企業財務風險的來源范文
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【關鍵詞】理財內容 財務風險 來源 成因
一、引言
企業是開放的社會經濟技術系統,是在環境的巨大影響下各種不同利益關系的參與者的聯合,是利益相關者之間多種不同契約的連結(詹森,梅克林,1976)。而環境的變化給企業經營管理的許多方面都帶來了不確定性,使企業面臨風險并最終反映在財務狀況和經營成果上,從而影響到利益相關者對企業的評價,并進而影響其對企業的投資決策。財務風險就是使企業不能達到預期財務結果或者遭受損失的事件發生的可能性。財務風險管理的目的在于支持企業戰略、增加企業實現其目標的機會、創造并增加企業價值、避免因風險造成的收入波動以及幫助企業持續改進。因此,財務風險管理對企業管理目標的實現意義重大。
我國財務理論界盛行的資金運動論認為,企業財務管理是企業再生產過程中的資金運動及其所形成的經濟關系。以資金為主體的財務活動是財務管理的內涵,財務關系則是該內涵的外延。它擴大了財務活動的范圍,將不同利益主體的財務活動聯系起來。同時財務關系又為財務活動提供了保障。因此,從財務的內容出發,財務風險的來源和管理應該從資金運動和經濟關系兩方面來分析。
二、企業財務風險的來源
從財務風險產生的來源看,財務風險有資金運動風險和財務關系風險。
1、資金運動風險
資金運動風險是財務管理在完成其基本功能如籌資、投資、利潤分配和營運資金管理中由于決策失誤造成影響企業目標實現的風險。其內容主要有以下幾個方面。
(1)籌資決策風險。在資金籌集中關鍵問題之一是債務和權益之間的結構問題。適當地運用債務能夠發揮財務杠桿的作用,放大企業的收益,同時財務杠桿的大小與財務風險的大小是同方向的關系,負債比重越高,企業的財務杠桿系數越大,企業的利息負擔也越大,償債能力出現問題的可能性也越大。所以,較大的財務杠桿同時會加大企業的財務風險,進而放大企業的整體風險。在資金籌集中還存在負債的期限結構問題,指長期借款與短期借款的結構,如企業應籌集長期資金卻采用了短期借款方式,或者用長期借款形式解決短期資金的需求,都會增加企業的籌資風險。
(2)投資決策風險。主要是在固定資產投資中,由于對風險估計不足而導致未來現金流量的現值小于投資現值而造成損失,或者由于夸大風險而放棄了原本凈現值為正的項目從而錯失良機,再或者在證券投資中對系統性風險估計不當或者處理非系統性風險時決策失誤造成企業價值減少,甚至使企業陷入危機的可能。
(3)收益分配風險。留存收益和股利分配是既相互聯系又相互矛盾的兩方面,這兩方面決策失誤也會給企業的整體目標的實現帶來風險。如由于留存收益過少會造成企業再生產和擴大企業規模的困難,或者由于股利分配過低而影響企業股票價值和投資者的信心。
(4)流動資產管理風險。主要包括現金持有量決策的風險、應收賬款回收決策的風險、存貨變現風險以及與流動性與贏利性有關的流動資產結構風險。因為持有高流動性資產,流動性風險會降低,但同時也降低了收益;反之,高資產收益而低流動性會使企業面臨過大的流動性風險。
2、財務關系風險
財務關系風險是企業在處理與各方利益相關者的關系時面臨的風險。主要表現在以下兩個方面。
(1)風險。理論認為,在兩權分離的體制下,企業的所有者委托人經營他們的財產,形成委托關系。由于委托人與人目標是不一致的,而這種目標不一致加上信息不對稱、信息失真、信息遲緩等使得人為了自身利益而可能利用權限惡意、無責任或者尋租,造成風險,或者說道德風險。而兩權分離使得委托人對人監控比較困難,從而加大了風險管理的成本。
(2)供應鏈風險。供應鏈涵蓋了從供應商到用戶從生產至成品交貨的各種工作。這種基于價值鏈的業務流程管理能帶來諸多單個企業所不能提供的經濟效應。但由于供應鏈上不同企業目標并不一致,甚至是相互沖突的,由此帶來了合作風險。同時由于信息在不同企業與部門傳遞過程中發生扭曲,并沿著供應鏈流程逐級放大,產生“牛鞭效應”,導致了信息獲得、理解和處置的風險。此外,還有由于供應商破產導致的違約風險等。由于供應鏈上的各個企業在業務上是緊密相關的,一個環節的風險會放大到整個供應鏈,給整個供應鏈上的企業都帶來損失。
事實上,由于企業的生存與發展離不開它所依存的環境。而政府、債權人、所有者、投資人、被投資人、債務人、金融市場、供應鏈上游和下游企業、管理者、員工等企業的利益相關者正是關鍵的環境因素。并且隨著全球經濟一體化,企業的利益相關者會不斷地增加,企業與這些利益相關者的聯系也更加緊密。從這個意義上說資金運動風險的根本來源是企業與各方利益相關者之間的錯綜復雜的財務關系。因此,企業財務風險的管理應當在正確處理好與利益相關者之間財務關系的前提下進行的。
三、財務風險的成因及建議
1、外部成因
指由國際國內政治、經濟、社會、技術環境的變化或由行業政策、行業發展狀況和行業競爭等因素引起的風險、由于通貨膨脹導致的購買力風險、以及由金融市場上的各因素如利率變動、匯率變動、證券價格波動等帶來的風險。這種宏觀層面的風險會波及到企業,給企業的生產經營和投資、融資帶來不利的影響,對企業的所有者、投資者、債權人等利益相關者都會帶來損失,從而影響到投資者的投資信心及債權人的信貸決策。在2007年發生的全球金融危機就是一個很好的例證。對于外部原因帶來的財務風險對企業來說雖然通常難以回避,但通過進行經濟周期分析、行業發展趨勢分析、行業競爭力分析、國內外金融市場等的分析,可以在一定程度上做到防患于未然。著名經濟學家富蘭克?H?奈特認為“各種情況下包括的已知風險可以被看做不確定的,這種不確定性則可以輕易地轉換為事實上的確定性,因為當這樣的事例足夠多時,人們就完全可以根據概率規律來預測結果,而且隨著相同案例的數目增加,預測會越來越精確”。
2、內部成因
企業的諸多財務風險都是由企業自身的決策不當引起的。如籌資決策中不合理地運用財務杠桿,過高的債務比例影響企業償債能力,一旦遇到經營業績不善會帶來不良的后果甚至是破產的危險;固定資產投資決策中對于指標的不恰當運用(如凈現值指標中的現金流量的估計不精確、折現率的選擇不合適等)導致項目決策失誤而帶來的風險;證券投資決策中投資組合的決策沒有達到分散風險的要求帶來更高的投資風險;利潤分配決策中沒有充分考慮企業的長遠發展和股東利益之間的關系而導致的企業發展困境和投資者信心缺失等。
3、財務風險管理建議
財務風險是貫穿于整個企業的,財務風險管理就是用來識別可能影響企業生存、發展和獲利的潛在事件,在經營者風險偏好的范圍內管理風險,為企業實現其目標提供合理的保證過程。目前許多企業對財務風險的管理停留在直覺判斷上,沒有上升到理論層次,更沒有系統的財務風險管理的機制。而企業財務風險管理是“藝術與科學”的結合,單靠管理者的經驗判斷是遠遠不能滿足企業財務風險管理的要求的。因此,建立一個包括風險分析、風險評估、風險反應態度、選擇最優風險管理方法、風險管理方案的執行、風險管理的反饋與控制等內容的風險管理體系是非常有必要的。該體系的構建應立足企業的長遠發展,符合企業自身特點。該體系也應該是動態的,既強調目標管理,又重視過程管理,并且能隨環境的變化做出適時的調整,能為企業目標的實現提供保障。此外,還應注意財務風險管理也應體現在企業的治理結構中,應當設立專門的機構進行財務風險管理,如財務風險管理委員會,并從制度上明確規定它與董事會、內部審計人員、財務管理人員之間的責、權、利的安排,以防止企業內部因財務關系不明晰而造成的資金運動風險。
【參考文獻】
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篇2
關鍵詞：內部控制；財務風險；關系
一、內部控制和財務風險概述
內部控制是指企業在保證其經營合法合規、會計信息準確真實、資產安全完整的前提下，為實現其經營戰略目標而采取的一系列內部控制、約束、規劃措施。內部控制的五大目標為保證企業財務會計信息的準確性與可靠性；保證企業生產經營的順利進行；保證企業資金資產的安全完整；保證企業經營戰略目標、方針政策的貫徹落實；為后期的審計工作打好基礎。內部控制的基本結構分為控制環境、會計系統、控制程序三個方面，根據時間先后順序，可以將內部控制分為事前防范、事中控制和事后監督三個環節。
籠統而言，企業財務風險是指在企業各項財務活動中，由于各種風險因素導致企業財務狀況出現不確定性，繼而給企業造成經濟損失的可能性。根據企業財務活動范疇，可以將企業財務風險細分為籌資風險、投資風險、流動性風險及信用風險四類。企業財務風險按照其來源可以分為內部因素與外部因素。外部因素主要為宏觀經濟環境及行業背景；內部因素主要有資本結構不合理造成的流動性風險、投資決策不科學造成的投資風險、資金管理制度不完善造成的融資風險等。企業財務風險集中體現在企業的融資、投資、資金運營與利潤分配四個環節。
二、企業內部控制與財務風險的關系
企業財務風險與企業內部控制存在著密切的聯系。兩者的關系可以歸結為良好的企業內部控制能夠有效防范并控制企業財務風險，而企業財務風險能夠反映內部控制存在的不足，為完善企業內部控制提供重要參考。
（一） 企業內部控制是實現企業財務風險管理的重要基礎
良好的內部控制能夠有效防范并控制企業面臨的財務風險，主要體現在以下五個方面。一是良好的內部控制能夠保證企業財務數據的準確可靠，可以充分反映企業面臨的財務狀況，為相關管理人員評估企業財務風險提供準確的財務數據，繼而為企業控制財務風險提供有價值的指導。二是良好的內部控制為企業財務風險管理提供了有利的風險管理組織制度，明確各部門在財務風險控制的職責，形成相互監督、相互協作的財務風險控制格局，進一步降低企業財務風險。三是良好的企業內部控制注重企業資金管理，以完善的資金管理制度指導、規范企業資金周轉，提高資金使用效率，降低企業財務風險。內部控制制度完善的企業往往注重企業庫存管理及應收賬款的回收工作，注重企業資金使用效率，避免因管理不善導致的資金無效占用。四是內部控制良好的企業一般都構建了系統全面的財務風險監測與審計制度，有效的會計控制制度能夠保證企業資金的安全，確保企業經營符合相關法律法規及企業經營戰略規劃，避免了各種風險。五是嚴格的審計制度能夠保證企業會計信息的準確真實、財務活動的合法合規。通過定期與不定期的財務審計，可以及時發現企業經營過程中存在的問題，從而及時有效地避免財務風險。
（二） 企業財務風險同時能夠反映企業內部控制存在的問題，為企業加強內部控制提供重要參考
通過財務風險可以及時發現企業內部控制在哪一環節出現漏洞，為內部控制體系的完善提供了有力的引導。財務風險集中體現在企業的融資、投資、資金運營與利潤分配四個環節，通過對財務風險的定期監測并基于歷史數據、同業經驗進行深入分析，能夠有效甄別企業存在問題的環節，如風險控制組織體系、風險控制管理制度、企業資金管理制度等方面可能存在的漏洞，針對具體問題采取相應的措施，從而實現對企業內部控制的有效完善。
三、加強企業內部控制防范財務風險的建議
根據企業內部控制與財務風險兩者關系可知，強化企業內部控制能夠有效降低企業財務風險，提高企業財務風險管理水平。同時，財務風險能夠為企業完善內部控制存在的漏洞提供有價值的指導。因此，兩者是相互促進、相輔相成的關系。針對兩者的關系，本文從企業內部控制的會計控制與管理控制兩個角度，提出加強企業防范財務風險的建議。
（一）從內部會計控制角度建立財務風險預警系統
采用杜邦財務比率分析法，構建財務風險指標體系。財務風險指標是指從動態和長期的角度選取敏感性的財務指標納入企業風險評估體系，對企業未來的財務狀況進行評估。首先，要選取具有預見性、靈敏性、配合性的財務指標。預見性可以保證所選指標能夠準確預測企業財務狀況的變動及其趨勢；靈敏性則可以保證所選財務指標能夠快捷地反映企業的財務狀況；配合性則保證所選財務指標能夠全面且無沖突地反映企業的償債能力、盈利能力和運營能力。其次，要以企業現金流量為財務風險分析的核心指標。企業的價值取決于企業在未來獲取現金流量的規模和速度，因此企業財務風險評估應以企業獲取現金的能力作為核心指標。企業現金流主要有籌資活動產生的現金流、投資活動產生的現金流及經營活動產生的現金流。經營活動產生的現金流是企業最主要的現金來源，而且還是償還債務的根本保障。因此，在設計企業財務風險指標時，將現金債務比率指標作為財務風險指標的核心指標。
基于財務風險預測系統，量化企業財務風險。企業財務風險的量化是預警系統的核心部分，能夠將由于不確定性因素造成的企業財務狀況偏離預期目標進行量化。實踐中較為常用的度量方法有概率分析法、杠桿分析法、資產定價模型法、風險價值度量法和風險率度量法等。概率分析法邏輯性嚴密且可信度強，是財務風險度量的基礎方法，該方法可用于歷史數據積累充足、統計資料全面、準確且經濟業務具有一定規律的企業。杠桿分析法可以基于企業財務報表直接對其財務風險進行分析，該方法具有計算過程簡單、計算所需財務數據易得、評估結果簡明易了的特點。同時，該方法能夠靈敏地反映財務報表的數據變化，通過與同行業對比可以得到風險與收益的均衡。
（二）從內部管理控制角度建立財務風險控制體系
1. 組建多層次的財務風險管理組織體系。首先，根據企業所處的環境、市場規模及經營范圍合理設置其風險管理組織機構，認清企業內部控制在不同企業之間存在的不同，根據企業自身實際情況及內部控制制度組建多層次、相互監督、相互協調的財務風險管理組織體系。其次，分別組建財務風險管理委員會、財務風險管理辦公室。風險管理委員會由不同部門、不同層級的管理者共同組成，負責財務風險模式的決策，財務風險管理辦公室由企業財務部門組成，負責企業各部門融資、投資申請的審批，同時負責制定企業運營資金的管理制度。
2. 構建全面的財務風險控制制度。根據企業會計法、稅法以及其他相關規定，結合企業實際情況，針對具體風險來源制定明確的財務風險管理程序和規章制度、全面的預算管理制度、資金管理制度、監督與審核制度，從而形成全面、完善的內部控制體系。
3. 構建完整的資金管理制度。首先，完善企業融資制度。每一會計年度期初制訂完備的融資計劃，強化預算的編制工作，建立由基層單位提出融資申請、由財務部門審批的預算編制制度。根據企業資金需求，合理確定融資規模與融資渠道，降低企業融資成本并防范債務償還風險。其次，構建科學合理的企業投資制度。建立明確的投資程序與規范，堅決杜絕人為主觀決定投資計劃的現象。對每一項投資項目，要深入研究投資項目的風險與回報，形成項目風險評估報告上交財務主管部門并接受審批。高度重視企業庫存管理及應收賬款的回收工作。針對企業庫存管理，一是強化企業預算管理，在年初財務部門要根據基層部門的生產計劃合理確定采購規模，杜絕物料的長期積壓與浪費；二是加強企業在采購過程中的主導地位，與供應商建立長期合作關系，降低采購成本并在庫存積壓時將物料出售給供應商，實現零庫存管理。針對企業應收賬款的回收，要建立科學合理的應收賬款管理制度，涵蓋事前、事中、事后三個環節，將應收賬款率降到最低，盤活企業資金。
參考文獻：
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篇3
關鍵詞：財務工程 財務風險管理 應用
一、財務風險的主要類型
一般而言，財務風險的類型主要有籌資風險、投資風險和并購風險。具體來講：
1、籌資風險
籌資是指企業結合自身的資金結構、生產經營、對外投資的情況，借助資本市場或者其他資金來源渠道，從而進行籌資的活動?；I資風險則是指因籌資而使增加企業不能償還債務的可能性，它的重點就是債務融資成本的固定性支出。通常企業籌資是指股權籌資和債務籌資。
2、投資風險
企業投資是指企業資產形成以及擴大的過程，這些能夠促進企業實力的增強，也伴隨存在一定損失的可能性。投資風險是指企業為達到資產形成的環節中所會遇到損失的可能性。
3、并購風險
并購是指那些實力較強的企業，為了實現經營目標而使用的一種資本運營形式。然而，由于并購所涉及的范圍較廣，復雜性強，屬于一種風險性較高的資本運營形式。并購風險多指融資風險、信息不相符風險、體制風險和法律風險等。
二、財務工程風險管理及其創新
1、財務工程創新
（1）財務工程在企業財務風險管理應用原理
伴隨著社會的進步、科技的日新月異，給傳統企業財務更新管理帶來了新的考驗，企業財務風險管理也面臨著新的改革，如企業風險管理的創新、投融資方法的創新等。然而，財務工程就為企業財務風險管理提供了有利條件。財務工程是遵循著分散化、規避、保險等理念。
企業財務風險管理是以實現企業的財務目標為目的，要不斷更新財務管理的方法。而且應該用創新的思維去解決財務風險管理中遇到的問題，財務工程啟發運用新思維加強風險管理，這樣不但降低了風險管理成本，而且極大程度上提高了更新管理的效率。此外，財務工程給企業財務風險管理提供了新的方法，例如對現金流的復合等。
（2）財務工程在財務風險管理中的應用
首先，進行風險管理。即有效地控制市場風險、兼并風險及信用風險；其次，對資本結構進行優化。打破傳統資本結構存在的不足；再次，開展投資管理。
2、財務工程風險管理
一般而言，企業的風險來源于自身的不健全性和外部環境的不確定性。風險管理的主要目的就是不需通過貨幣交換就可以達到風險的轉移和交換。
傳統風險管理方式主要包括資本負債管理、保險和正確投資組合三種方法。由于這三種方法都屬于表內控制法，往往是通過調整企業資產和負債的組合來化解市場金融風險，存在一定的局限性。然而，財務工程就能夠很好地解決這一問題，它通過充分利用市場中的套期保持工具來有效地地規避風險。而且與傳統風險管理方法相比較，財務工程具有準確性高、實效性強、靈活性大的特點。
三、財務工程在企業財務風險管理中應用
1、財務工程發展面臨的困境
（1）領導者的風險管理意識普遍不高
如今，很多企業的高層領導都未認識到使用財務有效防范風險的重要性，這樣就制約了財務工程的發展。而且受傳統觀念影響，企業的融資多來源于銀行， 從而金融機構為了實現自身的利益，往往不提倡發展財務工程技術，同時對企業發展此項技術的貸款門檻較高。此外，近年來，金融衍生產品出現的各種風險，都給領導貫徹了金融工具屬于一項高風險的業務。
（2）相關人員的專業水平有待進一步提高
由于財務工程屬于一項新興學科，培養出一批專業知識強的人才隊伍是很重要的。然而，很多企業深受傳統財務風險管理模式影響，人員專業知識陳舊，無法適應財務工程發展需求。
（3）受國家外匯管理體制的限制
出于多種角度來考慮，國家未完全開放外匯市場，特別是重視對外匯衍生產品的管理和控制。如今，所實行的涉外擔保登記制度、外債登記制度都限制財務工程在企業中的應用。
2、加強財務工程在企業財務風險管理中應用的對策
（1）樹立風險管理理念，全面認識財務工程
首先，要推進企業改革，逐步健全現代企業制度，促使領導者樹立企業風險管理意識；其次，切實提高領導者的知識水平，充分認識到財務工程對于強化風險管理的作用。
（2）培養出一批財務工程的專業化人才
在充分研究財務工程學科的實際特點的基礎上，不僅要重視對企業財務人員的知識的培訓，將一些先進的管理理念傳授給大家，同時要積極引入專業人才開展相關領域的研究。此外，依據我國當前國情，積極研究出適應我國國情的財務工程方法也是很有必要的，這樣才能夠讓財務人員都能夠以飽滿的熱情參與到金融產品的設計和研發中，致力于培養出一批財務工程的專業化人才。
（3）時刻關注市場調節的變化
從而就要求時刻關注國際對利率、匯率等調整變化，而且還應該密切關注世界上發達國家推行的財務工程工具。如遇到國家政策調整滿足財務工程發展水平，就立即進入國際金融市場，通過實施財務剛才來促進企業資金的優化配置。
總而言之，財務工程為企業的財務風險管理提供了新的思路和方法，從而就要求企業全面認識到財務工程對企業財務風險管理的作用，將財務工程應用在企業財務風險管理中，促進財務風險管理理念的創新，從而實現企業財務目標。
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篇4
企業財務風險的產生有企業自身的原因，也有復雜多變金融市場的原因，企業要全面分析引起財務風險的原因，并制定出具有針對性的應對措施，從根本上規避風險，確保企業利益不受損害。此外，進行財務風險控制時需要明確其基本流程，先要進行財務風險識別，然后根據企業的經營環境、財務狀況等進行風險分析，最后采取有效的控制措施，防止企業出現財務危機及經營困難的情況。
1財務風險的特征
一，影響較廣。企業財務的運轉情況與企業各項經濟活動、各部門間的關系密切，由此可見，財務風險波及企業的各個方面。比如企業物資采購、生產經營、產品銷售等，財務風險會給企業的發展帶來安全隱患。
二，長久性。企業財務風險是真實存在的，它不受人們主觀意志的影響，而且它是不可能被完全消除的，它貫穿于整個企業經濟活動的各個環節，因此財務風險具有長久性的特點，它嚴重制約著企業的發展與壯大。
三，不確定性。由于企業的各項活動的經濟效益存在不確定性，所以財務風險也存在不確定性。通常情況下，財務風險與企業經濟效益的高低成正相關。
四，具有推動企業加強管理的特點。企業財務風險是真實存在的并且其發生具有不確定性，所以企業為了有效控制財務風險，就要有意識地提高企業的管理水平，加強人員培訓管理等。
2企業財務風險類型
第一，投資風險。投資風險是經營過程中投入資金后，對未來經濟效益產生的不確定性，而帶來的利益偏差引起的風險，比如利率風險、通貨膨脹風險、再投資風險、違約風險等；第二，籌資風險?；I資風險是由于不能償還借入資金，給股東收益、債權人利益帶來風險，即由負債引起的償債風險，根據籌入資金的金額、期限及借入資金的投放方式不同，帶給企業的償債壓力也不同；第三，經營風險。經營風險是在生產經營過程中，由于各環節中的不確定因素致使資金使用延遲，影響總體價值變動比如存貨變現風險、應收款項產生的風險、采購風險及生產經營過程中可能發生的各種風險。
3企業財務風險的成因分析
3.1外部因素
企業財務風險形成的外部因素主要有通貨膨脹、通貨緊縮、匯率變動影響、國家政策變動影響等。當發生通貨膨脹或緊縮時，影響資金供給與需求不平衡，使貨幣供給過剩，造成居民購買力下降，物價持續上漲，引起通貨膨脹，相反出現通貨緊縮，兩種現象都會影響財務狀況不能真實表現，給企業帶來財務風險；匯率變動影響進出口經濟貿易，這種變動引起國際購買力上升，出口貿易減少、收入減少，最終影響財務活動；國家政策變動主要從稅收政策和貨幣政策兩個方面對財務產生影響，不同行業的稅收優惠政策不同，其變動會影響籌資活動；貨幣政策影響融資，緊縮政策會提高債務資金占用成本，限制資產的投資，致使產生財務風險。
3.2內部因素
其一，企業融資致使企業內部資本結構不合理。一般情況下，企業的融資決策失誤會引發企業的財務風險，比如資金來源結構不合理、融資規模不當、籌資方式和還款時間不合理等。
其二，資金來源結構不合理，即企業資產總額中資產和負債比例不當。負債帶來收益的同時也會給財務帶來風險，用財務杠桿衡量財務風險，財務杠桿系數越大，財務風險也越大。在企業經營狀態不佳的情況下，或原來預期財務目標不能實現，很可能給企業帶來償還債務的困難，甚至破產。
其三，投資組合方式選擇不科學。雖然我國經濟得到了快速的發展，但是當企業在選擇投資方式上出現了錯誤時，會帶來不同的投資風險，其所獲得的效益也不同。
其四，缺乏科學的財務管理政策及資金的積累。某些企業的領導喜歡專斷專決，不聽取財務人員的意見，緊靠經驗或直覺對風險進行管控，在這種現狀下難免會出現諸多的紕漏，缺乏科學的管理致使財務風險的發生。有些管理者或投資者總認為利潤的回收是企業是否具有競爭力的表現，致使有些企業資金的積累不足，引發財務風險。
4防范和控制企業財務風險的有效途徑
4.1轉變思想觀念、提高人員素質
首先，建立教育培訓制度。對財務人員進行不定期教育培訓，培養員工良好的職業素養，提高財務人員專業技能，以更好的勝任工作崗位，降低因操作失誤等引發的財務風險；其次，引進綜合素質人才、綜合型人才，企業要重視人才建設工作，將財務人才建設納入企業戰略發展的構建之中；最后，以創新發展為驅動，轉變傳統思想觀念，提高主觀能動性，以更好的適應多元化的市場經濟環境。
4.2確立財務風險控制目標
要降低財務風險帶來的不良影響，企業需要確立財務風險控制目標，防止違規行為的發生，防范財務工作過程中的操作風險，通過具體的財務評價指標對財務工作目標進行量化，明確總體經營目標，綜合考慮社會貢獻最大化的同時，使內部資源得到合理利用，實現經濟效益與社會效益有機結合。
4.3優化企業資本組織結構
企業擁有一個合理的組織結構是企業避免財務風險的重要前提，一般組織混亂的企業出現財務風險的可能性要大大高于有著良好組織結構的企業。因此，企業應該最大限度地考慮相關成本收益，尋求各利益的平衡協調。選擇合適的籌資方案，合理分配資金構成，尋求最優資本結構，實現風險和收益的最佳組合。
4.4完善風險預警體系
基于財務風險的不確定性、長久性及分散性等特點，企業應充分利用現代化管理措施，實施精細化管理手段，對企業財務狀況進行實時監控與管理，從企業整體的財務風險和各部門的財務風險兩個方面著手，不斷完善風險預警體系。具體分析企業內部經營狀況與外部市場經濟環境，及時發現企業的潛在風險，同時提出風險防范措施，實現財務風險預警機制的全覆?w。
4.5健全企業內控制度
內部控制是企業內部管理的主要手段，在企業整個經營過程中發揮著監督與控制的作用，內部控制制度的不完善，給企業帶來巨大的財務風險。所以企業應建立、健全內部控制制度，定期審計與檢查資金往來項目，防止出現舞弊、挪用資金等現象，對引起財務風險的因素進行分析、控制、監督，將財務風險降低到可以承受的范圍之內，使企業的資金安全性與完整性得到保障，實現財務風險的合理化運作。
4.6有效控制企業籌資風險
在市場經濟環境下，企業財務管理活動包括投資、籌資、營運、分配。其中籌資是其他經濟活動的基礎，不同的籌資管理對策所帶來的收益是不同的，致使財務收益具有不確定性，籌資風險由此產生?；谪搨拇嬖?，使得企業擁有財務杠桿，但財務杠桿給企業帶來效益的同時，也帶來了風險，所以企業要嚴格控制負債的規模。
篇5
關鍵詞:財務風險;表現形式;成因;對策
一、企業財務風險的表現形式
(一)籌資風險
籌資風險主要表現在企業是否能及時還本付息,借入資金嚴格規定了借入款項的還款方式、還款期限和還款金額等,如果借入資金不能產生很好的經濟效益,企業不能按時還本付息,就可能使企業付出更高的代價,甚至破產倒閉。在市場經濟條件下,負債經營已成為現代企業經營的主要方式,適度負債對企業生存發展以及整個社會的經濟發展都有重要意義,但負債經營既可為企業帶來厚利,又可使企業面臨巨大風險。
(二)投資風險
很多企業盲目投資新項目,在投資新項目之前,并沒有經過科學的可行性論證,帶有較大的盲目性,結果就是投資方案實施后,不僅不會給公司帶來經濟效益反而帶來負面影響。還有的企業不具備快速發展的條件,速度過快,使企業處于資金短缺之中,形成財務風險。有些企業在籌集資金以后,走多元化的道路,不斷涉足自己不熟悉的行業或領域,使公司資源分散,沒有形成核心競爭力,最終加大了財務風險。
(三)資金營運風險
企業從生產產品到出售,再到資金的收回,在轉化的過程中,時間和金額都具有不確定性,就就是所謂的資金回收風險。競爭是市場經濟的重要特點,企業為了擴大市場占有率,廣泛的采用商業信用。商業信用是把雙刃劍,一方面能給企業帶來短期的籌資;另一方面也加大了企業發生壞賬的可能性。還有些企業的償債觀念淡薄,短期負債成本低或無需花費成本,從而導致很多企業無視約定的付款時間,濫用商業信用,無故拖欠貨款,引發“三角債”。
二、企業財務風險形成的原因
(一)缺乏風險意識
財務風險是客觀存在的,只要企業存在財務活動,就會存在財務風險。有些公司的高層管理者忽視了企業風險的存在,對企業的發展盲目樂觀。另外,從計劃經濟向市場經濟轉型的過程中,企業缺乏信用風險意識,更缺乏有效的風險管理機制。內部控制人員風險意識差、責任心不強,沒有正確地估計和判斷事項能力,沒有形成有效的風險控制機制,在實際工作當中,企業的財務管理人員對財務風險的重視程度也不夠,大都缺乏風險意識,產生財務風險也就在所難免。
(二)資本結構不合理
資本結構是指企業各項資金來源的總和,即每一種資金占全部資金來源的比例,組成企業全部資金的兩個來源:自有資本和借入資金,二者具有完全不同的性質,負債資金的成本低但使用時間短,逾期若不能歸還將會給企業帶來財務風險;而權益資金卻恰恰相反,其使用時間長,使用安全,但資本成本較高,一般企業都會舉借外債,利用財務杠桿進行負債經營,以增強企業的獲利能力,但同時就要承擔相應的財務風險。有些公司雖然意識到了利用財務杠桿負債經營可以幫助其迅速的擴大規模,卻沒有顧及到過度負債可能帶來的風險。
(三)投資決策失誤
企業盲目的擴張,一味的追求規模經濟是導致企業財務風險的重要原因,有些管理者認為企業的規模越大越好,但規模過大企業很難將技術、人力資源、市場開發、財務管理、組織管理等因素整合在一起,就會造成了企業內部機制的失調,使企業無法形成一個均衡的“有機體”,從而使企業大而不強,導致企業抵御風險的能力大大降低。同時,企業在自有資金不足的情況下急功近利,盲目進行擴張,注定要走負債經營的道路,加大了企業財務風險。
(四)企業管理水平低
企業管理者的財務知識缺乏,重經營而輕管理,重業務而輕財務,使得營銷人員權利和責任過大,產品定價、銷售、發貨、與收款的工作完全由銷售部門承擔,應收賬款管理弱化,許多問題不在賬面反映,內部審計也不易發現。財務應有的監督職能不能充分發揮,該通過財務管理帶來的效益未能顯現出來,甚至認為應收賬款管理是財務部門的職責,但財務部門并不了解客戶的詳細情況和交易背景,無法形成科學有效的管理。而且,會計核算在業務發生之后,一旦發現問題往往已經釀成損失,不能發揮事前安全檢查和監督的職能。
(五)企業財務關系的復雜性
企業的財務活動涉及的問題很多,遍布于企業活動的全過程,伴隨著近年來企業資產規模日益擴大,發展速度的加快,大多數企業的財務管理活動變得更加復雜。企業內部財務關系的復雜和混亂是我國企業產生財務風險的重要原因,企業內部各部門之間、企業與上級部門之間,在資金的管理及使用、收益的分配等方面,規定的權利與義務不明確,造成資金使用效率低下,隨之而來就是資金的大量流失,資金的安全性和完整性無法得到保證,其中的風險指數也在急劇攀升。
三、企業財務風險控制策略
(一)提高風險防范意識
財務風險防范和控制的原因之一,便在于人們的風險防范和控制意識的缺失。要使財務管理人員明白,財務風險存在于財務管理工作的各個環節,任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險,因此,財務管理人員應當將風險防范和控制意識貫穿于財務管理工作的各個環節,并貫穿于工作的始終。財務管理人員應腳踏實地的去執行措施風險防范的措施,真正將有效的防范和控制手段落到實處,發揮其應有的作用。財務人員在做出決策時,要充分的衡量風險和報酬的關系,高風險會帶來潛在的高收益,但也只能在可以接受的范圍內,風險防范和控制意識的確立在控制財務風險方面應發揮其應有的作用。
(二)優化資本結構,降低資金成本
負債經營是一把雙刃劍,負債產生的利息能給企業帶來節稅的好處,帶來更高收益的同時,但也會使企業的風險加大,企業一定要把握好"度",適度負債經營。企業要充分考慮自身生產經營狀況和所處的生命周期,對經營狀況良好,資金周轉快,處于成熟期的企業,負債比率可以適當提高;對經營狀況不好或不穩定,資金周轉緩慢,處于衰退期的企業,則其負債比率應適當降低。另外,提高資金的使用效益,降低資金成本,是防范和控制籌資風險的保障。企業要充分的了解各種資金來源的資本成本的大小,進行決策時才能選擇代價最小而又能使企業價值最大化的資金形式。
(三)控制投資風險
企業在做出投資決策之前要進行充分的可行性分析,對未來現金流量的情況做出合理的預測,充分考慮企業的潛在風險,堅持謹慎性原則,將高風險的項目排除在外,對項目的充分論證,采用科學的決策方法,對不同投資項目的財務績效進行深入的分析和評價,從中選擇最優的決策方案。證券投資風險的防范與控制主要運用投資組合理論,企業可以有三種做法:第一是選擇足夠數量的證券進行組合;第二是將風險程度不同的證券放在一起進行組合;第三是把投資收益呈負相關的證券放在一起進行組合。雖然投資分散化可以降低非系統風險,減少損失,但是投資分散化越高,證券投資組合對整個市場的依賴性就越強,所以企業要對市場做出一個合理的預測。
(四)防范資金回收風險
企業在銷售業務中,可以對不同的客戶進行信用的分類,并對不同客戶選擇不同的銷售方式和結算方式。對于財務狀況和信用狀況良好的客戶,可適當的采取賒銷的方式,并將賒銷的額度控制在信用額度之內;對于信用狀況不好的客戶盡可能采取現銷方式,以免造成不必要的壞賬損失。在應收賬款的管理上,建立壞賬準備金制度,定期對應收賬款賬面金額進行分析和管理,加強欠款的催收工作。企業應依據謹慎性原則,對應收賬款計提壞賬準備,計提的比例可以參照以往經驗。同時還應采用賬齡分析等方法,及時調整壞賬準備計提比例和金額,以避免長期呆、壞賬造成的流動性風險,減少企業利潤的虛增。另外,企業在存貨庫存的管理上,制定最優化的庫存投資政策,使所有的生產環節在保證材料供應的同時,庫存達到最低,最大限度的實現零庫存。
(五)建立和完善財務制度
根據企業管理的具體要求,在充分調查研究的基礎上,建立公司的財務管理、資產管理、預算管理、對外擔保、財務會計報告等一系列管理辦法。企業將制定的各項管理制度并定期對公司的財務人員、管理人員進行培訓,在日常管理中認真執行各項規章制度,并及時的修正和完善。企業還應定期對各部門執行財經法規和各項財務制度的情況進行檢查,發現問題及時糾正。企業在財務制度制定的過程中,要強調在財務預測、財務決策、財務計劃、財務控制和財務分析等財務管理過程中的風險控制,必須系統全面的識別、分析與測試財務風險,采取科學的方法防范與控制財務分析,并對管理效果做出客觀評價。
(六)建立財務風險預警系統
財務風險預警系統是從企業微觀入手,以模型的形式,對企業財務過程進行監督,對監測結果進行識別,判定監測到的財務信息屬于何種狀態以及預示著何種危機程度,并預報財務運行過程將走向的狀態。它是運用定量分析法和定性分析法,觀察、計算并監督企業財務狀況,及時調整企業的財務活動,企業財務風險預警系統是由多個子系統構成的,企業應建立包括信息采集,風險的識別與評估,風險的預報等子系統,將這些系統與企業組織融合在一起,將財務風險預警體系發出的信號傳遞給管理層,及早發現財務風險征兆,采取有效措施防范和控制可能出現的財務風險,同時也可以使企業獲得更多的有預測性、能反映企業真實價值的信息為企業的經營管理服務。
四、結束語
企業財務風險是客觀存在的,它存在于企業生產經營的方方面面,并貫穿于生產經營的全過程之中,影響企業財務活動的因素是復雜多變,因此,財務風險的控制也就成為一項復雜的系統工程。企業只能充分認識和控制財務風險,分析風險產生的各種原因,正確識別財務風險的基礎上,運用專業的方法處理和應對風險,采取防范和控制措施,最大限度的降低風險損失,達到防范和控制的風險的目的。
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篇6
[關鍵詞] 企業財務風險;傳導機理;控制探析
[中圖分類號] F23 [文獻標識碼] B
隨著我國市場經濟的飛速發展，企業面臨的經濟環境越來越復雜多變，企業在獲取財務活動信息時面臨巨大挑戰，致使財務活動出現很大的不確定性，財務活動的結果有很大的隨機性和風險性，導致企業面臨巨大的收益風險。因此分析企業的財務風險，特別針對財務風險傳導機理的研究有重大實踐意義，通過研究制定相應的財務風險傳導控制措施，有助于完善企業財務風險管理體系，這對降低企業財務風險是十分必要的。
一、企業財務風險傳導的概念及分類
（一）企業財務風險傳導的概念
關于“傳導機制”的概念在學術界和官方報告都未曾給出一個明確的定義，它借鑒了物理學的原理，將其應用于經濟金融領域，并被推廣到其他各個領域。關于企業風險傳導的概念可以從狹義和廣義兩個完全不同的角度來定義。從狹義的角度講，企業處于經濟大環境中，必然要受到一些來自外部環境或自身的不確定因素的影響和干擾，使企業在生產經營過程中某一個或某幾個環節面臨風險，通過有形或無形的事物將其蔓延至企業生產經營過程中的一系列操作環節中，造成企業的生產經營目標偏離預定軌道，甚至給企業造成巨大的經濟損失。也就是說，企業風險傳導是指企業因受不確定因素的干擾造成生產經營中的某一個環節面臨風險，并且這種風險通過某種形式蔓延至與之有關的其他環節，擴大企業的經濟損失。從廣義的角度來說，風險不僅能夠在企業內部各個生產環節之間傳導，還可以在企業間進行傳導。這時因為企業生產經營并不是獨立存在的，企業之間存在合作關系。一旦某一企業發生風險，其將會傳導至與該企業有利益互通關系的企業，甚至可能通過某種載體傳導至整個企業鏈。
（二）企業財務風險傳導的分類
企業財務風險傳導可以更加不同的劃分標準將其劃分為不同的類。如果企業財產風險按照其耦合形態來劃分可以將其劃分為純耦合傳導和弱耦合傳導和強耦合傳導。如果按照財務風險在傳導的過程中是否有本質上的變化來分可以將其分為穩態傳導和非穩態傳導。如果按照財務風險的源頭劃分可以將其分為兩種，分別是以企業外部為風險來源的風險傳導和以企業內部為風險來源的風險傳導。
二、企業財務風險傳導的基本理論
（一）風險管理理論
風險管理理論認為，企業風險的管理貫穿于企業生產經營的全過程，企業各個部門的職員都能夠影響企業的風險管理。風險管理理論被應用于企業的戰略制定中，用于識別和發現企業在發展過程中可能存在的潛在風險，該理論適用于各個級別不同的企業，而且能夠為企業的管理層提供可靠的保證。風險管理理論有助于企業管理層根據自身的風險承受力和風險容量設定企業的風險容忍值，以便能將風險偏好和風險策略更好的聯系起來。在企業風險管理理論中，對風險的識別、對策的選擇，風險緩解、規避、轉移和保留都有明確的規定。
（二）熱傳導理論
熱傳導理論是一種將物理學中的熱傳導現象引入到經濟學領域中來，為財務風險傳導過程提供了理論基礎。在物理學中，高溫物體可以將溫度轉移到低溫物體。對于熱力學而言，內能的變化是導致熱傳遞發生的根本原因，而且熱傳遞根據其傳導方式的不同又可以分為直接傳遞和間接傳遞兩種形式。就財務風險傳導而言，風險傳導的主要原因是風險不斷累積直到達到其風險閾值，也就是說風險的內能能量發生了變化，從而將風險傳遞給那些與之有利益關系的企業。
（三）控制論
在控制論中，控制的核心內容是信息，而信息又是為控制服務的，因此控制是通過信息反饋來實現的。因此，信息反饋是控制論中十分重要的概念。所謂信息反饋是指通過控制系統將信息傳遞出去，并將其作用的結果反饋回來，然后對信息的在傳遞產生影響，從而達到制約的目的。
控制的根本目標是為了縮小現實與目標之間的差距，負反饋系統用于計算現實與目標之間的差距值，然后通過決策機制根據差距值以及系統自身的控制能力來決定采取相應的行動，然后將信息傳遞給執行機制，經由執行機制實施相應的命令，實現改變現狀的目標。通過對信息的控制，通常能夠達到縮小目標和現實之間的差距值。
三、企業財務風險傳導的主要構成要件
（一）企業財務風險的傳導載體
載體一詞最早并應用與化學領域，例如在工業上載體被用來代表傳遞熱能的介質。隨著文化的多元化發展，載體也逐漸被廣泛應用于任務社科領域，通常被認為是信息和知識的承載物體。2007年夏刺岢雋朔縵沾導載體的具體概念，即在企業風險傳導過程中，風險源中含有的風險流會根據企業外部的環境和內部系統的狀態特征的變化而發生相應的變化，這種變化會以有形或無形的方式傳遞到企業生產活動中的相關功能節點及作業流程中去，我們把在這一過程中起到傳遞作用的介質稱之為企業風險傳導的風險載體。
風險源客觀存在，其主要潛藏在企業財務的外部環境和內部系統之中，當風險源的累計值并沒有達到風險閾值時，它的主要表現特征為片面的、局部的財務風險表征，不會對企業的財務活動造成經濟損失。但是，一旦風險源的累計值超過風險閾值，風險源就會迸發出風險流，形成現實的財務風險傳導活動。承載著風險流，并對財務活動產生影響的介質正是財務風險傳導的載體。企業的財務風險傳導載體具有如下特征：首先財務風險傳導載體具有中介性，主要表現在企業財務風險傳導過程中，載體起到了一種溝通橋梁的作用，財務風險流若想在企業內部各個財務活動環節或企業之間進行傳導就必須依附于某種載體。如果沒有財務風險傳導載體的存在，財務風險傳導的基本條件就不存在了，也就沒辦法進行風險的傳遞了。其次，財務風險傳導載體具有承載性。財務風險載體承載的內容因載體性質的不同而不同，財務風險和財務風險載體之間有些存在著一一對應的關系，有些存在著一對多應的關系，即有些是一種財務風險載體只能承載一種財務風險，而有些則是一種風險載體會造成多種財務風險。風險載體不僅承載了風險源還提供了風險傳導的前提和條件。企業財務系統涉及到企業內部多個財務環節，并且與外部企業之間存在經濟利益關系，風險載體承載著各種風險流且各種財務風險流之間進行相互作用，那么風險傳導便開始了。再次，財務風險傳導載體具有傳導性，而且風險傳導載體的風險性和承載性是相輔相成的關系，承載性為財務風險傳導提供了前提條件，而傳導性則是財務風險傳導載體本身具有的傳導能力。
財務風險的主要載體有資金載體、信息載體和人員載體。資金載體就是指企業運營中所需要的貨幣投資。信息載體主要包括兩方面內容：一是交易雙方所掌握的信息量不均衡;二是交易雙方了解各自信息占用的相應地位。人員載體是指企業財務活動中用來記錄企業支出和收入情況的財務人員。
（二）企業財務風險的傳導路徑
企業財務風險的傳導路徑的概念為：風險源釋放風險流后，風險流依賴風險載體按照特定的渠道或者路徑在企業財務活動的各個環節間流動和傳導，風險流流動所經路徑為企業財務風險的傳導路徑。企業財務風險傳導的路徑可以分為外部傳導路徑和內部傳導路徑兩種形式。根據企業財務風險傳導的內容又可以劃分為企業內部財務環節之間的傳導、企業與外部企業、銀行等的傳導兩個方面。
企業內部財務風險傳導路徑是通過一條資金鏈進行傳導的，因此資金載體是企業內部各財務環節間進行風險傳導的載體。財務風險通過資金載體傳導的主要表現形式有籌資風險傳導、投資風險傳導、營運資金風險傳導和收益分配風險傳導?；I資風險形成的主要原因是企業不能按期還本付息或資金使用出現狀況等，會對企業的財務活動產生負面影響，使企業出現籌資困難的狀況，不利于籌資風險以資金載體的形式傳導至投資風險環節。投資風險是指對未來投資收益的預估具有不確定性，在投資中可能造成經濟利益的損失或損失本金的風險。營運資金風險則是指因企業資金不足造成企業運轉出現困難，給企業造成經濟損失的可能性。企業收益分配風險則是指企業因收益分配不合理給企業后續的生產經營活動造成一定的影響。
（三）企業財務風險的傳導效應
企業財務風險的傳導效應包括多米諾效應和耦合效應，我們把多米諾效應定義為：開始于一個單元，并通過熱輻射、爆炸和碎片等物理效應影響到鄰近單元，從而增加了后果嚴重性或失效頻率的事件。企業在存在風險源、初始財務風險超過財務風險閾值、初始單元與二級單元具有一定的關聯性的情況下就會產生多米諾效應，在環境突變、技術環境的影響下可能加劇財務風險的傳導，也可能會終止財務風險的傳導。
耦合效應指兩個或兩個以上的體系或運動形式通過各種相互作用彼此之間產生影響的現象。耦合效應因其作用形式的不同而呈現出不同的耦合狀態，進而對財務風險產生不一樣的影響。其中影響財務風險傳導效應的兩個重要元素分別是企業財務各個環節的關聯度和財務風險性質的匹配程度。
四、企業財務風險傳導管控策略
（一）控制財務風險源策略
企業對財務風險源控制主要包括籌資風險源、投資風險源、營運資金風險源和收益分配風險源的控制。其中，在對籌資風險源進行控制時首先應仔細分析籌資活動所涉及到的宏觀環境，掌握經濟的變化趨勢和規律，合理調整企業的財務管理政策，以便于降低因外部環境的變化造成的籌資風險。其次要預防匯率的變化給企業造成的籌資風險。企業的籌資市場面向國際化，不免因匯率問題而給企業造成經濟損失。最后找準投資的時機對企業經濟發展十分重要。
在投資風險控制中應注重對投資項目的決策水平進行預測，建立科學合理的投資決策制度，通過投資決策方案進行決策。還要通過控制投資期限的長短來降低投資風險。企業在對新項目進行投資時，一定要先進行充分的投資項目論證，以避免投資風險的發生。
企業在對營業資金風險源的控制中應建立嚴格的賬目管理制度，深入了解客戶的資信情況，將客戶劃分為不同的級別給予不同形式的服務。企業應加強各個部門間的協調合作能力，加強企業經營活動中對現金流的管理，而且應特別注重對現金的預算管理，保障企業經營活動實現其預定目標。
收益風險源的控制則是企業根據收益分配風險產生的原因采取相應的策略對其進行控制。其主要策略有改進會計記賬的方法，提高會計反映企業真正的財務狀況的能力。企業應能夠準確計算出用于外部籌資的資金數額和投資預算。
（二）阻滯財務風險傳導路徑策略
阻滯財務風險傳導路徑策略的重點在于控制傳導路徑上的關鍵因子。企業可以根據自身對風險傳導的控制要求確定控制目標的變量。其中控制目標主要包括企業的營業利潤和現金徑流量。在此基礎之上制定符合企業實際現狀的財務風險傳導控制策略。企業可以從經營的實際情況出發，通過Vensim模擬獲取控制目標的風險因子靈敏度的大小，并將其看作是關鍵因子。沒有一種控制正常是完美的，因此加強財務風險傳導系統內因子的組合，加強其控制力度是十分重要的。
阻滯風險傳導路徑的策略還應加強對財務風險的檢測與分析，提高風險的預見性和有效性。在制定財務風險傳導控制策略時不僅要考慮風險載體等因素，還要求制定的策略有一定的可預見性，不是出現問題后采取措施解決而是在未給企業造成任何實質性的影響之前將風險規避掉。
（三）提高財務風險閥值策略
財務風險流潛藏在風險源中，通過提高企業的風險閾值能夠有效延緩風險源迸發風險流。提高企業財務風險閾值策略的主要方法有：一是企業采用柔性化管理方式對財務風險進行管理;二是盡量避免企業財務閾值降低的事情發生;企業采用柔性化管理是指企業能夠快速采取有效措施對財務活動中的外部環境和內部系統所引起的不確定能力進行處理，這種能力主要有緩沖能力、適應能力和創新能力三點。緩沖能力是企業處理各種財務風險較為常見的一種手段，其基本思想是以不變應萬變。適應能力則是企業在出現財務風險時通過適當調整應對財務風險的有效手段。創新能力則是企業通過新行為、新策略來對外部、內部環境造成影響，進而達到控制財務風險傳導的目的。企業結構不合理或者財務活動監管機制存在漏洞都可能降低財務風險閾值。因此企業若想避免降低企業財務風險閾值就應該加強企業結構的調整以及完善財務監管制度。
[參 考 文 獻]
[1]丁瑜瑜.論企業財務風險的傳導機理與控制[J].科技經濟市場，2015，7（4）：69-70
篇7
摘 要 現代財務管理的一個重要任務就是對企業的財務實現有效控制，良好的企業財務風險管理是企業生存發展的前提。企業樹立正確的風險管理意識、加強對強企業財務風險的預測、控制和防范、建立健全風險管理機制，是企業在激烈的市場競爭中保持優勢的前提。因此，本文將通過分析當前企業財務管理中，風險形成的原因以及風險管理中的問題，對企業財務風險的成因及其對策進行探討，為企業財務風險的有效控制提供一定的借鑒。
關鍵詞 企業財務 財務風險 問題 控制措施
企業的財務風險是由于企業受到內外部環境中不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離并受到損失。只有充分認識風險并有針對性的防范和規避風險，企業才能將風險帶來的損失降到最低，保證自身的健康持續發展。對企業財務風險進行概括探討，并分析其成因及控制措施是很有必要的。
一、財務風險管理中的問題
（一）企業的資金結構不合理
資本結構對于企業的財務風險意義重大，它是指企業長期資本構成及其比例關系。資本結構的不合理將使企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，導致財務風險的產生。中國企業大部分生產經營資金的來源為自有資金和借入資金。從企業財務結構的實際情況來看，普遍存在著資產負債率較高、銀行貸款過多的問題。
（二）管理人員缺乏風險管理意識
企業在生產監管活動中，缺乏風險管理意識是形成企業財務風險的一個重要主觀性陰虛。在實際成產經營中，很多企業日常的財務關系比較混亂。財務管理中存在著財務人員業務素質和職業素質不高，責任心不強等問題。資金的管理、使用、利益的分配上不明確，日常管理工作制度不健全。使得企業在激烈的的市場經濟競爭下，生存日益艱難。因此，任何一個企業要想在風云突涌的環境中贏得長久的生存和發展，財務風險意識和管理制度是不能缺少的一個因素。
（三）財務決策失當
科學的財務決策水平對于防范企業財務風險作用重大。但有些企業的固定資產投資決策存在著缺乏科學性最終導致投資失誤。在固定資產投資決策過程中，由于一一些企業對投資項目缺乏周密細致的可行性研究。導致決策失誤，使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，為企業造成了損失，帶來了巨大的財務風險問題。
（四）風險預警體系尚未健全
建立健全財務風險預警管理系統，適應不斷變化的財務管理環境對于財務風險的預警、危機處理起著重要作用。企業應設置高效的財務管理機構，并配備高素質的財務管理人員，同時健全財務管理規章制度，做好各項基礎工作，形成完善的風險預警以及危機處理體系，保障企業財務的有效運行。但是，實際中，很多企業的風險預警以及危機處理體系尚未健全，財務管理系統不能適應經營環境的發展變化，導致了企業的財務風險產生，以及處理不當。
二、企業財務風險的控制措施
（一）提高財務管理人員的風險管理意識
要加強企業的風險管理工作，提高企業財務管理人員的風險意識也是很必要的。 要使企業的財務管理人員意識到財務管理工作的重要性，將風險管理意識貫徹到企業的每項日常工作中，加強基礎工作的規范性，提高企業財務管理系統的有效性及高效率性，更好的為企業的各項工作服務。
（二）提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產生的財務風險
財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策法。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優的決策方案，切忌主觀臆斷。
（三）加強風險整體預測，建立企業財務風險預警應對系統
建立企業財務風險預警應對體系，加強對財務風險的控制。建立企業財務風險識別系統，加強風險事前預測；完善企業財務風險內控系統，加強風險事中跟蹤；完善財務風險評價指標系統，加強風險事后評估。
要堅持“全面系統、實時動態”的原則，在提高企業信息化程度的基礎之上，鎖定潛在風險并以之作為實時監控對象。一方面，要樹立財務預警的全局觀，全面掌握企業的總體財務狀況，及早捕捉危機信號，提前發現企業財務危機的征兆。同時，完善防范和化解財務危機的預案，制定切實可行的應對措施。另一方面，要確立財務預警的局部觀，財務危機往往從企業管理的局部產生，部門財務預警乃工作的重點，可以對主要經營部門卡點設置相應的預警線，將企業經營活動的關節點納入監控全過程。此外，還要將局部監控與全局把關有機結合起來，發現風險隱患點，進行風險點的全局性評估，并提出有針對性的措施。
（四）明確企業內部財務關系，落實權力與義務
為防范企業財務風險，要理順企業內部財務關系，做到責、權、利相統一，企業必須理順內部的各種財務關系。第一，明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，并賦予其相應的權力，做到權責分明，各負其責。第二，利益分配時，要兼顧企業各方利益，調動各方面參與企業財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統一，使企業內部各種財務關系清晰明了，有效防范企業財務風險.
三、總結
企業在作出各項決策時，都是充滿了風險的。市場經濟條件下，現代企業面對殘酷的市場競爭和風云突變的市場條件，必須樹立財務管理的風險觀念，建立健全企業的各項財務風險管理制度，做好預防和控制財務風險的各項工作，將企業的財務風險控制在企業可接受范圍內。正確分析和防范財務風險，促進企業的持續健康可持續發展。
參考文獻：
篇8
1.1投資缺乏科學性
企業投資包括對內投資和對外投資。在對外投資上,很多企業投資決策者對投資風險的認識不足,盲目投資,導致企業投資損失巨大,從而財務風險不斷。企業對內投資主要是固定資產投資。在固定資產投資決策過程中,很多企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究,加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因,使得投資決策失誤頻繁發生,投資項目不能獲得預期的收益,投資無法按期收回,這也給企業帶來了巨大的財務風險。
1.2資金結構不合理
資本結構是指企業長期資本構成及其比例關系。資本結構的不合理將使企業財務負擔沉重,償付能力嚴重不足,導致財務風險的產生。中國企業大部分生產經營資金的來源為自有資金和借入資金。從國有企業財務結構來看,普遍存在著資產負債率較高、銀行貸款過多的問題。從企業負債結構來看,長期負債較少,短期負債過多,企業對銀行的依賴很大。
1.3資金回收策略不當
現代社會企業間廣泛存在著商業信用。一些企業為了增加銷量,擴大市場占有率,大量采用賒銷方式銷售產品。從會計核算的角度看,這可以增加企業利潤,但相當多的企業在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠,盲目賒銷,造成大量應收賬款失控,相當比例的應收賬款長期無法收回,直至成為壞賬。
1.4收益分配政策不規范
股利分配政策對企業的生存和發展有很大的影響。分配方法的選擇會影響投資者對企業狀況的判斷和企業的聲譽,從而影響企業資金的來源,也可能影響企業潛在投資者的投資決策。如果企業的利潤分配政策缺乏控制制度,不結合企業的實現情況,不進行科學的分配決策,必將影響企業的財務結構,從而形成間接的財務風險。與國際上廣泛采用的股利政策相比,中國企業較少分配現金股利,代之以配股或送紅股的分配方法,這一方面有意無意間助長了證券市場上的投機氣氛,另一方面無助于投資者形成正確的投資理念。不僅如此,中國企業股利政策的制定也往往無章可循,股利分配方案常常朝令夕改,令投資者無所適從。
2中國企業財務風險形成的原因分析
2.1企業的理財活動尚未與不斷變化的外部經濟環境相適應
企業財務活動是處于一定的環境之下,并受這些環境的制約,包括國民經濟整體的形勢及行業景氣度,國家信貸以及外匯等政策的調整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等等。企業理財環境的變化莫測是企業產生財務風險的外部原因,因為這些因素存在于企業之外,其變化對企業來說,是難以預見和難以改變的,這必然影響到企業的財務活動。
2.2企業內部財務關系混亂,決策缺乏科學性
企業內部財務關系混亂也是中國企業產生財務風險的一個重要原因。在中國,企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。在采購、生產、銷售、財務、市場預測等各環節之間缺乏統籌協調配合,造成應收款項、存貨等資產損失嚴重。在進行投資決策時不進行深入市場調研和科學論證,盲目投資,形成不良資產或巨額損失。資本結構缺乏科學規劃,籌資綜合成本高,造成負債比重加大,財務風險增高。
2.3內部財務監控機制不健全
內部財務監控是企業財務管理系統中一個非常重要而且相當獨特的系統,為使其更能充分發揮其職能作用,企業不僅應該設置獨立的組織機構,更重要的是要根據本企業的特點,建立起一套比較完整的、系統的、強有力的內部財務監控制度,才能保證企業內部財務監控系統的高效運行。而中國企業大多沒有建立內部財務監控機制。即使有,其財務監督制度執行也不嚴格,特別是有的企業管理與監督合而為一,缺乏資產損失責任追究制度,對財經紀律置若罔聞,難以進行有效的約束,財務風險極易發生。
2.4企業理財人員素質不高,缺乏風險意識
任何系統的運行,人都是非常重要的條件,高素質的理財人員,更是企業不可多得的財富。就目前的情況看,中國企業的理財人員受傳統計劃經濟的影響和受專業教育的程度限制,其綜合素質和業務素質都有待提高,他們的理財觀念和理財方法,特別是職業道德和職業判斷能力,還不能在更大程度上適應市場經濟環境的要求。
3企業財務風險的防范及化解方法
(1)防范企業財務風險的措施。財務風險存在于財務管理工作的各個環節,不同的財務風險產生的具體原因不盡相同。因而,如何防范企業財務風險,化解財務風險,以實現財務管理目標,是企業財務管理的工作重點。因此,防范企業財務風險,主要應做好以下工作:
(2)通過認真分析財務管理的宏觀環境及其變化,提高企業對財務管理環境的適應能力和應變能力。建立和完善財務管理系統,以適應不斷變化的財務管理環境。即是說,應制定財務管理戰略。面對不斷變化的財務管理環境,企業應設置高效的財務管理機構,配備高素質的財務管理人員,健全財務管理規章制度,強化財務管理的各項基礎工作,使企業財務管理系統有效運行,以防范因財務管理系統不適應環境變化而產生的財務風險。
(3)不斷提高財務管理人員的風險意識。應通過會計政策和會計策略來解決現階段和未來的企業財務風險問題。而財務風險存在于財務管理工作的各個環節,任何環節的工作失誤都會給企業帶來財務風險,財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。
(4)對財務風險作出恰當的處理。財務風險的處理是風險的事后控制,具體方法主要有:①堅持謹慎性原則,建立風險基金。即在損失發生以前以預提方式或其他形式建立一項專門用于防范風險損失的基金。如工業企業按一定規定和標準提取壞賬準備金。商業企業可提取商品削價準備金,這是彌補風險損失的一種有效方法。②在損失發生后,或從已經建立了風險基金的項目中列支,或分批進入經營成本,盡量減少財務風險對企業正常活動的干擾。③建立企業資金使用效益監督制度。有關部門應定期對資產管理比率進行考核。同時,加強流動資金的投放和管理,提高流動資產的周轉率,進而提高企業的變現能力,增加企業的短期償債能力。另外,還要盤活存量資產,加快閑置設備的處理,將收回的資金償還債務。④注重投資決策問題。投資決策是企業重大經營決策的主要內容之一,直接影響企業的資金結構。企業決策者必須作好投資項目的可行性分析。
(5)提高財務決策的科學化水平,防止因決策失誤而產生的財務風險。財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗,經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險,企業必須采用科學的決策方法。在決策過程中,應充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計算及分析方法,并運用科學的決策模型進行決策。按照以上方法作出的決策,產生失誤的可能性大大降低,從而可以避免財務決策失誤所帶來的財務風險。
(6)理順企業內部財務關系,做到責、權、利相統一。為防范財務風險,企業必須理順內部的關系。要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及職責,并賦予相應的權力,真正做到權責分明,各負其責。而在利益分配方面,應兼顧企業各方利益,以調動各部門參與企業財務管理的積極性,從而真正做到責、權、利相統一,使企業內部財務關系清晰明了。
(7)建立財務“預防”機制,正確把握企業負債經營的“度”。企業進行負債經營決策時,首先應該考慮企業舉債的規模和償債能力。一般而言,確定負債規模應該考慮以下因素,如警惕財務杠桿效應的負面影響、防范財務風險和關注財務成本。建立企業財務預警的“診斷”機制,要對企業的負債進行分析,從三個方面來看:①負債經營有利于提高經營者業績,使企業獲得負債資金效應,降低資金成本,提高權益資本收益水平。②負債經營可以迅速籌集資金,彌補企業內部資金不足,增強經濟實力。③負債經營給企業帶來更大的風險和破產的危機。
(8)防范企業財務風險的技術方法。做好防范財務風險的技術方法主要有以下幾種:
①分配法。即通過企業之間聯營、多種經營及對外投資多元化等方式分散財務風險。對于風險較大的投資項目,企業可以與其他企業共同融資,以實現收益共享,風險共擔,從而分散投資風險,避免企業獨家承擔投資風險而產生的財務風險;由于市場需求具有不確定性、易變性,企業分散風險可采用多種經營方式,即同時經營多種產品。在多種經營方式下,某些產品因滯銷產生的損失,可能會被其他產品帶來的收益所抵消,從而可以避免經營單一產生的無法實現預期收益的風險。
②回避法。即企業在選擇理財方案時,應綜合評價各種方案可能產生的財務風險,在保證財務管理目標實現的前提下,選擇風險較小的方案,以達到回避財務風險的目的。例如,債權性投資如果能夠使企業實現預期的投資收益,企業在選擇投資方式時,應盡可能采用債權性投資,因為債權性投資風險大大低于股權性投資的風險。盡管股權投資可能帶來更多的投資收益,但從回避風險的角度來考慮,企業還是應當謹慎從事股權性投資。當然,采用回避法并不是說企業不能進行風險性投資。企業為達到影響甚至控制被投資企業的目的,可以采用股權投資的方式,在這種情況下,承擔適當的投資風險是必要的。
③轉移法。即企業通過某些手段將部分或全部財務風險轉移給他人承擔的方法。它包括保險轉移和非保險轉移。保險轉移,如企業可以通過購買財產保險的方式將財產損失的風險轉移給保險公司承擔。
④降低法。即企業面對客觀存在的財務風險,努力采取措施降低財務風險的方式。例如,企業可以在保證資金需要的前提下,適當降低負債資金占全部資金的比重,以達到降低債務風險的目的。在生產經營活動中,企業可以通過提高產品的質量、改進產品設計、努力開發新產品及開拓新市場等手段,提高產品的競爭力,降低因產品滯銷、市場占有率下降而產生的不能實現預期收益的財務風險。另外,企業也可以通過付出一定代價的方式來降低產生風險損失的可能性。
參考文獻
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篇9
關鍵詞:財務風險 成因 控制 防范
一、財務風險的概念以及相關研究成果
財務風險是企業在財務活動中由于各種不確定因素的影響,使企業的實際財務收益與預期的收益發生偏離,進而造成企業蒙受損失的機會和可能。
山西中醫學院中西醫結合醫院的李燕在2008年第5期的會計之友上發表《企業財務風險的成因分析及其控制》,她認為由于財務環境復雜多變,企業本身的資本結構不合理,管理者盲目擴大規模導致決策失誤使得企業產生了財務風險。企業應該從完善財務管理系統提高決策的科學化,建立高效的風險預警機制和分析指標,并且強化財務管理人員的財務風險意識這三個方面來控制企業的財務風險。
青島科技大學的于新花在《會計之友》2009年第二期中發表了《企業財務風險管理與控制策略》。她分析了財務風險的影響因素和控制原則,進而提出了防范和化解企業財務風險的對策并結合房地產業談了該行業應采取的措施。她認為風險的產生是由于資本結構不合理特別是債務水平高,企業資產的流動性弱,及財務決策失誤和財務環境復雜多變并提出了通過建立合理的資本結構,進行多元經營,制定合理的風險決策,建立財務預警機制等方式防范財務風險。
東北林業大學經濟管理學院的岳上植,遼寧石油化工大學經濟管理學院的張廣柱在2009年會計之友第一期下發表了《上市公司財務危機預警模型構建研究》。他們以中國滬深兩市的a股上市公司資料為基礎,利用距離判別分析法建立了一個既可以預測財務危機,又可以分析其成因的預警模型組,包括:預測企業整體危機,經營效率,財務結構是否合理的模型;預測企業是否具有成長能力以及償債能力是否存在問題的模型。這些模型可以及時發現潛在的財務危機并查出其產生的原因,有利于將財務危機控制在萌芽狀態。他們指出在運用模型時同時運用經營效率、償債能力、盈利能力、成長能力四個預警模型。
上海第二工業大學的徐繼紅在會計之友2008年第四期中發表《知識經濟條件下的企業財務風險管理》。他指出,我國企業已經進入了高財務風險時期,應充分認識到各種風險對企業財務風險的影響,更新對財務管理思想的認識。他分析了企業財務風險產生的客觀原因和主觀原因,他指出應該從全面提高財務人員綜合素質,增強防范意識;根據相應政策,緩解企業壓力;建立健全適合市場經濟要求的約束機制;加強財務活動的風險管理這幾個方面來應對企業的財務風險。
李媛在2006年第六期的工業審計與會計中發表了《加強財務管理降低財務風險》,她指出資產狀況不佳、融資困難、投資能力差,財務管理能力薄弱都是目前企業財務管理面臨的問題,降低企業的財務風險非常重要。她認為企業可以通過加強內控制度的落實,加強資金管理,加強成本管理,加強應收賬款管理,推進財務管理信息化,提高財務人員業務素質等幾方面來降低企業的財務風險。
于富生、張敏、姜付秀、任夢杰在2008年的會計研究上發表了《公司治理影響公司財務風險嗎?》。績效和公司價值往往為學術界和實務界所重視,而風險這一反映企業行為的經濟后果以及企業質量的重要指標往往被忽視。他們認為,公司治理應該具有風險效應,即它可能影響到公司的風險。他們以2002-2005年的上市公司為研究對象,把董事會特征、高管激勵及股權結構這三個方面作為公司治理涉及的變量,主要從這三個方面對公司治理與企業財務風險之間的關系進行了考察。結果表明,我國上市公司的公司治理結構對財務風險具有一定的影響。他們的研究為人們深入認識公司治理的作用以及通過合理構建公司治理結構來有效降低企業財務風險具有一定的啟示意義。
二、對財務風險研究成果的基本評價
縱觀大多數學者對財務風險的研究,他們定義了財務風險的概念,有的提出了新的財務管理的概念,都分析了企業財務風險產生的原因和提出了防范和控制財務風險的措施。其別提到了建立財務預警機制來防范企業財務風險,如李燕就提出了建立財務預警機制來控制財務風險。從影響財務風險的因素來看,于富生、張敏、姜付秀、任夢杰從實證研究的角度提出了公司治理影響財務風險的觀點,并用模型得出了相關結論。這些研究結果大多數從理論上分析了財務風險的成因,研究了降低財務風險的對策,對實際經濟生活中的企業應對風險有一定的理論指導作用。但從實證角度研究和從集團公司研究的角度比較少,如何建立有效的財務預警機制在企業實施起來比較有難度。
三、繼續研究的價值和方向
基于大多數學者都重視財務風險的成因分析,注重如何防范和控制企業的財務風險,在當今復雜多變的經濟生活中,影響企業財務風險的原因越來越復雜和多變,如何認識清楚這些因素,如何控制好企業的財務風險是企業生存的必要條件。因此財務風險的研究還是要在企業的實際財務管理活動和復雜的經濟環境和挑戰的前提下,分析財務風險的成因,建立適合企業的財務風險預警機制,著重研究集團公司的財務風險問題,結合集團公司財務控制問題和內部資本市場研究。
參考文獻:
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[3]岳上植、張廣柱,上市公司財務危機預警模型構建研究,會計之友,2009,1.
[4]李媛,加強財務管理降低財務風險,工業審計與會計,2006,6.
篇10
企業財務風險是企業財務活動中由于不確定性因素的影響, 使財務收益與預期發生偏離, 從而造成蒙受損失的可能。企業財務活動組織和管理過程中某個環節的問題, 都可能促使這種風險轉變 為損失, 導致企業經營困難。
近幾年隨著國際貨運資格放開, 國際貨運企業數量急劇膨脹,競爭加劇。同時, 隨著國際貿易和國際航運市場多年來一直高位運行, 風險逐漸累積。國際貨運企業作為其下游企業, 在業務操作中能否及時完整地回收資金是企業生存和發展的關鍵。其主要的財務風險是資金回收風險, 即 服務發生以后, 貨幣資金收入在收回的時間和金額上所具有的不確定性。這是國際貨運企業財務風險的主要來源。財務風險是客觀存在的, 它存在的客觀性基于三個原因:
一是缺乏信息。國際貨運企業的經營決策依賴于企業外部的各種市場信息。市場信息不完全, 將直接增加財務風險。國際貨運服務所面臨的買方市場、競爭加劇將導致市場信息的不對稱, 從而導致了對客戶的信用評估誤差, 產生財務風險。
二是政策變化。國際貨運企業承擔的多是國際貿易和國際航運業務進行過程的銜接環節, 相關政策的變化會影響資金回收的確定性。如國家鋼材出口退稅政策發生變化, 將直接影響其后續資金及相關費用能否及時足額到位, 從而增加了企業的財務風險。
三是企業的決策者不能控制客戶
的未來狀況。由于市場經濟環境的復雜性, 國際貿易及航運中不可抗力因素造成客戶經濟狀況惡化、喪失支付能力,導致國際貨運企業大量的應收賬款無法及時收回, 或陷入“贏了官司卻 要不回錢”的境地, 導致財務風險產生。
二、防范和控制財務風險的政策選擇
防范財務風險政策選擇的目的是:預先確定一系列的政策, 將可能導致利潤減少的因素降到最少 , 保證企業經營活動按預定的目標進行。由于市場競爭機制的作用, 風險的大小與風險報酬率是成正比例的。因此, 選擇財務風險政策的目的, 不在于一味地追求降低風險, 而應在收益和風險之間做出恰 當的平衡。
通常, 可供選擇的財務風險政策主要有: 回避風險政策、減少風險政策、接受風險政策、轉移風險政策。結合國際貨運企業的特點, 減少風險政策是防范和控制財務風險的最佳選擇。減少風險政策按照控制風險的目的分為預防性控制和抑制性控制。預防性控制是在事前預計可能發生的損失, 提出相應的措施, 防止損失的實際發生。抑制性控制是指對可能發生的損失, 采用相應的措施, 盡 量降低損失的程度, 縮減損失的延續。
當前, 國際貨運企業在控制財務風險實務中, 應該注重加強對風險的預防性控制。因為國際貨運企業的應收賬款普遍存在回收速度慢、回收時間長的問題。應收賬款長期不能回收,就 會出現企業資金周轉困難。一旦應收賬款成為壞賬, 企業的收入就不能實現, 反而成為損失?；厥諔召~ 款的成本和代價很大, 企業應該將對應收賬款的事后管理轉變為事前管理。
三、控制和防范財務風險的對策
1、確定適當的信用標準, 對客戶進行科學的信用評估
信用標準是企業對客戶的信用要求所規定的標準, 通常用壞賬損失率作為標準。在應收賬款成 本中, 使企業蒙受巨大損失的是客戶拒絕支付或無支付能力而造成的壞賬。如果能制定合適的信用標準, 對客戶進行信用評估, 將會減少發生壞賬的可能。
對客戶進行信用評估, 通常采用5 c 評估法: 品德, 指客戶的信譽, 這是信用評價的首要因素; 能力, 指客戶的支付能力, 主要通過對客戶以往經營活動中的支付行為來判斷; 資本, 指客戶的財務實力 和財務狀況, 根據資本金和所有者權益的大小和比率來判斷; 抵押品, 指客戶拒絕或無力付款項時可抵押的資產; 條件, 指可能影響客戶付款能力的經濟環境, 主要了解在經濟狀態發生變化時, 會對客戶 的付款能力產生的影響。
2、強化風險管理, 建立健全內部風險控制制度。
第一, 建立內部控制制度。首先, 指定專人負責管理應收款項方面的信息,并將信息及時反饋。其次, 建立內部責任考核制度, 相關業務人員對所發生的業務承擔責任。同時, 組織一支高效率的 清欠隊伍, 實行催收責任制。
第二, 制定適宜、有效的收款政策,回避財務風險。企業應根據客戶的不同情況, 采取靈活多樣的資金回收方式,如債務重組、債務減免、實物抵債等, 最大程度地減少壞賬發生的風險。
3、建立健全財務風險控制機制, 提高企業競爭力
