理財業務論文范文

導語：如何才能寫好一篇理財業務論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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（一）個人理財業務的概念

個人理財是指個人資產通過銀行專家的理財服務實現保值增值的過程。而個人理財服務是指銀行利用掌握的客戶信息與金融產品，通過發掘客戶需求，幫助客戶分析自身財務狀況，制定個人財務管理計劃，并幫助客戶選擇金融產品的一系列服務過程。具體的講，我國當前個人理財業務，就是專家根據客戶的資產狀況和對風險的承受能力，為客戶提供專業的個人投資建議，幫助客戶合理而科學地將資產投資到股票，債券，保險和儲蓄等金融品種中，以實現個人資產的保值增值，從而滿足客戶對投資回報與風險的不同要求。

商業銀行的個人理財是商業銀行利用其網點、技術、人才、信息、資金等方面的優勢，以自然人（或個人客戶）為服務對象，為其提供包括投資理財、代收代付、保管、轉賬匯兌結算、資金融通、信息咨詢等在內的全方位的綜合性金融服務。

（二）我國商業銀行個人理財業務的發展現狀

長期以來，我國銀行對個人的金融理財服務僅僅局限于儲蓄、代收代付等簡單的業務。可是隨著個人財富的增長和金融市場的發展，各家商業銀行的個人理財業務迅速發展起來。以1996年中信實業銀行最早推出的“私人理財中心”為開始至今的10年期間，在以銀行、基金公司、保險公司為主體的基礎上，各家機構紛紛推出相應的理財產品和服務。2001年6月，上海出現了以楊韶敏等6位理財員命名的理財工作室，這標志著我國銀行業在個人理財服務上進入了一個新階段。近幾年來，國內商業銀行經過對個人理財業務的研究和探索，已經普遍認識到了開展個人理財業務的重要性和必要性，“個人理財中心”“理財工作室”在紛紛設立，新的金融產品也在不斷地推出，國內幾乎所有商業銀行都將該業務的開展作為競爭優質客戶的重要手段核心的經濟效益增長點。

二、我國商業銀行個人理財業務存在的問題

（一）理財產品單一，存在同質化

目前國內各商業銀行盡管都有各自不同的理財品牌，如招商銀行“金葵花”理財品牌，中信實業銀行的“理財寶”品牌，工行的“理財金賬戶”等。但它們的業務范圍更多的只是把現有的業務進行重新整合，大都集中在個人信貸、代收代付、信息服務等基礎性理財產品上，關于投資類理財產品相對較少，更談不上結合客戶的投資偏好和資金實力，為客戶提供個性化的理財計劃。同時，我國各家商業銀行的個人理財業務趨同現象嚴重，一家能做的業務，別人可以很快“復制”，一家銀行剛剛開發出新產品，其他商業銀行立刻就能跟進，盡管名目互不雷同，但功能特點類似、投資收益相當，各行間的差異就主要表現在代客理財的重點略有不同。

（二）金融分業經營的政策體制，限制了銀行個人理財業務發展空間。

由于目前國內金融業尚處于分業經營階段，銀行、證券、保險三大市場相互割裂使得銀行無法利用證券和保險這兩個市場為客戶實現增值，這大大制約了個人理財業務的發展空間，導致個人理財業務過程中的個性化服務只能在較低的層面操作，因而，目前的銀行個人理財業務基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設計等層面上，還不算是真正意義上的理財。

（三）專業理財人員的缺乏

銀行個人理財業務，是一項知識性、技術性相當強的綜合業務，涉及到市場、資本、金融、投資、貿易、法律等各個領域，對從業人員的專業素質要求非常高。它要求理財人員不僅要全面了解銀行個人業務的各項產品和功能，還應掌握資本、證券、保險、投資、期貨、房地產等相關金融知識，具有綜合性強、靈敏度高、涉及面廣等特點。但我國商業銀行現有的個人理財服務人員，多是原來從事傳統銀行業務的員工，對證券、保險等專業知識知之不多，文化素質也普遍不高，理財建議還只是停留在為客戶提供儲種選擇、個人存單質押等與傳統儲蓄業務相關的服務上，而未能真正為客戶提供適當的理財建議，不能讓客戶了解理財的核心和含義，只會讓客戶感到自己離理財服務越來越遠。

（四）營銷宣傳渠道單一

國內商業銀行目前在經營管理上基本上都將對公業務和個人業務分開，在對外營銷中，還是個人歸個人的，公司歸公司的，沒有形成聯動營銷，資源未能得到充分的利用。對于個人理財產品的推介，僅限于柜臺、少數的個人理財中心、理財室，分銷渠道建設落后，未能將客戶經理、物理網點、電話銀行、網上銀行等多種有形無形的營銷渠道有效地整合在一起，難以形成交互式、立體式的營銷網絡。在個人理財服務方面所做的宣傳，也極其有限，即使做了一些廣告，也是零打碎敲，沒有很好地策劃。

三、我國商業銀行個人理財業務發展對策

（一）理財產品以及服務多樣化原則

開展個人理財業務，必須滿足不同層次客戶的需要，不同年齡、職業客戶，其理財要求各不相同，因此要有針對性地研究、開發、設計出不同的理財產品，并由單一的儲蓄業務向多元化的銀行資產、負債、中間業務一體化發展，不僅要提供銀行結算、授信、咨詢、業務等“一攬子”服務，還要提供保險、稅務等銀行的社會綜合，以滿足客戶要求的多樣性。

（二）做好市場細分，實行差別化服務

隨著市場競爭的加劇，國內銀行逐步引入市場細分理念，確立以客戶為中心的經營理念，以目標客戶為基礎，為客戶“量身定做”個人理財產品，有差別地、選擇性地進行金融產品的營銷和客戶服務，把有限的資源用于能為自身業務帶來巨大發展空間和市場的重點優質客戶。我們不僅可以根據客戶收入高低進行市場細分，還可通過客戶的年齡層次進行市場細分。在市場細分中，抓住目標客戶群，進行更進一步的細分，以便提供更好的服務

（三）加強復合型個人理財人才的培養

個人理財服務是一項知識密集型產品，從業人員若沒有豐富

的相關專業知識，是不能夠勝任這項工作的。因此，商業銀行應培養一批高素質的理財客戶經理和熟悉多方面金融業務的理財專家，他們具有相關的金融理論知識和財務分析知識，具有市場分析能力和市場投資技巧，在個人理財業務中，能夠為顧客提出詳盡具體的規劃，并根據客戶的實際財務狀況、風險偏好、個人目標等因素，對投資工具的種類和投資的回報率做出詳盡的分析說明，使理財服務能真正立足于理財。

（四）加強橫向聯合，降低分業限制影響

當前，由于政策、法律的限制、我國金融機構只能分業經營，銀行不能涉及證券、保險業務，也就不能給客戶提供綜合理財業務。因此，在這種形勢下，銀行應積極參與，加強與證券、保險和基金管理公司以及房產商、汽車商等高檔消費品商家的合作，一方面可以設計更多適應理財業務的新產品，另一方面，可以利用網絡優勢，依托信用資源，拓展基金業務，推進保險，加強銀企合作，從而促進個人理財業務的發展。

四、結束語

總之，我國商業銀行的個人理財業務正處于新興階段，需要在未來的一段時間內，實現從單一的銀行業務平臺向綜合理財業務平臺轉變，從單一網點服務向立體化網絡服務轉變，通過一系列不斷的完善和發展為我國的銀行業帶來收益。

參考文獻

[1]宋華，我國商業銀行個人理財業務存在的問題及對策[J]，安徽冶金科技職業學院學報，2006，（1）

[2]劉珊，我國商業銀行個人理財業務探討[J]，價值工程，2005，（2）

[3]孫艷榮，我國商業銀行開展個人理財業務存在的問題[J]科技情報開發與經濟，2005，（6）

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關鍵字：信托委托個人理財法律性質

信托制度源于英國中世紀的用益物權歷經百年在英美法國家成熟成型，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產轉移給受托人，受托人按照委托人的意愿以自己的名義為受益人的利益或特定目的，管理或處分財產的關系。[1]這就牽扯到三方當事人——委托人、受托人、受益人。大體來說，整個信托法就是在對三方進行權利義務的分配與經濟利益的平衡。

信托制度與委托制度具有相似之處，首先兩者都是通過委托行為而產生，其次都以信任為建立之基礎。再次，兩者均為諾成合同、雙務合同。委托人和受托人既享有法律規定的權利，同時承擔相應的義務。但是他們之間又存在著明顯的區別。首先信托可以因合同、遺囑等其他委托方式設立，而只能通過委托合同設立。其次信托中的受托人享有充分的權限處理信托事務，不受委托人或受益人肆意干涉，而只能根據委托人的授權進行活動，權利受限。再次，委托關系成立后雙方當事人可以任意終止即委托人或者受托人可以隨時解除委托合同。但信托關系成立后受托人不得隨意辭任，受托人辭任須經委托人和受益人同意。信托存續具有穩定性和連貫性，不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行為能力等緣故而終止，而這種情況下委托合同即行終止。[2]第四，信托中受托人是以自己名義處分信托財產并直接承擔法律后果，而除特殊情況一般須以被人名義從事相關活動，行為的法律后果由本人承擔。另外英美法中信托財產權須移轉，所有權與受益權分離，而委托中財產所有權是不移轉的，此為信托法引入國內最大的爭議。

當前銀行業的個人理財業務正遍地開花，然而多家銀行在這項中間業務上卻不同程度地面臨“零收益”、“負收益”的困境。剔除金融領域的制度障礙，我們發現就連理論基礎——理財業務的法律性質在不同文件中定性模糊甚至相沖突，一個制度的法律性質決定和影響著其所涉及的各方的權利義務，從而使其具有不同的風險特征和監管要求，“皮之不存，毛將焉附”，結合我國當前的法規政策找準“是什么”這一理論起點非常必要。

《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第9條規定：“綜合理財服務，是指商業銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業務活動。在綜合理財服務活動中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式進行投資和資產管理，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔。”委托、授權、風險本人承擔，這一規定就明確將銀行與客戶之間的法律關系定性為委托法律關系。后來銀監會有關負責人在答記者問時表示“《辦法》和《指引》明確界定了個人理財業務是建立在委托關系基礎之上的銀行業務”，[3]從而進一步支持了這種觀點。但是《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第9條又規定“商業銀行應當將銀行資產與客戶資產分開管理，明確相關部門及其工作人員在管理、調整客戶資產方面的授權。對于可以由第三方托管的客戶資產，應交由第三方托管。”強調了屬于信托關系中很重要的財產獨立性，與《信托法》第16條規定“信托財產與屬于受托人所有的財產相區別不得歸入受托人的固有財產或者成為固有財產的一部分”相契合。

商業銀行個人理財業務的口號“受人之托，代人理財”也從某種程度上表明了銀行與客戶之間的信托法律關系。但是還須針對個人理財業務進行相應分類具體分析，綜合得出結論。

按照管理運用方式不同，可以分為理財顧問服務和綜合理財服務，按照銀行是否承諾保證收益可以分為保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃，而根據《暫行管理辦法》第13條“非保證收益理財計劃可以分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。”

如前所述，《暫行管理辦法》第9條對綜合理財服務的理解是委托關系，而理財顧問服務則不同。銀行從客戶利益角度出發，利用自己在理財投資領域中的信息優勢和理財經驗，向特定的客戶提供咨詢的一種專門化和個性化服務。但銀行不為客戶做出具體決策，不管理和處分客戶的資金，有權做出最終的投資決定的仍是客戶本身，并承擔由此產生的收益和風險，銀行只有權獲取一定的傭金收入。[4]這是典型的技術咨詢合同，依合同法應屬委托關系。

對于保證收益理財計劃，因為“商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益”，與銀行儲蓄存款保本并承諾利息的性質頗為相似，為防止引發銀行借用這一理財業務變相高息攬儲，惡性競爭，所以有必要將“固定收益”限制在相應的存款利息以下。雖然“其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔相關投資風險的理財計劃”，似乎表明本金之外的投資風險和收益共擔共享，與單純儲蓄不同，但所占比重過小，此理財業務以保值為主要目的，所以依然應定性為借貸法律關系。

信托法上受托人僅對因“違反信托目的處分信托財產或者因違背管理職責、處理信托事務不當致使信托財產受損的”，須以自己財產補足信托財產。但保本浮動收益理財計劃依然承諾保證本金支付，沒有信托法上的條件限制，所以也無法解釋為信托法律關系，只能作借貸關系解釋為當。

但是非保本浮動收益理財計劃就不同了，“商業銀行根據約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財計劃”在該業務的實際運作中，客戶將資金賬戶的管理權全部授予了銀行，銀行成為了名義上的所有人，自主管理和處分的權限很大，其與委托制度中，人必須嚴格按照委托授權的內容和范圍來處理相關事務否則就構成無權或越權的規定存在很大不同。非保本浮動收益理財計劃在以下三點上面符合信托關系特征：一是所有權與利益分離，二是信托財產獨立，三是受托人只承擔有限責任。所以將其解釋為信托法律關系更為妥當，同時還能有效保護弱勢地位的客戶利益。

綜上所述，在商業銀行個人理財業務的法律性質上，立法規范本身就模棱兩可，態度搖擺不定，開展的具體業務內容又大相徑庭，很容易因為一個細節變動引致其法律性質的變化，所以有必要理順目前紛繁的個人理財業務，以法律性質為起點探討法律規制和監管措施。

參考文獻：

《銀行理財產品法律性質辨析》李勇

《銀行個人理財業務監管法律制度研究》宋佩

《信托法論——中國信托市場發育發展的法律調整》吳弘賈希凌

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關鍵詞：商業銀行；個人理財；創新

1我國商業銀行發展個人理財業務的必要性

1.1滿足個人日益多樣化的金融需求

自1978年改革開放以來，我國經濟持續快速增長，城鄉居民的收入水平不斷提高。中國人民銀行的金融統計數據顯示，截至2007年1月底，我國城鄉居民儲蓄存款余額為16.2萬億元，相比去年同期增長近9.3%。個人金融投資理念的不斷成熟為個人理財業務的發展帶來了巨大的市場需求。如此大的基數釋放出一個不大的比例就會產生巨大的市場容量。從個人角度來看，個人居民儲蓄的增加，金融投資產品和渠道的多樣化，個人資產及消費欲望的增加，人口老年化及老年人口相對貧困化，從一而終就業模式的消失及社會保障體系重建，人生模式的多樣化及財務風險的增加，使得專業性的金融系統理財服務成為一種需要。

1.2商業銀行生存和發展的內在要求

（1）個人理財業務是商業銀行新的利潤增長點。

利潤最大化是商業銀行的最終經營目標。隨著我國市場經濟體制的建立和專業銀行向商業銀行的逐步過渡，各銀行之間的金融競爭越來越激烈。為改善對客戶的服務，各家銀行都在努力擴大服務范圍，增加服務項目，開發新的業務品種。因此，拓展經營領域，深化服務內涵，尋求功能創新是我國銀行業在這種經營環境下的必然選擇。

（2）個人理財業務有利于商業銀行防范化解經營風險。

我國銀行業的現狀存在以下幾方面的問題:社會信用過于集中在銀行；銀行業務主要集中在對公業務、批發業務上，對私業務以及零售業務所占比重較小；資產負債業務所占比重過大，中間業務和表外業務所占比重較小。上述三個方面問題使我國銀行業面臨較大的經營風險。而個人理財業務不僅經營風險較小而且能帶來可觀的經營收益，有利于商業銀行防范化解經營風險，實現從單一的資產負債業務向全方位的資產、負債、中間業務相結合的多功能個人金融服務的轉變。

1.3適應變化的國際競爭環境

2006年年底金融業已經全面對外開放，外資銀行全面享受國民待遇。外資銀行出于網點、人才等因素限制，不會將存貸業務作為重點來發展，而會將中間業務的發展作為“切入點”，逐步擴大他們的經營范圍和業務品種。個人理財業務將是國內商業銀行與外資銀行爭奪的重點之一。

外資銀行擁有雄厚的資金實力、靈活的經營機制、豐富的管理經驗，早已對我國零售銀行領域潛在的巨大發展空間虎視眈眈。為了應對外資銀行進入的挑戰，國內商業銀行紛紛將發展中心轉移到零售業務中來。根據國際通行的“二八法則”，在零售業務中，20%的客戶將帶來80%的利潤。因此，爭奪最高端的20%的優質客戶資源對商業銀行的發展至關重要。而要在零售業務中贏得優質的高端客戶，個人理財業務極為重要。商業銀行個人理財業務以其領域廣、批量多、風險小、個性化、收入穩定、附加值高等特點，成為商業銀行生存與發展的必然趨勢。

2我國商業銀行個人理財業務的現狀

個人理財服務在國內雖然剛剛開始起步，但是，隨著我國居民財富的迅速增加和個人投資意識的增強，國內個人理財業務己呈現出巨大的發展潛力，尤其是從2002年開始，對優質客戶的理財服務成為國內各大銀行的競爭焦點。雖然各商業銀行開辦了各種各樣的業務，但其共同特點表現為：銀行的理財服務產品，以結算類為主，層次低，品種少；理財服務也僅是為客戶咨詢，提供理財建議書，理財服務設置的門檻過高；對于國際上主流的個人信托業務涉足少；側重于推銷銀行現有產品，對客戶的個性化服務不夠；國內各銀行所提供的理財產品基本上同質，缺乏品牌。

3制約我國商業銀行個人理財業務發展的因素

3.1分業經營限制了個人理財業務的發展空間

1995年頒布的《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《保險法》確定了銀行、信托、保險、證券等分業經營、分業管理的體制。我國金融業分業經營的限制控制了業內風險，但在很大程度上制約了金融交叉發展和相互促進，也限制了個人理財拓展的空間。銀行、保險、證券各自為自己的客戶理財，三個市場割裂，客戶資金只能在各自的體系內循環，無法利用其他兩個市場增值。同時，理財機構不能代替客戶直接投資，個人理財業務最核心的部分無法實現。銀行不能涉足保險、證券、基金等，無法對個人資產進行全權管理，其理財服務也只能停留在方案上。這從客觀上限制了我國商業服務個人理財服務的發展。

3.2金融市場不發達制約了個人理財產品的創新

我國目前尚未實行利率市場化，金融企業競爭只能通過產品和服務進行，而無法在貨幣價格上給予優質客戶更多的優惠，更無法通過貨幣價格在產品上有所創新。相比之下，國外銀行可以在交叉銷售時制定更為靈活的定價策略。

中國資本市場不健全，可供投資的渠道有限。股票、保險、債券品種單一、基金剛起步，外匯資本項目尚未放開，制約了國內外匯業務的發展，尤其是金融衍生產品的發展受到相當程度的限制，這使得中國現在的理財市場必然受到局限。

3.3銀行自身業務體系不完善制約了個人理財業務的發展

（1）理財品種不豐富。理財業務與傳統業務最為不同的就是其“個性突出”，不同理財機構針對不同的客戶群，利用自己在某一投資領域的比較優勢，安排最適宜的投資期限，才能最大限度地滿足消費者的差異化需要。雖然目前我國商業銀行推出的個人理財產品名目眾多，但各家銀行推出產品實質上大同小異，互相效仿，產品整體技術含量較低，營銷的目標市場和目標客戶也基本一致，僅局限于利率、匯率掛鉤與國債、央行票據等投資組合的幾種產品，不能根據客戶的需求有差別、有選擇地進行產品設計和客戶服務，產品同質化嚴重。

（2）專業理財人員素質不高。個人理財業務是一項綜合性業務，要求理財人員必須全面了解理財產品的各項功能，熟練掌握投資、銀行、保險、法律、稅收、財務等多方面知識，具備豐富實務操作經驗，并有良好的交際和組織協調能力。國外和我國香港地區一般都對理財業務人員資格有明確的要求，我國商業銀行理財業務的發展時間較短，理財經理多由個人業務部門客戶經理兼職。由于人員素質跟不上，目前商業銀行個人理財業務主要是資產管理業務，且僅停留在產品上，深層次的理財業務還無法開展。

（3）組織結構不合理。目前我國商業銀行對個人理財業務缺乏健全的組織管理體系，沒有一個專門部門來對個人理財進行統一規劃、研究開發和協調指導，個人理財業務的開展處于自發狀況，部門之間條塊分割，相互之間協調不順暢，也影響了個人理財業務的創新。

（4）信息系統不健全。多數銀行的業務運行系統建立在賬戶基礎上，客戶信息極為有限，無法有效地加以分析利用。同時，商業銀行間、商業銀行與證券、保險、信托之間的客戶信息資料不能共享，客觀上造成客戶信息資源的浪費，不利于商業銀行個人理財業務向縱深發展。

4促進我國商業銀行個人理財業務發展的對策建議

4.1要加快我國金融市場的發展步伐

（1）盡快實現利率市場化。利率市場化后，銀行就可以在除了產品和服務競爭以外，展開價格的競爭，進一步可以在貨幣價格上進行商品創新，實行更為靈活的定價策略。

（2）完善我國的資本市場。

（3）允許銀行混業經營。綜合性個人理財業務開展的先決條件是允許金融的混業經營。當前，客戶對銀行的理財要求是希望銀行能夠提供一攬子的保值增值服務，但我們的銀行目前基本上只能設計一些簡單的金融理財服務方案。因此，政府應對現有限制銀行個人金融理財業務的政策法規進行修改，從而使各商業銀行可以丟掉經營政策上的鐐銬，大膽開展個人理財業務。

4.2要加大理財市場的培育

（1）要設計符合中低客戶需要的產品，開發中低客戶市場。當前我國各大商業銀行推出的理財產品基本上是針對高端客戶而言的，市場準入門檻高，許多有理財愿望的中小客戶被拒之門外。誠然，對銀行來說，抓住高端客戶非常關鍵，但我國的實際情況卻是中小客戶占絕大多數，中小客戶個人理財市場是一個巨大的潛在市場，為實現銀行的長期利潤，商業銀行不應忽視這一市場。

（2）建立健全個人信用制度。我們國家的經濟發展十分迅速，個人經濟活動也十分活躍，但是個人信用制度的建立及相關的法律法規的制定步伐卻大大拖后，無法對個人經濟活動實施有效的監管和懲治，造成商業銀行在開展個人理財業務時即使做了大量的基礎工作，也要承擔不必要的風險。這種資源浪費想要盡快解決，唯一的方法就是建立健全個人信用制度，一方面推動各級人大立法，另一方面為個人信用管理提供協助和技術支持，實現信息共享。

4.3要提高理財人員的整體素質

（1）要選拔一批理財專家培養對象，在選拔上要堅持高標準，高起點，將一批具有熟悉金融專業知識、具有投資意識和營銷經驗的業務骨干選拔到理財崗位上來。

（2）強化專業性的系統培訓，重點加強投資理財知識、客戶營銷技巧、理財方案設計的培訓。可以通過與證券、保險等行業的橫向交流使理財人員全面掌握各類投資市場知識。

（3）實行資格準入制。統一對理財人員進行資格認證和考核管理，做到持證上崗。

4.4要加快金融創新

我國商業銀行推出的個人理財產品種類不多，特色不突出，由于市場和客戶需求的多樣性且不斷變化，為了充分滿足客戶需求，商業銀行應：

（1）不斷推進理財產品的創新。理財產品的創新首先是要新，商業銀行設計產品或服務時，不要一味地模仿，要充分體現本行的智慧和優勢，在做好市場調研的基礎上，尋找市場發展空間。

（2）開發適用性產品。個人理財產品只有適用才有客戶和市場，才能給商業銀行帶來利潤。為此，商業銀行提供的創新產品要有準確的市場定位，而準確的市場定位來自于對客戶進行細分，即按一定的標準(如按收入、年齡、風險偏好等標準)進行分類，然后量身定做理財產品，突出產品的個性和差異，只有這樣，才能夠最大限度地滿足不同客戶群投資理財的需要。

（3）開發有價值的產品。要真正能給客戶帶來增值收益，只有真正滿足客戶委托理財的增值目的，才能吸引大量客戶的加入，才能推動商業銀行個人理財業務的不斷發展。

參考文獻

［1］謝懷筑.個人理財［M］.北京：中信出版社，2004.

［2］徐燕.論商業銀行的個人理財業務的發展［J］.中國農業銀行武漢培訓學院學報，2007，(1).

［3］程艷.我國商業銀行個人理財業務發展［J］.合作經濟與科技，2007，(9).

［4］劉建，陳建文.我國商業銀行發展個人理財業務的發展［J］.湖南科技學院學報，2008，(1).

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面對復雜變化的經濟環境，企業必須要樹立全新的財務管理理念，認識到財務管理已經成為人類社會從事經濟活動的主導思想，成為企業管理的基礎。所以，企業需利用財務管理對一切物質條件、財務活動加以規劃和控制。主要措施：首先，設立財務管理機構，負責企業的資金融入，資金管理，財務分析，預算編制以及決策實施；其次，建立規范的會計制度，以確保會計信息能夠真實、準確、完整以及會計工作的效率提高。改變原有的記賬方式，采用財務軟件實現會計電算化。提高會計信息處理的準確性和及時性，提高了會計核算的質量，減輕了會計人員的工作負擔；然后，強化財務監督工作，設立專門的監督與糾偏機構，利用所掌能力相互制約，有利于重大差錯和背離目標事項的發現；最后，改進家族制的治理結構，將企業的投資權和經營權分離，從而使企業財務管理職責分明。并且努力提高財務人員業務能力及工作水平，對已有的員工進行培訓，提高其專項技能水平，通過公開招聘，競爭擇優的方式，選拔和錄用企業所需人才，增加企業人力資源優勢，建立和完善激勵機制和績效考評制度，提高工作人員的工作積極性。

二加強信用管理，解決融資難問題

現代社會中，誠信已經成為企業經營的立足之本，沒有誠信企業將寸步難行。所以，應加強信用建設，要做到合法經營，追求合法的企業利潤，在日常的生產經營以及生意往來中積累信用，形成良好的信譽，在市場經濟中處于有利地位，擴大交往，促進合作。融資難已經成為當前我國民營經濟的瓶頸，是一直困擾企業的大問題，一旦資金鏈斷裂，供給不足，企業難以具有自主創新能力，日常運轉困難重重，甚至可能倒閉。所以民營企業必須采取相應的措施。提高民營企業素質勢在必行，可以從以下幾方面入手：

1、加強信用體系建設，需要完整詳盡的記錄日常賬目、納稅情況、合同履行率，增加企業信息的透明度，提高企業信譽；

2、增強法律觀念，依靠正當手段獲取貸款，不能拉攏和賄賂相關人員。但是，僅僅依靠企業自身改變解決融資難問題遠遠不夠，還需要借助外部力量。為此，國家應出臺一些相關政策，對一切所有制企業一視同仁，盡快建立一些專門為民營企業提供服務的金融機構，把民間存在的大量資金融入民營企業，使得民間資金得到充分利用，民營企業通過正常渠道獲得發展資金，緩解融資壓力。積極引導和支持有條件的民營企業發行債券，通過證券市場融入更多資金。

三科學理性投資，規避財務風險

在市場經濟下，企業能否把籌集的資金投放到收益高、回收快、風險小的項目上，直接決定企業的生死存亡。所以說投資決策是企業所有決策中最關鍵的。因此，財務部門作為財務與資金運作的營運部門，應在決策和投資之前把握好市場，圍繞企業戰略要求和發展規劃，本著實現經濟最優化的原則，建立有效的全面預算管理系統，將企業未來的投資現金的流動情況系統的反映出來以便有效地組織和協調企業全部活動，提出科學理性的投資方案，在需要的時候及時做出調整。此外，還要考慮風險的存在，增強風險意識，建立預警系統和防范機制，在決策前企業可以召開風險管理規劃會議，就未來不確定的情況以及對企業成功有關鍵作用的因素進行分析，對風險進行充分的設想，并且制定相關的備用方案，比如：采用分散資金的投向，轉移風險到第三方，調整貼現率，開發新的內部技術等策略，集思廣益科學決策，把風險帶來的損失降到最低。

四加強日常現金管理，提高資金利用率

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天津港是新型國際化物流中心，是整個華北、西北地區乃至中國北方的貨運樞紐，對外交通十分發達，目前已形成了頗具規模的立體交通集疏運體系。濱海新區依托京、津、冀，內陸腹地廣闊，港服務和輻射區域包括“三北”地區的11個省市區，占全國GDP和外貿出口總額的41％和21．5％。從國際上看，處在歐亞大陸橋的橋頭堡地位，與日、韓隔海相望，距中亞西亞陸地距離最短，是連接東北亞與中西亞的紐帶。

1.1影響財務管理控制的主要因素

在企業發展過程中，會計自身原因或者經濟環境的原因而產生各種管理的問題。在經過對港物流行業的情況進行分析后，得到影響物流行業財務管理的主要因素如下：

1.財務管理工作基礎薄弱

沒有管理經驗，現有的管理系統中，管理凌亂，沒有宏觀的管理理念和指導思想。對物流企業發展前景和發展速度預計不足，導致財務管理失真，相關資料不完善。

2.內部管理控制制度不完善

沒有完整體系結構，沒有管理和監督機構。在財務會計管理工作中，沒有從實際經營情況，不能從管理角度實施工作，致使信息嚴重失真，費用核算不實，控制松散，不能提供合理的完善的決策依據。

3.財務監管粗放

大多數物流企業對下屬公司的財務管理與控制力度不夠，制度貫徹不抓落實，現有的核算和內控制度不盡合理，高素質的財務人員緊缺，對下屬公司的財務監督缺少有效的手段與方法，出現會計基礎工作薄弱，財務核算不規范，有章不循，違紀違規等情況。

三、天津港物流行業財務問題

在港物流企業的發展中，是從多家中小企業合并或者聯合成立成大的股份企業，在這個過中，出現很多體系和結構、管理和控制等方面的問題。這些問題直接影響到整個港物流企業發展的有序進行，影響到整個港物流產業的競爭能力的增強。

1.財務管理整體水平比較滯后

財務問題的產生的原因，在企業財務管理和控制中，相當企業的財務控制和管理制度形同虛設，在港物流企業中通常以業務為記賬依據，而忽視了財務管理和會計管理在整個經營管理中的地位，財務管理思想僵化，管理水平落后。整個行業的管理和監督作用不能得到充分發揮。在這樣的管理理念和體制下，必然會出現部分企業的會計賬目信息失真、數據錯誤嚴重，弄虛作假等現象。

2.財務管理職能和組織結構不完善

在各個物流企業的聯合和合并過程中，由于原油企業和公司的規模和相關管理制度的不統一，各個企業發展水平和技術能力的不同，合并或者聯合的過程中，就出現各種相互不銜接的狀況，表現出了相互之間合作不適應，管理結構比較凌亂的現象。

3.信息軟件建設較落后

在現有的管理機構和部門中，終端控制和網絡服務器等硬件設備比較先進，但是在整體的網絡開發上卻存在一定的缺陷，使得財務在各個部門不能良好的合作和交流，各個部門開發自有系統，使得重復建設多，資源浪費嚴重。

4.信息化程度不高

財務人員是財務管理體系中的直接參與者，因此，財務人員的職業技能以及職業道德關系著整個體系的健康與否。物流業務數據量很大，也就注定了物流企業的財務人員的工作壓力很大。隨著信息時代的到來，數字化的辦公模式已經進入了每一個現代化的企業，但由于大多物流企業的財務會計人員的相關信息化的技能水平不高，沒有能高效的利用信息化的技術來提高工作效率，此外，大多企業在信息化的硬件設施上也沒有到位。

5.物流的成本意識比較薄弱

目前，港物流產業涉及海運、陸運、倉儲、海鐵聯運等業務活動，包括貨物運輸、包裝、加工、信息化出來等內容。在市場競爭日益激烈，買方市場逐漸形成的今天，港的物流成本維護意識還比較薄弱，還沒有能從整理上完成產品和服務的多樣化，成本核算這一環節較弱，最終會導致財會決策的完整性、合理性、有效性。

四、天津港財務管理未來發展的建議與意見

在國家和地方政府政策和資金的大力支持下，物流企業自身競爭能力的增強，港物流產業得到長足發展，在資金問題上得到妥善解決。港物流企業應該根據自己本身的特點，堅持自主創新、因地制宜走出一條適合發展的具有特色的道路。在促進港物流產業的發展和提高的過程中，促進各企業財務和會計制度管理規范化是各項工作中的重中之重。

1.提高法律法規意識

在財務管理人員中，增強法律和法規教育，提高員工的法律意識，增強其依法執行權力，合法承擔義務的自覺意識和控制力。通過加強財務管理和會計管理的規范，搞好管理基礎工作，強化控制制度建設，提高財會人員的監督意識，加強財會工作人員隊伍的建設，提高法律意識，改善管理狀況，真實反映企業的實際經營狀況，最終提高企業的競爭能力。

2.增強團隊意識

港物流行業中，有大大小小物流企業，在這些企業的聯合工作過程中，財務和管理問題是搞好發展的基礎和前提，作為一個優秀的企業，必須要能團結員工，使其具備團隊意識，要在工作中坦誠合作，有足夠的凝聚力，這樣才能優勢互補，產生強大的社會競爭能力。如果在整個過程中，各自為政，只為自己著想，結果就只能在競爭中被淘汰。在財務管理中，要注重提供全面、透明、準確的財務狀況報告。要能了解整個行業的經營業績、資產負債狀況和現金流量的狀況來分析企業的處境和發展方向。

3.提高財務信息化程度

雖然在港現有的工作平臺和工作環境中，信息化建設已經卓有成效，但在實際運用中，也會有新的問題出現：財務信息化在各自的系統中獨立運行，不能相互聯通；各種數據結構和格式不同，轉換較不方便，有礙交流的流暢性和便捷性；在企業使用信息網絡的過程中，由于人員、管理觀念或者資金的問題，使得整個信息化網絡維護整體較差；在一些保密的文件和數據上不能保障安全性，整個信息系統安全性不高，以致出現泄密等問題，安全事故時有發生。因此，港物流產業財會管理，應該在現有的基礎上提高網絡化程度，增強相互間的交流也討論，在整個行業的高度上，同于標準，合理規劃，從企業管理的實際情況出發來建立管理系統和網絡建設，提高企業信息化水平和使用效率。如此才提高信息傳播的流暢性和及時性，有利于相互協同和合作。

4.拓展管理內容，創新管理手段

除傳統的資金管理和財物管理外，港物流行業的財會管理還應向金融風險管理、稅金管理、保險管理，甚至知識資本管理方面拓展，加強資金籌集的有效性、投資決策的科學性，減少盲目性。同時，更新換代財務管理方法與技術。量化的財務管理方法應得到更多的應用，如定盤預測、滾動預算、風險決策及不確定性決策等。

5.建立健全企業財務組織管理職能

在企業中財務管理要通過建立合理、科學、有效的控制與管理財務中心，并把其作為整個企業發展規劃的決策基點，以來解決整個企業財務問題管理。在港物流行業中，為能夠實現整體財務的目標，加強對財務的宏觀控制，就要健全各聯系相關企業之間的財務機制與體系。也就是說要建立統一的財務信息系統、財務制度和管理體系。

篇6

“破窗”理論是由美國的犯罪學家詹姆斯•Q•威爾遜和喬治•克林提出來的。威爾遜和克林認為，犯罪是秩序混亂的必然結果。如果一座建筑物的窗戶玻璃被打破了，過了很久也沒有人來把它修好，行人就會據此推斷，這是個無人關心、無人管理的地方，很快，就會有更多的窗戶被打破，然后無政府主義就開始從這座大樓向相鄰的街道蔓延。他們還寫道，在一座城市，類似公共場所亂涂亂畫、秩序混亂、強行乞討等這些較小的問題，都和“破窗”現象一樣，容易引起更嚴重的犯罪。

“破窗”理論的要點

“破窗”理論的主要貢獻在于，提醒我們一些重大問題的發生可能只源于不為人所注意的細小事件，并揭示了細枝末節問題的處理對重大問題的解決可以起到“四兩撥千斤”的作用。要運用好這一強有力的理論工具，必須把握好以下幾個主要原則：

第一，注意事前控制。管理學上有個術語，稱為前饋控制。這種管理思想的出現是為了解決管理控制過程中的時滯問題。要使控制有效的話，控制必須面向未來。其控制原理可簡單表述為，要想避免管理中不想要的結果的出現，就要在事情發生前，采取一些具體的行動。例如，一個駕車者想要保持爬坡速度，通常不會等到速度表顯示速度下降后才去踩加速器，相反，駕車者懂得在速度下降前，踩加速器來保持車速。“破窗”理論與此相似，但更進一步。前饋控制著眼于與事件發生關系較為緊密的一些信息，而“破窗”理論更強調一些看起來不相關的小事件。

第二，關注人的心理。“破窗”理論向我們描述了一幅心理暗示作用的圖景，一扇破的窗戶，或者是一個臟亂的公共場所，容易引起人們的消極猜測：即使做了違法的事情，也不會有事；而完整的窗戶，或是有序的環境，則給人以積極的影響，它無言地告訴人們，別干壞事，有人在注意你呢！另外，“破窗”理論還揭示了“破窗”現象背后的從眾心理，只要有一扇窗戶破了，如果不及時修好，就會很快引發第二扇、第三扇窗戶被破壞，從而導致更惡劣的事件發生。

第三，前饋控制與反饋控制相結合。“破窗”理論體現了前饋控制管理思想的同時，也包含了反饋控制的思想。前饋控制強調事前控制，而反饋控制則是一種事后控制，其基本原理為，在不良結果發生后，分析其產生的原因，并采取糾正措施，避免其第二次發生。正所謂“亡羊補牢，為時未晚”。

“破窗”理論在現實中的應用

20世紀90年代，整個美國的暴力犯罪呈下降趨勢，其中最為明顯的是紐約市。在80年代，紐約到處彌漫著各種可怕的犯罪，但到了90年代，犯罪的蔓延勢頭開始趨緩，之后，犯罪率急劇下降。

對此，有各種不同的解釋，有的人從經濟方面找原因，有的人認為是因為加大了警力部署，也有人認為是因為允許墮胎合法化的結果。除此之外，還有人認為紐約治安的好轉主要是因為“破窗”理論的運用，為了讓人們接受這個令人驚奇的解釋，他們提出了以下確鑿有力的證據。

1994年，威廉•布拉頓被任命為紐約市警察局局長，此人篤信“破窗”理論。在任職期間，他不遺余力地推行這一理論，教導他的警員治理犯罪要從影響生活質量的輕度犯罪行為入手。例如，有些“拿橡皮刮板的人”在路口攔住過往的司機，強行要求提供擦窗服務；有些人不停地穿梭于各街區，制止在地上亂涂亂畫這類違法行為。布拉頓還向市民們宣告：“警局將逐步提高對諸如公共場合酗酒、隨地小便等輕微犯罪行為的執法力度，逮捕那些屢次違法亂紀的人，包括向街上擲空瓶子，或者對他人財產進行小破壞……如果你在街上小便，你要進監獄。”

在公共場合發表言論，治理城市中的臟亂環境，向輕微犯罪行為宣戰，布拉頓的這些做法，無不遵循了“破窗”理論的主要原則。此后，紐約市的犯罪率神奇地急速下降。

“破窗”理論在企業財務管理中的應用

紐約治安的好轉顯示了“破窗”理論的現實意義，細枝末節問題的處理有助于防止重大問題的出現，也可以對重大問題的解決起到“四兩撥千斤”的作用。在企業的財務管理中，我們該如何應用這一強大的理論工具？

首先，在財務管理中要注意細節，營造一個整潔有序的財務管理環境。“破窗”理論認為，在很多情況下，人們容易高估人的性格因素，而低估了環境的重要作用。為了創造一個良好的財務管理環境，企業應該注意做好以下工作：

在資產管理上，應注意經常對各種資產進行盤點整理并做好保潔工作。通過該工作，一方面企業可以做到對所擁有的資產心中有數，另一方面，該行為向員工發出了一個強烈的信號：公司始終在關注著這些資產，你們要愛護它，要盡量消除心中的不良想法。

在支出上，要注意對報銷事項的管理，在制止員工把個人的一些開支充數向公司報銷的同時，也應注意做好每筆應報事項的報銷工作，如有些員工可能覺得一些小額的款項報銷太麻煩了而不愿意去報銷，公司對這種行為也要進行批評，將公私分明的觀念根植于員工的內心。

在應收賬款管理上，要注意對顧客信用情況的調查和各種相關信息的收集，在此基礎上制定合理的信用政策，重視收賬的日常管理，并將收款工作作為員工績效考核的內容。在收賬上，要規定員工應將收到的款項盡快上繳到公司，加強對小額現金往來的管理，防止公司收入中出現漏洞。

把成本核算工作做細。有的企業把幾種甚至十幾種主要產品成本籠統地匯總核算。一旦企業出現虧損，管理層卻不知道問題出現在哪里，無法提出有針對性的意見，這對安排產品品種、調整生產結構十分不利。還有很多企業只注重生產過程中的成本控制，而忽視從產品設計開始就進行成本控制。

其次，把握人的心理，健全企業內部財務監控。心理因素的巧妙利用是“破窗”理論的強大力量能夠得以發揮的主要原因之一。在企業財務管理工作中，注意做好監督工作，往往可以收到事半功倍的效果。

再次，完善財務管理制度，并加大執行力度。“破窗”理論在強調事前控制的同時，并不排斥事后的補救工作，強調前饋控制與反饋控制“兩手抓，兩手都要硬”。這一點，對企業的財務管理工作同樣有著重大的借鑒意義。

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石油企業在當下仍然屬于龍頭企業，是國家經濟的骨干。并且石油企業始終在關注著我國經濟社會發展全局的大戰略，即建立資源節約型國民經濟體系和資源節約型社會是關系到經濟的發展的重要內容，并且對于全面構建社會主義和諧社會，推進社會全面發展具有的非常重要的意義。石油工業是經濟發展的血液，但石油屬于不可再生資源。因此，發展石油工業必須落實科學發展觀，走資源節約型之路。倘若要在新型經濟模式和新的經濟目標下，在不破壞國家壞境的前提下，致力于企業和國家的經濟發展，促進國民生產和國民消費水平的提高，補充國家后備資源，提高人民生活水平，為增強綜合國力做出貢獻，那么石油企業的財政預算和管理環節就顯得格外關鍵。

二、目前石油企業財務管理存在的問題

石油企業財務管理目前存在幾個弊端，最主要的還是快速核算問題。這涉及到企業財務人員的工作———會計核算和財務管理。市場經濟的完善給企業帶來了更多的機遇，當然也使企業面臨諸多挑戰。現代石油企業的內部管理體系已經發生了重大的改變，但是仍在很大程度上受傳統管理模式的影響。就目前來看，我國石油企業的財務管理水平尚未與現代化經濟建設所要求的經濟水平相匹配，未能與其他行業的財政經濟部門進行及時的聯絡和戰略上的分析與交流。盡管已經面向了市場經濟環境，但財務管理的觀念和模式還是無法達到社會經濟發展的水平，與國際化水平也有一定的差距。此外，部分企業高層管理人員的管理方法和管理觀念落后，所配備的基層財務管理人員自身素質不高。基層財務管理者對當下企業財務管理的知識、技術、方法等的了解不足，專業素質和專業修養偏低，不能夠熟練操作常用辦公軟件，不能夠跟上現代化社會快速傳遞、分享、消化信息的節奏，因此在財務預算中缺乏及時、合理的分析、預測、控制能力，在一定程度上阻礙了企業的發展。

三、石油企業財務管理改革的具體模式

我國的石油企業不斷開拓新的市場，企業內部財務管理也在不斷的進步，并取得了長足的發展。但是由于石油自身的特點是不可再生，所處行業也極具特殊性,決定了其財務管理也有相當大的的特殊性。石油行業2013全年捷報連連，譬如我國成品油質量升級步伐加快，中國石油等聯合中標巴西深海石油區塊。在取得進步的同時，始終不能背離恰當運用資金，實現可持續發展的宗旨。目前來看，中下游煉化、銷售領域，民資進入的情況是最好的，不僅數量多，并且有了一些活躍的龍頭企業。原油倉儲方面，民資也已經進入。地煉領域，民營地煉分布在廣東、山東等地。近年來，民營油企占有的市場份額越來越大。如何合理規范民營油液，運用這些資本創造出更多的商機，歸根結底也就是在探討如何建立一個較為科學的財務管理模式。目前我國企業由于快速核算問題使企業財務面臨種種困難的現象經常發生,因此需要從解決當前存在的實際問題出發,從企業的現狀著入，對企業所面臨的財務困難進行分析。由此可以得出，石油企業應當按照國家的規定，貫徹落實全面深化改革的重大決定中的主要內容，將財務管理的整個過程嚴格化。其中包括對預算進行科學、準確的編制，完整、合理的制定；預算進行嚴格的執行；對企業財政的運行進行仔細、縝密的記錄；對企業各部門的財務狀況進行如實的反饋；并且建立健全財務審查和管理制度，實施預算績效管理；加強資產管理，合理配置、有效利用、規范處置資產，防止國有資產流失。

四、結論

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一、中美企業財務管理內涵和外延的比較我國的財務管理是在建國初期從原蘇聯引進的，其基本內容是將財務作為國民經濟各部門中客觀存在的貨幣關系包括在財政體系之中。

1963年后，我國財務理論界打破了原蘇聯財務理論框架，以“企業資金運動論”代替了“貨幣關系論”，之后又提出了“價值分配論”、“財富事務及生產關系論”。改革開放后又提出了“財務職能論”、“本金投入及收益論”、“所有者———經營者財務論”等。我國過去探討財務管理理論一直是馬克思關于“資本循環和周轉”理論，認為財務管理分為宏觀財務和微觀財務兩個層次，并把微觀財務納入宏觀財務體系，以財政職能替代財務職能。由于長期“政企不分”的“二元經濟結構”，使企業過度依賴財政，造成企業責任不清，效益低下。建立市場經濟體制后，我國借鑒西方財務理論，確立了企業財務管理的主體地位，逐漸實現宏觀財務與微觀財務的分離。

美國財務管理思想來自于西方微觀經濟學，產生于企業，服務于企業。美國對財務也有不同的定義，主要有：“企業是一個現金流程的體系，財務是關于現金流的管理”、“財務就是核資、籌資和投資”、“財務就是如何使一筆當前的定量現金轉變為一筆未來的(或許是)不定量現金的研究”等。但總的說來，美國的財務都是指企業財務，財務管理以資金管理為中心，以經濟求利原則為基礎，著重研究企業當局如何進行財務決策，怎樣才能使企業的價值或股東財富最大化。美國財務管理與公共財政完全分離，是一種實效性的企業財務，屬于企業經濟范疇。

二、中美企業財務管理目標比較

財務管理目標決定著財務管理的發展方向及其運用的技術方法，因而確立財務管理目標具有重要意義。美國企業財務目標有3種主要的觀點：利潤最大化、每股收益最大化和股東財富最大化。利潤最大化沒有考慮利潤取得時間及取得的利潤與投入資本的關系，每股收益最大化沒有反映風險，而股東財富最大化則充分考慮企業短期利益和長期利益、目前和未來的營業盈利能力、經營風險和財務風險等因素，成為目前美國最流行的觀點。我國企業財務管理目標經歷了3個階段：計劃經濟體制下的總產值最大化、經濟體制改革后一段時期的利潤最大化和市場經濟條件下的資本增值最大化及企業價值最大化。前兩個階段的財務目標都與國家對企業的考核指標相聯系，是為國家服務型的財務目標。建立市場經濟體制后，企業擁有自主的財權，要求企業財務目標為企業服務，轉化為資本增值最大化及企業價值最大化。

中美企業財務管理目標上的差異來源于企業理財主體的不同，而企業理財主體的不同是由于企業生產資料所有制的不同。在美國資本主義經濟制度下，企業要對投資者負責，企業必須以資本所有者的利益為目標。美國企業最重要的組織形式———股份公司，其目標就是股東得到最大限度的財富。而公司股票的市價匯集了所有市場參與者對該公司經營的評價，代表了股東的財富。所以，美國企業財務管理以追求股價提高為目標。在我國社會主義經濟制度下，國有經濟占主導地位，企業不僅與投資者有著利益關系，而且還與債權人、往來客戶、國家有關政府部門、內部職工等其他利益主體有著利益關系。國家既是主要投資者，又是社會財富管理者，必然對企業財務管理有著很大的影響。因而，企業財務管理目標既要反映企業所有者的利益，還要兼顧其他主體的利益并服從于國家宏觀經濟管理的要求。因而，股東財富最大化并不是我國企業理財的合理目標。我國企業財務管理目標應定位為企業價值最大化。考慮到該指標相對難于量化，當前企業的考核指標可選擇資本增值最大化。

三、中美企業財務管理觀念比較

美國企業財務面向的是一個開放的資本市場、貨幣市場和投資市場，評價股東財富最主要的指標———股價也是由市場決定的，因而，美國企業的財務管理是一種以外向型為主的財務管理。經過上百年的歷史選擇，美國財務管理形成了整體、動態和發展的理財觀念。表現在財務管理內容上就是：進行全面的資本預算、現金預算；強調資金籌措的經濟性、營運資金管理的高效性；重視投資項目的現金流量分析和風險評價；利用動態分析與靜態分析相結合的方法進行財務分析；注重最優股利政策的決策等。為提高財務決策的科學性，美國企業在財務管理中，較多地運用現代管理方法和數量分析方法。

我國長期形成的是局部、靜態的理財觀念，追求時期和時效性，常表現為短期行為。改革前，我國實行“統一領導、分級管理”的財務管理體制。在這種有責(實際上也不明確)、無權、少利(或根本無利)的管理體制下，一個企業的經濟關系只向上級負責。這樣，財務管理不重要，是名不符實的財務管理。長期的財務實踐使人們對理財觀念很淡薄。1993年實施“兩則”后，我國雖從名義上要求改變舊的模式，也完成了一些核算方法和機構上的改革，但改革更重要的是觀念的更新。如果我們不改變觀念，即使同樣運用西方先進的財務管理技術，仍然沒有效果。而觀念的更新比起核算方法和模式的改革更為困難。隨著市場經濟體制的建立和現代企業制度的建立，企業管理越來越以財務管理為中心，企業必須在理財觀念上確立財務主體觀念、市場觀念、資金時間價值觀念、風險———收益對等觀念、機會成本觀念、依法理財觀念等。

四、中美資本制度比較

資本制度是國家圍繞資本的籌集、管理以及所有者的責、權、利等方面所作的法律規范，在我國《企業財務通則》中稱為“資本金制度”。資本是企業進行生產經營活動的必要條件，為了企業的穩定與發展，各國都從制度上對企業的資本金予以保護。在資本金的確定上，目前世界上流行的辦法主要有實現資本制、授權資本制和折衷資本制3種。美國實行的是授權資本制，規定企業設立時必須確定注冊資本總額。在收到第一期投資額，并且達到一定比例者，企業即可成立，其余部分可委托企業董事會等在企業成立后繼續籌集，允許實收資本與注冊資本不一致。授權資本制可以彌補法定資本制要求設立時一次繳足資本的缺陷。我國1993年頒布實施的《企業財務通則》才確定以資本金制度為核心的新的資金籌集制，隨后頒布的《公司法》作出了詳細規定。《企業財務通則》規定，設立企業必須有法定的資本金，資本金指企業在工商行政管理部門登記的注冊資金。《公司法》規定了法定資本金的數額，即企業設立時所必須具備的資本金的最低限額。同時，在《工業企業財務制度》中又規定，資本金可以一次或分期籌集。根據上述規定，我國企業在登記時的實收資本可以和注冊資本不一致，但最終企業的實收資本與注冊資本是一致的。顯然，我國采用的是折衷授權制，是在吸

取了法定資本制和授權資本制的優點的基礎上形成的，既遵循資本的最低原則，有利于鼓勵企業財務公開，便利投資；又對資本最低限額作出規定，有利于保護債權人等的利益，保持企業和社會經濟的穩定。

五、中美企業外部籌資模式比較

資金籌集是企業資金運動和理財的起點。企業籌資的多少決定了生產經營規模和發展速度，制約著資金的投入、運用，最終影響資金的分配。企業資金來源包括內部來源和外部來源。內部來源就是企業留存收益，取決于企業實現的利潤和支付給股東的股利，通過留存收益籌得的資本是有限的。企業為更大發展，要更多地通過股票、債券、借款等外部來源籌集資金。企業外部融資一般有兩種模式：間接融資和直接融資。美國企業外部融資模式表現為：主要依靠資本市場的直接融資方式獲取外部資金。采取的方式主要包括：上市運作、債券、企業間的并購、可轉換債券和杠桿收購等。這主要是由于美國的銀行法律限制金融業務交叉經營、將銀行業與證券業相分離、對利率進行嚴格管制、設置單一制的銀行等，使銀行籌資能力受到嚴重影響，很難滿足企業巨額的資金需求。

美國的資本市場比較發達，資金量大，操作方便快捷，形成美國企業以直接融資為主，間接融資為輔的融資模式。我國企業外部融資模式從歷史上看大致經過了兩個階段。第一階段是從建國后到以前，我國實行的是計劃經濟體制，企業惟一的融資渠道是依靠國家財政，企業外部融資模式是財政主導型。第二階段改革開放以來國民收入格局發生了巨大變化，居民收入顯著提高。但是，我國的證券市場規模很小，主要是政府債券和金融債券，居民個人的投資選擇較少。企業的直接融資渠道也有限，主要依賴銀行貸款。這就造成我國企業外部融資采取以間接融資為主，直接融資為輔的模式。隨著我國資本市場的發展和完善，企業直接融資的比例必將越來越高，并逐漸形成直接融資和間接融資相互結合的模式，以充分發揮兩種融資方式間的互補性。

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【關鍵詞】企業經營現金流量

在現實經濟活動中，企業作為一個自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的經濟實體，獲利無疑成為其生存和發展的基礎，但是，許多企業賬面上表現出豐厚的利潤，但卻常常出現無力支付和清償到期債務的情況，從而陷入財務困境，最終擺脫不了破產清算的厄運。相反，有些企業賬面利潤可能表現并不突出，但因其現金流量狀況良好，支付能力強，而獲得投資者、債權人的“青睞”，得以不斷地發展。所以，企業在經營運行過程中應關注現金流量。

一、現全流量比利潤更能反映出企業的實際情況

利潤與現金的關系可以比作是主觀評價與客觀事實的關系。如果企業銷售商品或提供勞務完全是以現金形式進行交易，且不存在任何資產折舊以及費用攤銷的情況下，利潤與現金是完全相同的，收入的增加引起現金的流入，費用的增加造成現金的流出，這也就體現出利潤與現金的一致性。然而，這只是一種理想的假設，在企業現實經營活動中無法實現，企業利潤與現金的差異是客觀存在的。兩者的主要區別來自會計分期假設。企業會計利潤的計算是根據權責發生制原則進行的，不論款項是否收到，現金是否支出，只要符合規定的要求，就要在賬上反映，而一定期間所實現的營業收入及其他收入減去為實現這些收入所發生的成本與費用就形成了利潤。而現金的計算則是以收付實現制為基礎，企業收入的增加并不是必然引起現金的流入。同樣，費用的增加也并不一定等于現金的流出。例如：固定資產折舊、無形資產攤銷等業務，會引起企業利潤的減少，但是資產折舊與費用攤銷并不引起現金的流出。由于確認與計量基礎的差別，這些因素就造成了利潤與現金間差異的產生。且在利潤的計算過程中，會計方法選擇的差異以及會計估計的應用，都會對企業會計利潤產生不同的影響。例如，對于固定資產折舊的計提，就折舊方法來說，涉及到是采用直線折舊法還是加速折舊法，而會計估計則涉及到折舊年限長短以及預計凈殘值大小的問題，這種會計方法選擇以及會計估計的差異，將會影響企業各期計入折舊費用的金額大小，進而影響企業各期的會計利潤。由此可見，會計利潤僅僅是一個賬面數據，易受人為因素的干擾與操縱。而現金流量則表現為企業實實在在的現金流入與流出，是企業現金流量的真實反映，從而體現出客觀性。

二、現金流量是經營管理的首要參考指標

從經營角度看，企業任何日常經營活動均始于現金而終于現金，從現金到庫存商品，再從商品銷售到應收賬款，最后從應收賬款到現金，完成了資金的一個循環，然后再進入下一個循環，周而復始，企業得以持續發展。企業的資金循環就如人體內的血液循環，它是企業生存與發展的“血脈”，而貨幣資金就是“血液”，利潤就相當于人為自己或社會所創造的價值和財富。創造價值是一個人存在的根本的理由，否則人生將沒有任何意義；而一個患了嚴重貧血的人，如果不能及時補充新鮮血液，其生命也不可能長久，更談不上創造價值和財富的問題了。對于一個企業，道理也一樣，企業的基本目標是生存、發展和獲利，盈利是企業存在的基礎，但如果企業沒有足夠的現金，現金流轉出現不暢或阻滯，患了貧血，輕則造成企業生產經營活動陷入困境，重則引發企業財務危機的出現，造成企業陷入破產清算的境地，直接威脅到企業的生存，生命即將枯竭。所以，作為企業的經營管理者，首先要作好現金的管理。

三、現金流量是企業決策的重要信息

企業財務報表信息中，我們應把現金流量表信息放在首位。資產負債表最關鍵的是“結構”和“風險”問題，而利潤表最重要的是“規模”和“收益”問題。但是能夠總覽公司“結構”和“風險”，“規模”和“收益”問題的卻只有現金流量表，只有現金流量表才能提供企業的現金流量狀況，從整體上反映企業的財務狀況，并對企業的未來發展前景做出合理預測。經營者不把握現金流量表的內在信息，就不可能通過資產負債表和利潤表對企業財務狀況做出快速和準確的判斷，從而做出相應的決策。

四、現金流量能夠提升企業價值

通俗地說，企業價值是指企業本身值多少錢，來源于企業資源的合理配置以及現有資產創造收益的能力。利潤及現金流量都可作為衡量企業價值的標準。由于利潤代表企業新創價值的一部分，因而，利潤的增加在一定程度上意味著企業價值的增長。但是，企業價值不僅僅包括新創價值的一部分，而且還包括其未來創造價值的能力，因而，以利潤作為指標衡量企業的價值，其局限性十分明顯。在企業持續經營的情況下，企業價值主要由其每年自由現金流量和貼現率決定，現金流量的增加代表著企業價值的增長。例如，企業任何投資項目，都應考慮其未來現金的回收能力，而不是該項目的賬面盈利能力，考慮了資金時間價值影響的現金凈流量成為評價項目可行性的主要依據，一般來說，只有凈現值為正的項目才是企業可接受的項目，而凈現值增加同時意味著企業價值的增長。可見，企業價值的大小取決于企業現有資產創造現金流量的能力，最終形式則表現為一系列現金流量。企業現金流量的數量和速度決定了企業價值，從某種意義上說，企業價值最大化即是現金流量最大化。

五、在短期決策與業績評價中，引入“現金性利潤”概念，可以提升公司收益質量，防范盈余操縱

我們強調現金和現金流量表，只是提醒利潤表的局限性，賬面利潤可能異化公司決策和歪曲經營業績。比如，一個公司如果通過價格戰。廣告戰實現了銷售額和市場占用率的迅速提高，在短期內很容易形成一種“欣欣向榮”的增長景象，但是如果這些景象沒有現金流入作支撐，很難說這種景象不會因“貧血”而曇花一現。這類只在市場上“瀟灑走一回”的企業并非個案。由此可見，沒有現金性收入的增長其實并不是財務理念上追求的增長。因此，公司經理有兩項職責：一是獲得利潤；二是將利潤盡快轉換成現金。在公司內部業績評價中，收益性指標如果單純從利潤表取數，盡管用“主營業務利潤”來計算，也不能真實反映收益質量，因為極有可能生營業務利潤也是以“應收賬款”為基礎的。目前在考核評價中廣泛推崇的EVA（經濟增加值）指標也明顯地具有權責發生制特征。在企業內部業績評價中應該提倡使用“現金性利潤”來計算考核收益性指標，以達成財務目標。財務決策和財務評價的一致性。

六、現金流量規劃是經理人配置公司資源策略的主體內容和防范風險的基本手段

在市場競爭日益激烈的今天，企業追求收益的強烈愿望與客觀環境對流動性的強烈要求，使兩者之間的矛盾更加突出。企業發展規劃一般都反映其經營戰略，以獲利為目標，通常包括更高的經營規模、市場占用率和新的投資項目等內容，其實施需以更多現金流出為前提，一旦現金短缺，其發展規劃無疑就成了“無源之水”。因而，企業規劃、戰略風險都必須以現全流量預算為軸心，把握未來觀主流量的平衡，以現金流量規劃作為其他規劃調整的重要依據，尤其是對資本性支出應該“量入為出，量力而行”的基本原則。公司發展與擴張也應該負債經營，但是負債經營的規模，也應該以未來現金流量為底線。突破底線必然會導致財務風險的擴大。所以，維持增長也罷，控制風險也罷，現金流量規劃是關鍵制約因素。

綜上所述，現金流量在價值創造過程中，猶如企業風險與收益的“平衡器”。公司經理通過對現金流量規模與結構等的密切關注，能夠正確分析企業在不同時期的支付能力，客觀評價企業經濟實力，優化企業決策行為，從而達到未雨綢繆，防范和化解破產風險，提升企業價值的目的。在現財環境下，關注現金流量應該成為公司經理人關注企業經營運行的重點。

【參考文獻】

[1]樊行健：會計報表分析[M]，中國財政經濟出版社，2000.

篇10

1.企業資金缺乏，生產經營存在困難。確保監獄能夠進行各項管理活動需要經費的支撐，現今，我國監獄企業的的資金來源是由國家財政撥款，但國家所能提供的監獄經費相對其他性質的企業較低，大多時候僅僅能確保監獄最基本的運作，因此，在經費方面有著不可小覷的缺口，這就增加了監獄企業的經濟壓力，又由于監獄企業自身的具有比較特殊的性質且內部控制缺乏相應的制度，不可以很好的順應市場發展的需要，這些就給監獄企業的發展帶來了很多障礙。監獄企業的資金不足，也會使監獄企業的生產經營面臨不少挑戰，以致有些監獄企業發展緩慢，有的甚至還表現出虧損的情況。

2.不能有效的控制費用的支出，缺乏經費預算計劃的執行力。由于監獄企業的資金來源是國家財政撥款，監獄企業無法實現完全市場化管理，以致財務部門在預算方面有失規范，費用的支出不能有效執行或是沒有計劃定額。財務部門在財務管理上主要采取事后核算的工作形式，而對事前預測和使用控制方面嚴重不足，導致財政資金使用效率低。然而預算是基礎，各項財務收支都應該根據財務預算嚴格執行，而大多數監獄企業的各種經費支出的標準不明確，缺乏明晰的標準規定監督事業單位的財務管理。因而，部分監獄企業經常使用實報實銷的制度，這種制度極大可能存在漏洞以致造成浪費資源和公款挪用的現象，并對監獄企業財務管理的內部控制造成一定影響。

3.缺乏對財務管理制度的約束機制，內部控制制度有待完善。一方面，我國的部分監獄企業對財務管理工作的認識還不夠全面清晰，對財務管理和會計核算等方面的職能不清、職責不明，因而對財務管理工作也沒有一個明確的定位，繼而使財務管理工作顯得形式化而不具備實際意義。另外約束機制的缺失或是無效也使得財務管理內部控制制度的建設止步不前；另一方面，我國的大多數監獄企業的財務管理內部控制制度都還未得到完善。其主要表現為：財務管理的流程混亂，財務工作交叉，會計與出納職責不清，監督機制未能形成；部分監獄企業的財會人員只能服從上級安排工作，在權利與利益的驅使下丟棄原則，經常違規違法；會計崗位設置模糊，記賬兼管出納、現金兼管檔案等兼崗現象普遍存在；部分監獄企業在資金支出、報銷憑證審核等方面的物資管理上存在紕漏；缺乏有效監督考核體系，財會人員責任心不足。

二、加強監獄企業財務管理的相關對策

1.提高財政資金利用效益。監獄企業首先要細化管理財務預算的編制及批復，使之形成明確的財務預算的支出標準，從而增強財務預算的編制管理，進而使財務預算工作規范化、科學化，保證能有效執行財務預算；嚴格管理監獄企業的專項資金，科學合法實現專款專用和專項專管的要求；嚴格審計原始憑證，按標準給予報銷；按照財務程序嚴格審批權限，真實實現財務獨立的要求。

2.完善財務預算和開支控制制度。在會計系統控制方面，要根據監獄企業的實際情況出發，制定相關的責任制度；在崗位分工控制方面，以明確的崗位職責，把無法相容的崗位進行分離；在授權批準控制方面，按照授權權限的范圍，嚴格授權，并集體審批重大會計事項；在財產清查控制方面，以定期盤點形式保證監獄資產的安全；在內部報告控制方面，以整體的形式體現經濟運行的情況。除此之外，監獄企業的內部審計部門還要做好財務審計評價，發現問題，修改策略。

3.增強財務內部控制意識。通過培訓學習的途徑，增強監獄企業領導和職工的財務內部控制意識，讓領導職工認識到財務管理內部控制工作的重要性，從而提高思想認識，明確部門工作職責，切實落實內部控制責任。為調動全體人員積極參與到內部控制的工作中來，首先要讓部門負責人增強責任意識，其次設立部門獎罰激勵機制，最后切實落實財務管理內部控制制度。

4.規范事業單位的年終結算決算報表。為了使監獄企業的年終結算決算工作的真實性以及財務決算報表的規范完整性，首要任務是嚴格規范企業內部的財務管理制度，使財會人員明確相關責任，對賬簿的記錄認真仔細，并建立較為完整的會計基礎數據檔案。除此之外，根據財務制度嚴格規范財務工作，為確保年終決算報表的真實準確性，在年終結賬之前仔細對監獄企業的各類往來賬目款項進行分類清理處理。

5.加強財務管理的隊伍建設。監獄企業財務工作的好壞由其財務人員的素質高低直接決定，并且企業財務管理的內部控制制度的創新也跟財務人員的素質有直接關聯。因而，于監獄企業的管理而言，增強財務人員的綜合素質顯得尤為重要。監獄企業必須根據自身的實際情況出發，制定相應的培訓學習方案，提高財務人員的專業知識水平和業務能力，增強協調溝通能力和處理財務管理事務的能力，使財務人員能更好地開展事業單位的財務管理工作。

三、結語