直接投資可以引進新技術，提高東道國的技術水平，提高資本產出率，從而促進經濟增長。跨國公司的技術轉移可以分為技術輸入和技術外溢兩種。技術輸入是指跨國公司通過海外子公司的內部化技術輸入，在合作經營中，外商企業通常以機器設備、工業產權、專有技術等作價出資，這必然伴隨著生產要素的轉移和使用而不可避免地將他們的生產技術和管理經驗等移植到這些合資（合作）企業中。技術外溢是指通過技術的非自愿擴散促進東道國技術水平與生產力水平的提高。技術外溢通常有三種方式：一是企業間的前、后向關聯。當跨國公司的子公司與東道國的供應商、客戶、合作伙伴發生聯系時，后者可能從跨國公司的產品創新、先進的工藝技術和市場知識中“免費搭車”，從而產生溢出效應。二是通過市場競爭和市場示范，促進國內產業提高技術自主創新水平。三是跨國公司子公司通過培訓當地員工，使當地員工具備了技術、市場和管理等方面的知識，他們再就業于東道國公司或自己開辦公司時就會形成技術的轉移。

3. 示范效應方面

跨國公司對我國經濟發展的作用，從深層次來講，主要是在跨國公司帶來的資源配置示范效應方面，即跨國公司對我國經濟的根本影響不是資源供給總量的增長，而是資源配置方式的轉換。概括來說，示范作用有三：

第一，制度創新的示范。引進外商直接投資，首先是把傳統計劃經濟體制撕開了一個大口子，然后是在競爭中讓市場經濟在社會上逐步的獲得了廣泛的認同。如果沒有在引進外商直接投資方面的重大突破，我國經濟在整體上從計劃經濟轉向市場經濟進程就不會有這么快。跨國公司的進入在國內市場上直接帶來了政府與企業關系的根本變化，對整個宏觀經濟管理體制改革所產生的影響十分深遠。

第二，企業競爭的示范。我國傳統的計劃經濟體制缺乏效率的最基本的原因是把作為經濟發展主體的企業作為政府的附屬物，完全使其失去了內在的活力。跨國公司的進入，對我國企業制度的改革起到了非常重要的示范作用。在一定意義上說，外商直接投資過程中引入的現代企業制度和企業家精神，對我國經濟體制的轉型在微觀層次上起到了重要的奠基作用。

第三，市場開拓的示范。從今年的現實生活中可以看到，跨國公司在發現和滿足市場需求方面往往起著先行者的作用。從改革開放初期的輕工業領域產品的進入到近年來大規模的進入轎車生產領域，跨國公司的進入大大加快了居民消費結構升級的步伐，對整個國民經濟的結構升級產生了重要的拉動作用。

以上本文從三個角度分析了跨國公司對我國經濟發展的積極作用，但是，正如任何事物都有兩面性一樣，跨國公司對我國經濟的發展也存在著消極的作用，如隨著外商直接投資的進一步引入，我國企業會形成資金、技術依賴，產生弱國心理等等，這就要求我國的政策導向發揮宏觀調控的作用。目前我國國民經濟的發展已進入到以結構升級為主的時代，技術創新成為影響整個經濟運行的一個關鍵因素，利用外商直接投資不應當停留在擴大國內市場投資總量這個層面上，而應充分利用跨國公司可能帶來的技術效應和示范效應，加速國內技術進步的步伐，進而解決好資源配置調整和自主技術創新培育等重大問題，有效地發揮我們的后發優勢。

參考文獻：

［1］陳飛翔，胡靖等著.利用外資與技術轉移.經濟科學出版社，2006.6.

［2］李東陽.國際直接投資與經濟發展.經濟科學出版社，2002.8.

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關鍵詞：FDI；發展中國家：金融穩定

中圖分類號：F831.6

文獻標識碼：A　文章編號：1002-0594(2007)09-0044-04　收稿日期：2007-06-29

傳統觀點認為，采取FDI的方式吸引外資有利于發展中國家保持金融穩定。自20世紀90年代以來，流入發展中國家的FDI大幅增長，目前，FDI已經成為發展中國家吸引外國私人資本的主要形式。隨著發展中國家吸引FDI的增長，發展中國家吸收FDI呈現出一些新的特點。這些新特點的出現，將使FDI對發展中國家金融穩定產生一些新的影響。

一、20世紀90年代以來發展中國家吸收FDI的新特點

(一)利潤再投資成為重要的直接投資手段。FDI的三大融資形式為股權投資、公司內貸款和利潤再投資。發達國家和發展中國家在FDI融資格局上存在著明顯差異，在發展中國家，利潤再投資始終較其他兩種形式重要。20世紀60年代中期，發展中國家全部制造業生產的約1／3是由外國企業進行的。外國企業致力于在當地籌集大量的投入資本，但卻不把利潤再投資于當地，而是匯往本國；各個發展中國家和地區的外匯不同程度地流往國外，使其國際收支的赤字情況更加嚴重。然而，近年來隨著全球國際直接投資的發展，跨國公司的利潤再投資越來越成為重要的投資方式，利用再投資可以避免或減少國際金融市場上匯率頻繁變動而帶來的風險；對于東道國而言，則可以吸引更多的外資來彌補國內資金的不足，因而受到東道國的普遍歡迎。近年來，在大多數發展中國家，FDI的大部分收益都用于在東道國進行再投資：即使是對于比較成熟的美國跨國公司也是如此。如1993年美國跨國公司國外分支機構的利潤總額為570億美元，其中50％以上用于再投資；僅在1994年，美、英、德的海外子公司利潤再投資就多達568億美元，相當于當年世界直接投資總額的23％；日本海外企業的利潤再投資，通常占其全部對外投資的50％。

(二)服務業成為發展中國家吸收FDI的主要行業　從國際比較來看，FDI的產業結構分布呈現出不斷變化的態勢。20世紀50～60年代，全球直接投資主要集中于以初級產品為主的第一產業；70～80年代則主要集中于以制造業為主的第二產業；80年代末90年代初，FDI的產業構成又發生了一次重大變化，以服務業為主的第三產業成為主要投資領域。在70年代初期，服務業部門僅占全世界外國直接投資存量的1／4；而2002年，它已上升到約占60％，估計為4萬億美元。在同一時期，初級部門占全世界FDI存量的比例由9％下降到6％，而制造業降幅更大，由42％降至34％。平均而言，2001～2002年，服務業占FDI投資總流入量的2／3，價值約為5000億美元。

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【關鍵詞】 外商直接投資經濟增長實證分析

科學合理地利用外資，發揮其對經濟全方位的帶動效應，是一個地區實現快速發展的重要途徑。改革開放以來，大連市不斷改善投資環境，積極開展招商引資。2009年，大連利用外資對推動經濟發展、調整產業結構、擴大對外開放都起到積極作用。一是利用外資水平進一步提高，拉動經濟快速發展；二是“走出去”戰略加快實施；三是服務外包產業迅速發展。通過大力利用外資，一方面提升了經濟綜合實力，擴大了對外開放程度，另一方面也提升了全市其他企業應對挑戰的能力，為其走向國際市場提供了示范作用。

一、外商直接投資（FDI）對經濟發展影響的分析

本文選取2000年至2009年大連市引進的FDI和GDP年度數據為樣本。FDI數值按當年美元與人民幣平均匯率折算成人民幣。

由表中數據可以得出：可比增長141.6%，原口徑為30.04億美元，增長36.4%。

下面采用計量經濟模型對外商直接投資與國內生產總值關系作深入地研究，運用統計分析軟件Eviews5.1，檢驗可知GDP與FDI兩者的相關系數為0.96，說明兩者有較強的相關性，即大連市吸收和實際利用外資與國內生產總值的增長之間存在著明顯的相關關系。

為研究GDP與FDI具體的相關關系，需建立兩者的回歸方程，為了消除可能的異方差，對GDP與FDI兩個變量取自然對數，得出新的變量序列，分別記為LNGDP和LNFDI。為防止回歸方程出現偽回歸現象，我們以下將做協整檢驗，以保證方程的有效性。

為了避免對非平穩時間序列進行回歸時造成虛假回歸等問題，需要在回歸分析之前進行時間序列的平穩性檢驗。表2為各變量的原序列與一、二階差分的平穩性檢驗結果。

檢驗表明：LNGDP、LNFDI在α=10％的顯著性水平下是非平穩序列，一階差分后的序列LNGDP、LNFDI在α=10％的顯著性水平下是非平穩序列，二階差分后的序列LNGDP、LNFDI在α=5％的顯著性水平下是平穩序列，即為二階單整序列。可以對兩個變量之間的長期關系進行下一步協整檢驗。

協整檢驗的前提是如果兩個變量都是單整變量，只有當它們的單整階相同時，才可能協整。當兩個變量協整時，則它們之間存在著一個長期穩定的比例關系；反之，當兩個變量不是協整的，則它們之間就不存在長期穩定的關系，由表2的檢驗結果可知LNGDP與LNFDI同階。下面對LNGDP與LNFDI是否協整做進一步檢驗，若二者協整表明它們之間存在長期穩定的關系，若不協整則不能證明他們之間存在長期穩定的關系。

下面對LNGDP與LNFDI用OLS方法做回歸。

LNGDP=5.43+0.064LNFDI

（12.96） （8.90）

R2=0.91 ADR2=0.89 F=79.23DW=1.76

設e為LNGDP與LNFDI回歸模型的殘差，下面對殘差進行單位根檢驗。

單位根檢驗結果表明：殘差e在5%臨界值水平下為平穩序列。即LNGDP，LNFDI為（2，2）階協整，存在長期穩定關系。

檢驗結果及分析：從回歸方程的數據可以看出，2000―2009年大連市FDI每增長1%，帶動GDP平均增長0.064%，外商直接投資對大連市經濟發展的作用是積極的、顯著的。康書隆在《外商直接投資對我國經濟的動態影響》一文中用變參數模型分析FDI對經濟增長的影響，結果表明2000―2009年我國FDI對GDP的拉動作用是比較穩定的，大體上FDI每增長1%，將帶動GDP增長0.0257%～0.0278%。與全國相比，大連市外商直接投資對經濟發展的貢獻效果是明顯的，說明外商直接投資對大連市經濟發展做出了積極貢獻。

二、結論

大連市外商直接投資與經濟發展之間存在長期均衡趨勢，二者相互影響。一方面，外商直接投資的大量引入促進了大連市的經濟發展；另一方面，大連市快速的經濟發展及不斷優化的投資環境又進一步吸引了外商直接投資，從而形成經濟發展與外商直接投資互動的大好局面。盡管現在很多外界人士認為中國外商直接投資過熱，但從大連市的經濟狀況來看，外商直接投資仍是大連市經濟發展的重要推動力，對大連市產業結構升級、對外貿易發展及就業均產生了積極的推動作用。因此，大連市應積極采取措施，繼續完善各項規章制度和管理體制，進一步改善大連市的投資環境，提高吸收外資的質量和水平，以最大的限度吸引外商直接投資的流入，繼續保持外商直接投資與經濟發展互為因果、互相促進的大好局面。

1、發揮后發優勢，加大引資力度，注重外資的產業流向，引導外資向技術密集型產業轉移

我國是一個發展中國家，擁有技術落后的后發優勢。改革開放之后，我國一度引進國外先進的技術和生產線來努力縮短與西方國家技術上的差距，但是引進的技術一般都是發達國家落后的技術，即使有先進的技術往往也難以消化吸收，對經濟發展的促進作用不明顯，而通過外商直接投資引進技術，則可以消除技術貿易的某些弊端。同時隨著技術的轉移，與技術配套的資金供應、技術吸收能力、市場開拓能力和相應的管理知識，以及進一步的技術開發能力或新技術提供能力，都會隨之進入，為我們獨立研發新技術打下基礎。不可否認，外商直接投資同樣存在負面影響，由于其最終目的都是為了贏利，可能出現壟斷某一行業、威脅國家經濟安全等問題，這就需要注重外商直接投資的流向，引導外資向經濟持續發展所需要的技術密集型產業轉移。

2、加大教育投入，提高人力資本存量，最大限度地發揮外商直接投資對經濟發展的推動作用

要消化和吸收外商直接投資帶來的先進技術，必須有足夠多的人力資本存量，特別是高技術人才，這也是提高外商直接投資技術溢出效應的重要途徑。這部分由于勞動投入推動經濟發展的增量可以歸結為兩個部分，一部分是由于高技術人才的增加，帶動了大連市企業科研能力的提高，為勞動生產率的提高打下了基礎；另一部分是由于高技術人才進入了外資企業，學到了先進的技術和管理經驗，通過人才流動，這些技術和經驗流入了本國企業，改造了那里落后的技術和經營模式，使勞動生產率得到提高。

3、保持大連市場的充分競爭性，最大限度促進外商進行技術轉移

外商投資最根本的目的是為了追求高利潤，而壟斷能夠帶來高利潤，因此，外資企業只要壟斷了高技術，生產出獨一無二的好產品，就可以在市場上賣出好價錢，賺取高額的壟斷利潤，在這種情況下，根本就不可能有技術轉移，因為技術轉移就意味著壟斷利潤的消失。解決這一問題的方法是保持大連市場的充分競爭性，從根源上杜絕壟斷行為的發生。首先，為國內企業創造平等的競爭環境，2010年12月1日起，我國統一了內外資企業與個人的城市維護建設稅和教育費附加制度。至此，內外資企業稅費征收制度實現了全面統一，改革開放以來給予外資企業的稅收政策優惠由此宣告結束，實現了內外資企業稅收制度的完全一致，有利于營造公平競爭的商業環境。目前內外資企業地位平等，內資企業可以從多繳的所得稅中拿出一部分作為R&D投入，提高生產率和技術水平，與外資企業展開競爭。其次，在同一行業中引入多家外商，形成外商之間的競爭局面，比如中國的手機行業，全世界各大手機廠商基本上都在中國投資設廠，客觀上造成了技術溢出，使得我們自己的企業也能生產出技術含量很高的產品，并對其他國家形成出口。

【參考文獻】

[1] 趙晉平：利用外資與中國經濟增長[M]．北京：人民出版社，2001．

篇9

關鍵詞：外商直接投資 經濟增長 中國

1.引言

近幾十年來，隨著經濟的發展和改革開放的深入，吸引外商投資已成為發展我國市場經濟的重要內容之一，是統籌國內國際兩個大局、兩個市場的重要體現。吸引外商投資的主要內容包括對外借款、外商直接投資以及其他形式的投資等，其中，外商直接投資又是對外投資的主要形式，處于更加重要的地位。外商直接投資（Foreign Direct Investment，FDI），亦被稱為對外直接投資或國際直接投資，主要是指一些國家和地區為實現一定的經濟目的而把所有或部分必要的生產要素轉移到國外，并通過對國外的生產要素進行整合、控制國際交易的一種方式。在外商直接投資的形式中，主要以資本、技術、管理等形式在他國設立企業等。一般來說，跨國公司是外商直接投資的主要組織形式和載體，同時亦是外商直接投資的重要源泉之一。跨國公司進行對外直接投資的主要動機不僅是出于對出口市場的保護，而且還有突破配額限制、尋求更低的成本以及將投資分散化等需要。自從上世紀起60年代，西方主要大多數發達國家就已經開始對外商直接投資相關理論進行了研究和探索，主要是從微觀角度來探索的。當時研究的主要內容和方向是把外商直接投資作為對國際貿易的一種替代，由于跨國公司對外直接投資的目的或是接近市場和原料產地或是充分利用當地廉價的土地和勞動力來降低生產成本等，所以跨國公司根據自身實際情況，并利用東道國經濟、技術、勞動力、政策法規等來決定對外投資的方式，以實現其經濟目的。目前，國際上對外直接投資的主流理論主要包括壟斷優勢理論、產品周期理論、比較優勢理論、內部化理論以及國際生產折中理論等。具體到我國，通過研究利用FDI效果，分析對FDI 的經濟效應，不但能讓我們對我國利用外商直接投資的發展進程有更為清晰的了解，而且還可以為以后更好地利用外商直接投資、提高利用的外商直接投資水平促進我國經濟發展轉型具有一定的現實意義。

2.我國利用外商直接投資狀況

隨著經濟全球化的不斷發展，外商直接投資（FDI）對世界各國經濟發展具有深遠影響，利用外商直接投資已成為解決發展資金短缺、形成資本積累的重要手段之一，對世界各國經濟發展的影響也越來越重要。改革開放以來，利用外商直接投資成為我國吸收和利用外資的主要形式。目前我國吸收外商直接投資的總體形勢良好，平均每年的增長幅度約為3.5%。據統計，2010年，中國實際利用外商直接投資金額突破1000億美元，達到1057.35億美元，增長了17.44%，總體利用外資已超過1萬億美元；2010年445244家，增長了2.53%，2011年我國實際利用外資水平為1160.11億美元，比2010年增長9.72%，新批設立企業家數為27712。而2012年新增外商直接投資家數和實際利用外資水平則有所下降，新批設立外商投資企業為24925家，同比下降10.06%；實際使用外資金額也下降到1117.16億美元，同比下降了3.7%。目前，我國利用外商直接投資的產業分布上幾乎遍及第一、第二、第三產業的各個行業。根據科爾尼（AT Kearney）調查顯示，截止到2012年底，我國連續20年成為世界上利用外資最多的發展中國家，并且仍然是對外國直接投資者而言最具吸引力的國家。這說明外資對我國市場投資環境仍具信心。

隨著我國利用外商直接投資規模達到一定規模，利用外資的質量和水平也在提高。以2012年我國利用外商直接投資為例，其特點大體有以下幾點：第一，外商直接投資在我國的產業結構分布進一步調整。2012年服務業實際使用外資538.4億美元，占比48.2%，超過制造業4.5個百分點，同比下降2.6%。農林牧漁業實際利用外資20.6億美元，同比增長2.7%。制造業實際利用外資488.7億美元，同比下降6.2%，占全國總量的43.7%。不僅如此，FDI在服務業內部各行業之間的分布也進一步優化，尤其是零售行業和金融行業所占的比重繼續上升，分別比2011年增加和0.82和0.19個百分點，房地產業利用外資同比下降10.25%。如圖1所示。第二，從外商直接投資的流向看，地區分布格局更為合理。從全國范圍來看，中部地區引進外資規模達到92.9億美元，同比增速提高18.5%，明顯高于全國，高于全國水平22.2個百分點。與此同時，東部和西部地區吸引外資規模分別為925.1、 99.2億美元，同比增速下降了4.2%、14.3%，分別低于同期全國水平0.5、10.6個百分點。由此可以看出，2012年中部地區優勢明顯，發展強勁，吸引外資能力不斷增強，外商直接投資的區域分布繼續優化。如圖2所示。第三，對我國投資的主要國家投資份額持續增長。以美國和日本為例，2012年其對我國的實際投資金額分別為31.3億美元、73.8億美元，同比增長4.5%、16.3%。與此同時，歐盟對我國投資的整體規模為61.1億美元，增速同比降低3.8%，歐盟各地區對我國投資則發生了分化，。如圖3所示。

圖1 我國東中西地區利用FDI金額比重

圖2 我國各產業利用FDI金額比重

圖3 我國主要FDI來源地投資金額比重

由此可以看出，我國利用外商直接投資的規模和質量都已經取得很大進步，這與我國經濟的持續快速增長是分不開的。同時，我國吸收各種形式的大量外商直接投資也對我國經濟增長具有相當大的推動作用，二者相互促進、相得益彰。我國FDI與GDP增長趨勢如圖1所示：

圖1：我國利用外商直接投資與經濟增長趨勢圖

由上圖可直觀地看出，從1985年19.56億元逐步上升，到1992年增長速度大幅上升，利用外商直接投資規模由1991年的43.66億美元達到1992年的110.07億美元，增長速度超過了經濟增長速度。這種高速增長一直持續到1998年，經過1999年、2000年的短暫下滑后繼續保持高速增長，到2010年度利用外商直接投資額超過1000億美元。2011 年，我國實際使用外資1160. 11 億美元，比2010年增長9. 72%，再創歷史新高，2012年我國實際利用外資卻出現下降，同比下降3.7%。與此同時，我國國內生產總值在此期間也不斷保持高速增長。圖1中直觀地表明了FDI增長與GDP增長之間總體趨勢具有一致性，然而FDI與GDP之間具體的相互作用機制如何？是FDI促進了GDP增長呢？還是GDP的增長導致了FDI規模的不斷擴大呢？本文將利用計量經濟學模型作進一步分析。

3.FDI對中國經濟增長實證分析

為了更加明確地驗證外商直接投資（FDI）與中國經濟增長之間的關系，本文選用的指標是GDP與FDI，選取1985-2012年間的年度數據，數據來源于各年的中國統計年鑒。本文通過利用協整方法和誤差修正模型來進行分析經濟增長與外商直接投資的相互關系，即GDP與FDI之間的長期均衡關系、短期動態關系以及相互影響程度等。本文主要選取FDI與GDP指標經過了對數化處理，以消除序列中可能存在的異方差現象。對外商直接投資（FDI）和國內生產總值（GDP）進行對數化處理后，分別表示為LNGDP和LNFDI，其相應的差分序列為LNFDI 和LNFDI。

3.1.ADF檢驗

表1：變量值的ADF檢驗輸出結果

變量 ADF統計值 1%臨界值 5%臨界值 檢驗形式 結論

LNGDP -0.646369 -3.752946 -2.998064 c，t，1 非平穩

LNFDI -1.833549 -3.752946 -2.998064 c，t，1 非平穩

LNGDP -2.867995 -3.752946 -2.638752 c，0，1 平穩

LNFDI -3.403059 -3.752946 -2.998064 c，0，1 平穩

由表1輸出的結果可以看出，LNGDP和LNFDI的ADF統計值均小于其在1%及5%水平下臨界值，由此可知LNGDP和LNFDI皆是非平穩序列，因此，不能對上述時間序列直接進行回歸分析，而應將其先進行協整檢驗，以檢驗二者之間是否存在長期穩定的均衡關系。同時，從上表可以看出，經過一階差分后，LNGDP和LNFDI序列均是平穩的。

3.2.協整關系檢驗

由于序列變量非平穩，不能使用經典回歸模型，所以要對序列進行協整關系檢驗。協整關系檢驗主要有Johansen協整檢驗和E-G兩步法，一般來說，Johansen檢驗主要檢驗多個變量之間的協整關系，而E-G兩步法則多檢驗兩變量之間的協整關系。因此，對于LNGDP和LNFDI二者之間的關系，本文通過使用E-G兩步法進行分析。器主要步驟是，首先利用傳統方法對序列LNGDP 和LNFDI模擬回歸分析，并得到回歸方程，通過對回歸方程的殘差序列進行平穩性檢驗（單位根檢驗），而后據此來判斷變量序列之間的是否存在協整。通過回歸分析，得到LNGDP和LNFDI之間的協整方程和殘差平穩性檢驗結果，具體如下所示：

LNGDP= 6.766159+0.799396LNFDI

（0.294382）（0.052773）

（15.14782）（22.98429）

R2=0.905309 D.W=2.173

表2：殘差序列的ADF檢驗輸出結果

ADF統計量 -1.606352 1%臨界值 -2.458329

5%臨界值 -1.742468

10%臨界值 -1.523426

在協整方程中，括號內分別為標準差和t統計量。從上述分析中可以明確的看出，在10%水平下，臨界臨界值下-1.523426大于殘差統計量的值-1.606352，所以，殘差序列可以認定為是平穩的，同時也說明LNGDP和LNFDI之間存在著協整關系。即當FDI變動1個單位時，GDP增長0.799396個單位，協整向量為6.766159，誤差修正項為：

ECM=LNGDP 6.766159-0.799396LNFDI。

由于已經確定了協整向量，下面我們可以建立VECM模型，并對其進行估計，具體如下方程 所示：LNGDP = 0.162955*LNFDI - 0.148732*ECM（-1） + 0.123800

（0.040430） （0.028992） （0.011882）

（4.030593） （-4.431029） （10.41886）

方程結果表明，EC（-1）的系數表示現在值受過去值的影響程度。由上式可知，系數為-0.148732，這符合誤差修正模型的反向修正原則，從系數的t值4.431029可以看出，系數比較顯著，這說明當前的增長受前期的誤差修正項的影響很大。解釋變量LNFDI的系數表示外商直接投資的短期動態影響，即外商直接投資對經濟增長的短期彈性為0.162955。

3.3.Granger因果關系檢驗

篇10

【關鍵詞】 外商直接投資 環境保護 污染密集型產業

一、前言

自1979年改革開放以來，我國利用外資的規模迅猛發展。2002年，我國實際利用外商直接投資額達527.43億美元，首次超過美國，成為當年全球吸收FDI最多的國家。研究表明，FDI在資金積累、技術引進與創新、勞動就業等方面對我國經濟發展起到了重大的作用。而隨著全球范圍內環境保護浪潮的興起，國際直接投資與環境保護問題正日益得到國際社會、各國政府以及人民的關注，成為國際政治和經濟領域的熱點問題之一。鑒于我國引進FDI的快速發展和愈為突出的環境問題，本文對進入我國的FDI與環境的關系做出了探討。

關于外商直接投資與污染行業轉移問題，國外理論界有一個著名的假說――“污染避難所”的假說。該假說認為，由于發達國家的環境標準非常嚴格而導致跨國公司成本上升，出于利潤最大化的考慮，跨國公司可能會把污染產品的生產活動轉移到發展中國家，因而資本也隨之由發達國家流向發展中國家。Long and Siebert（1991）建立了一個包含兩個國家、兩種要素和一種產品的模型，來分析政府征收污染稅對資本流動的影響。污染稅的征收，降低了從事污染產品生產活動的企業的資本收益率，在利益驅動下，資本開始流向國外，直至兩國資本收益率實現均等化為止。

Oates and Schwab（1998）建立的包括N個國家、三種要素（可自由流動的資本、不可流動的勞動和環境）以及一個非貿易品的模型，也得出了類似的結論。然而，在實證研究方面，卻很少有證據能夠證明“污染避難所”假說。

曾凡銀等（2004）認為：環境標準的變化使企業生產的外部成本發生變化，由此引起總成本梯度數量的變化，進而影響企業利潤最大化。由于發展中國家環境標準相對較低，內在化的外部成本的增長率較小，產品的國際競爭力較強，利潤的增長率較高；相反，發達國家環境標準相對較高，外部成本的增長率較大，利潤的增長率較小，為實現利潤最大化，企業會將污染產業轉移到環境規則較低的國家或地區。

直接研究外商直接投資與我國環境問題的研究文獻不是很多。He Jie（2006）意識到了環境污染，FDI和三種決定污染排放量的經濟因素的復雜性并建立了一個FDI和污染排放量之間的同步模型，運用了我國29個省份的SO2排放量的面板數據通過從FDI進入到其產生污染排放物進行動態回歸分析。研究表明外商直接投資總資產每增加1%，SO2的排放量將增加0.098%。研究同時指出，盡管外商投資企業治理污染的效率相對較高，但是我國近年來愈加嚴格的關于環境保護規制的法規卻非常有限的限制了FDI的涌入。

關于廢氣排放與外商直接投資的文獻還有，沙文兵，石濤（2005）基于中國30個省1999-2004年度的面板數據，構建了一個經濟計量模型，對外商直接投資的環境效應進行了測度。其計量結果表示，外商直接投資對我國生態環境具有顯著的負面效應：就全國總體情況而言，三資工業企業總資產每增加1%，工業廢氣排放量增加0.358%。

另外，楊海生等（2005）根據1990至2002年我國30個省（市、區）對外貿易、外商直接投資、經濟增長和環境相關數據，從定性和定量角度探討貿易、外商投資對我國環境庫茲涅茨曲線的影響，認為貿易對我國的環境庫茲涅茨曲線沒有直接影響，而外商直接投資與污染物排放之間呈現出顯著的正相關關系，由此得出外商直接投資對我國環境造成了一定負面影響的結論。這也是本文作者基于學者們的研究想進一步探討的問題。

二、FDI對我國環境的負面影響分析

下面，本文將從外商直接投資在我國污染密集型行業的分布狀況以及FDI和污染密集型產品出口量之間的關系作出分析，以研究FDI對我國環境質量的負面影響。

1、FDI在我國污染密集型產業的分布情況

污染密集型產業（Pollution-Intensive Industries ，PIIs）一般是指在生產過程中若不加以治理會直接或者間接產生大量污染物（這些污染物通常符合1989年《巴塞爾國際公約》規定的定義和特征）的那些產業，這些污染物對人類，動植物生命或者健康有害，促使環境惡化，影響生態質量。根據污染密集型產業的定義，污染密集型產業（PIIs）在我國應包括：煤炭采選業；石油開采、加工、煉焦等石油化工；黑色金屬采礦業、冶煉；有色金屬采選、冶煉；某些非金屬礦采選業及部分非金屬礦物制品；食品加工業中的植物油加工業、制糖業；食品制造業中的發酵制品業、罐頭食品制造業、調味品制造業；飲料制造業中的酒精及飲料酒制造業；紡織印染業；制鞋業（不包括布鞋）；皮革、毛皮、羽絨及其制品業；造紙及紙制品業；火力發電業等。

據對1995年第三次全國工業普查資料的分析，在來華投資的312萬家外商投資企業中，投資于污染密集行業的多達16998家，工業總產值4153億元，從業人員295.5萬人，分別占全國工業企業相應總指標的0.23%，5.05%和2.01%，占三資工業企業相應指標的30%左右。投資于嚴重污染密集行業（如紡織印染、造紙業、黑色和有色金屬冶煉、石油開采、加工、煉焦等）的7487家，工業總產值1984億元，從業人員118.6萬人，分別占全國工業企業總指標的0.10%、2.41%和0.81%，占三資工業企業相應指標的13%左右，占污染密集行業相應指標的40%以上。這表明污染密集行業，特別是高度污染密集行業是外商直接投資的重要領域。

近年來，外資在我國污染密集型行業所占的份額進一步擴大。如表1所示，1996年以來，在化學原料及制品制造業等十二個主要污染密集型行業中，外資工業企業占全部國有及規模以上非國有工業增加值和總資產的份額呈不斷上升的趨勢。尤其是造紙、石油加工及煉焦、非金屬礦物制品、化纖、橡膠、皮革、毛皮、羽絨及其制品業等嚴重污染密集型行業，外資企業所占份額急劇上升。造紙及紙制品行業中，外資企業所占增加值份額從1996年的14.16%上升到2002年的33.21%，總資產份額也從20.99%上升到2004年的37.65%；石油加工及煉焦中，三資企業所占增加值份額從1996年的1.71%增至2002年的10.69%，總資產份額從1996年的4.76%上升到2004年的12.69%；其他污染密集型產業的增幅也可從表1中窺見一斑。

以上對于FDI在我國污染密集型行業分布情況的分析，只是定性的外商直接投資對我國生態環境影響的初步證據。下面將運用定量的經濟計量學的方法對外商直接投資對我國環境負面影響進行測度。

2、FDI在我國污染密集型產業的分布情況

我國目前尚沒有對外商直接投資企業污染排放量的統計數據。但是已經有許多理論研究和實證研究證明，FDI與我國的出口貿易額呈顯著的正相關關系，而污染密集型行業的貿易出口量又是與污染排放量緊密相關的，在污染治理水平不變的情況下，我們可以認為PIIs行業出口額與排污量是呈正比的。因此，我們可以通過考察FDI與污染密集型行業出口額與FDI的關系來分析FDI與我國污染排放量的關系。

在污染密集型行業中，化學品及有關產品，輕紡產品、橡膠制品、礦冶產品及其制品，機械及運輸設備這四個行業中很多細分部門都屬于比較典型的污染密集型產業（PIIs），同時，這四個行業也是FDI在華投資的主要行業。因此，本文選擇這四個PIIs行業作為主要的研究對象。表2反映了這四個PIIs從1998年到2005年出口額的情況。

（資料來源：根據中國統計年鑒1999-2006整理計算而得。）

為進一步研究FDI與環境污染的關系，將1998-2005年的FDI值與本文研究的四種PIIs出口貿易額列成表3。

繪制兩者的散點圖如圖1所示，分別用線性、乘冪、指數趨勢擬合。

目前的比較有限的數據使得這三種擬合效果區別不大，為了方便起見，我們可以構造以下線性方程來擬合FDI量（F）和四種PIIs出口貿易額（T）的關系：

T=?琢+?茁F

對表3中的數據用SPSS軟件進行回歸分析見表4：

因此，關于FDI量（F）和四種PIIs出口貿易額（T）線性方程表達式為：

T=-6444.325+17.729F

并從其結果知顯著性分別為0.009和0.002，可以認為存在相關性。

由以上分析可知，我國吸收的FDI每增加1億美元，我國這四類含有眾多污染密集型產業（PIIs）產品的出口貿易額就增加17.729億美元。而這四類PIIs產品產量的不斷增加，在治污技術和設備不變的條件下，必將伴隨著更多的污染排放量。

由于缺乏FDI企業污染排放量和具體污染密集型細分PIIs出口額的數據，以上模型中僅僅將四個包含眾多PIIs行業的出口貿易額作為研究對象，因而得到的系數?茁有所偏大，這是本文研究得一個局限性所在。但該模型使我們有理由相信，在治污技術和設備不變的情況下，吸收FDI使我國產生了更多的污染排放，使環境惡化。

三、結論

我國的外商直接投資集中在污染密集型行業，這一點符合“污染避難所假說”，并且FDI與我國污染密集型產品的出口額由正相關關系，從一個角度反映了對我國工業污染上升的原因。必須認識到，FDI進入我國目的之一是想利用成本的差異，通過產業轉移追求財富最大化。而一旦考慮到環境問題，把FDI和人民的健康以及對高質量環境的需求聯系起來，FDI存在著諸多負面的影響。我們應該正確深市FDI對我國環境等方面的實際影響，把握并引導外資的流入，為實現我國經濟和環境的可持續協調發展而努力。

【參考文獻】

[1] 曾凡銀、郭羽誕：綠色壁壘與污染產業轉移成因及對策研究[J]．財經研究，2004（4）.

[2] 沙文兵、石濤：外商直接投資的環境效應[J]．世界經濟研究，2006（6）.

[3] 楊海生、賈佳：貿易、外商直接投資、經濟增長與環境污染[J]．中國人口、資源與環境，2005（3）.